Gospodarski kazalci, ki vplivajo na ameriški borzni trg
Za vlagatelje preprosto raziskovanje denarnih tokov podjetja, prodaje, dolžniških obremenitev in druge pomembne statistike morda ne bo dovolj za razumevanje napovedi in prihodnosti podjetja. Različni zunanji vplivi močno vplivajo na vaše donosnosti portfeljev - tudi če gredo stvari dobro za vaše zaloge. Različni ekonomski kazalci in sile lahko vplivajo na uspešnost vašega portfelja.
Čeprav ekonomska diploma ni potrebna, je razumevanje, kako te različne ekonomske meritve vplivajo na donosnost naložb, ključnega pomena za vlagatelje. Poznavanje teh osnovnih konceptov lahko pomeni razliko med velikimi dobički ali veliko izgubo portfelja.
Bruto domači proizvod (BDP)
Pogosto uporabljen kot splošno merilo ekonomskega zdravja za narod, bruto domači proizvod ali BDP lahko močno vpliva na donosnost naložb. V bistvu je BDP skupna količina storitev in blaga, proizvedenih na mejah posamezne države. To vključuje vso zasebno in javno porabo, odhodke vlade, naložbe in izvoz, zmanjšan za uvoz na določenem ozemlju.
Kot bi lahko pričakovali, to merjenje gospodarskega zdravja države močno vpliva na donosnost delnic. Vsaka pomembna sprememba BDP navzgor ali navzdol ponavadi pomembno vpliva na smer delniškega trga. Na primer, ko je gospodarstvo zdravo in raste, se pričakuje, da bodo podjetja poročala o boljših zaslužkih in rasti. Očitno bodo tovrstni višji dobički vlagali vlagatelje vseh vrst in jih spodbudili v lastniške deleže. Hkrati lahko nižje meritve BDP nasprotno vplivajo na cene delnic, saj začnejo podjetja trpeti.
Odličen primer tega je bil v času nedavne recesije. Ko se je ameriški BDP zmanjšal in zmanjšal, so se široki indeksi na borzi - kot SPDR 500 S&P - znižali na najnižje desetletje.
Stopnja brezposelnosti / Poročilo o delovnih mestih
Drugi zelo močan kazalnik, ki vpliva na borze, je stopnja brezposelnosti. Tako kot BDP tudi stopnja zaposlenosti ponazarja razvoj in moč gospodarstva. Poročilo o delovnih mestih mesečno poroča Ameriški urad za statistiko dela in predstavlja približno 80% delavcev, ki proizvajajo celotni bruto domači proizvod ZDA. Statistični podatki se uporabljajo za oblikovanje vladnih politik in ekonomistov pri določanju trenutnega stanja gospodarstva in pri napovedovanju prihodnjih ravni gospodarske aktivnosti.
Tudi investitorji natančno sledijo tej številki. Poročilo o zaposlitvi in stopnja brezposelnosti sta ključna ukrepa za splošno zdravje gospodarstva. V bistvu več ljudi z delovnimi mesti pomeni večji gospodarski proizvod, prodajo na drobno, prihranke in dobiček podjetij. Zato se zaloge običajno povečujejo ali upadajo z dobrimi ali slabimi poročili o zaposlovanju, saj vlagatelji prebavijo morebitne spremembe na teh področjih.
Indeksi cen življenjskih potrebščin / proizvodnih cen
Hladna inflacija bi lahko tudi resnično vplivala na donosnost portfelja. Tako indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) kot indeks cen proizvajalcev (PPI) merita spremembe cen košaric blaga. Indeks potrošniških cen poudarja povprečno spremembo cen izdelkov široke porabe in storitev v več kot 200 različnih kategorijah. Podatki vsebujejo cene domov, energije, hrane in medicinskih izdelkov, ki jih ljudje uporabljajo vsakodnevno, medtem ko indeks cen proizvajalcev (PPI) sledi povprečni ceni več kot 10.000 blaga, ki jo bodo podjetja uporabila za preoblikovanje v končne izdelke.
Za vlagatelje lahko obdobja visoke inflacije potrošnikov in proizvajalcev povzročijo izgubo zaradi dobička podjetij. Višje cene življenjskih potrebščin lahko pomenijo, da za nakup diskrecijskih izdelkov ne bo več denarja, kot so Latbucks lattes. Hkrati bi lahko večje število PPI podjetju preprečilo širitev ali najem več delavcev, saj se stroški proizvodnje blaga povečajo. Borza se lahko dvigne ali pade na podlagi signalov, ki jih zagotavljata ta dva kazalca.
Prodaja na drobno
Nazadnje, saj maloprodajna prodaja predstavlja do 70% BDP ZDA, je izrednega pomena mesečno merilo zaupanja potrošnikov in dejanskih podatkov o maloprodaji. Vsako obdobje daljših osipov v maloprodajni porabi - zlasti okoli sezonskih višin, kot je božič - lahko sproži upad gospodarstva z znižanjem davčnih prejemkov vladi in prisili podjetja, da zmanjšajo število glav zaradi zmanjšanja dobička.
Poleg tega je poročilo o prodaji na drobno eno najhitrejših, saj vsebuje podatke, ki so stari le nekaj tednov. Posamezna maloprodajna podjetja pogosto navajajo lastne podatke o prodaji približno v istem času na mesec, slaba poročila teh podjetij pa lahko sprožijo prodajo v celotnem spektru, saj se vlagatelji bojijo, da bi se delnice zmanjšale.
Spodnja črta
Na lastniške delnice je veliko več vpliva kot zgolj prodaja, zaslužek in dolžniški ukrepi; različne spremembe v gospodarstvu lahko vplivajo tudi na portfelje. Pametni vlagatelj ve, da bo pozoren na vse kazalnike, gospodarske in drugače, ki lahko kažejo na spremembe na trgih. Prejšnji ukrepi so le nekateri gospodarski podatki, ki jih lahko uporabimo za oblikovanje makroekonomske slike gospodarstva.