Gospodarski kapital (ES)

Kaj je ekonomski kapital?

Ekonomski kapital je merilo tveganja glede kapitala. Natančneje, to je znesek kapitala, ki ga mora podjetje (običajno v finančnih storitvah) zagotoviti, da ostaja solventno glede na svoj profil tveganja.

Gospodarski kapital izračuna interno podjetje, včasih z uporabo lastniških modelov. Tako dobljena številka je tudi količina kapitala, ki ga mora imeti podjetje za podporo kakršnim koli tveganjem.

Ključni odvzemi

• Ekonomski kapital je znesek kapitala, ki ga podjetje potrebuje za preživetje vseh tveganj. To je v bistvu način merjenja tveganja.
• Podjetja za finančne storitve interno izračunavajo gospodarski kapital.
• Gospodarskega kapitala ne bi smeli mešati z regulativnim kapitalom (znan tudi kot kapitalska zahteva).

Ekonomski kapital je drugačen od regulativnega kapitala, znan tudi kot kapitalska zahteva.

1:12

Kaj je ekonomski kapital?

Razumevanje ekonomskega kapitala

Ekonomski kapital se uporablja za merjenje in poročanje o tržnih in operativnih tveganjih v finančni organizaciji. Ukrepi za gospodarski kapital tvegajo uporabo ekonomskih realnosti in ne računovodskih in regulativnih pravil, ki so lahko včasih zavajajoča. Zaradi tega naj bi gospodarski kapital bolj realistično prikazal plačilno sposobnost podjetja.

Postopek merjenja za ekonomski kapital vključuje pretvorbo danega tveganja v količino kapitala, ki ga potrebuje za njegovo podporo. Izračuni temeljijo na finančni moči institucije (ali bonitetni oceni) in pričakovanih izgubah.

Finančna moč je verjetnost, da podjetje v času merjenja ne postane plačilno nesposobno in je v statističnem izračunu sicer znano kot stopnja zaupanja. Pričakovana izguba podjetja je pričakovana povprečna izguba v obdobju merjenja. Pričakovane izgube predstavljajo stroške poslovanja in jih običajno absorbirajo dobički iz poslovanja.

Razmerje med pogostostjo izgube, zneskom izgube, pričakovano izgubo, finančno močjo ali stopnjo zaupanja in ekonomskim kapitalom je razvidno iz naslednjega grafa:

Izračuni ekonomskega kapitala in njihova uporaba v razmerjih med tveganjem in nagrado razkrivajo, katere poslovne smeri naj banka izvaja, da bi najbolje izkoristili odmik tveganja / nagrade. Ukrepi uspešnosti, ki uporabljajo gospodarski kapital, vključujejo: donosnost kapitala, prilagojenega tveganju (RORAC); tvegano prilagojena donosnost kapitala (RAROC); in, ekonomska dodana vrednost (EVA). Poslovne enote, ki uspešneje izvajajo takšne ukrepe, lahko prejmejo več kapitala podjetja, da optimizirajo tveganje. Vrednost tveganja (VaR) in podobni ukrepi temeljijo tudi na ekonomskem kapitalu in jih finančne institucije uporabljajo za obvladovanje tveganj.

Primer ekonomskega kapitala

Banka želi oceniti profil tveganja svojega kreditnega portfelja v naslednjem letu. Banka želi natančneje določiti znesek ekonomskega kapitala, potrebnega za absorpcijo izgube, ki se približa 0, 04-odstotni znamki v porazdelitvi izgube, kar ustreza 99, 96-odstotnemu intervalu zaupanja.

Banka ugotovi, da 99, 96-odstotni interval zaupanja prinese milijardo dolarjev gospodarskega kapitala, ki presega pričakovano (povprečno) izgubo. Če bi banka imela primanjkljaj gospodarskega kapitala, bi lahko sprejela ukrepe, kot je zbiranje kapitala ali povečanje zavarovalnih standardov za svoj kreditni portfelj, da bi ohranila želeno bonitetno oceno. Banka bi lahko nadalje razčlenila svoj kreditni portfelj, da bi presodila, ali profil tveganega nagrajevanja hipotekarnega portfelja presega osebni kreditni portfelj.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kakšen koeficient kapitalske ustreznosti - ukrepi CAR - Koeficient kapitalske ustreznosti (CAR) je opredeljen kot meritev razpoložljivega kapitala banke, izražen kot odstotek kreditne izpostavljenosti, prilagojene tveganju. več Kako izračunati donosnost kapitala, prilagojenega tveganju - RORAC "> Donosnost kapitala, prilagojenega tveganju (RORAC) je mera stopnje donosa, ki se običajno uporablja pri finančni analizi, kjer se različni projekti, prizadevanja in naložbe ocenjujejo na podlagi kapitala na več tveganje, prilagojeno tveganju donosnosti kapitala (RAROC) Tveganje, prilagojeno tveganju, je prilagoditev donosnosti naložbe, ki predstavlja element tveganja. več Kako deluje analiza tveganja Analiza tveganja je postopek ocene verjetnosti škodljivi dogodek, ki se zgodi v korporativnem, vladnem ali okoljskem sektorju. več Kako kapitalske zahteve ohranjajo varčevalni račun varne Kapitalske zahteve so standardizirani predpisi za banke in druge depozitarne institucije, ki določajo, koliko likvidnega kapitala (to je premoženje, ki se zlahka prodaja) več za tisto, kar morate vedeti o plačilni sposobnosti Solventnost je sposobnost podjetja, da poravna svoje dolgoročne dolgove in finančne obveznosti gcij. Plačilna sposobnost je bistvenega pomena za nadaljevanje poslovanja, saj kaže sposobnost podjetja, da nadaljuje poslovanje v dogledni prihodnosti. več partnerskih povezav