Warren Buffett: Pot do bogastva

Warren Edward Buffett, legendarni vlagatelj vrednosti, je hud tekstilni mlin pretvoril v finančni motor, ki je poganjal tisto, kar bi postalo najuspešnejši holding na svetu.

Znan kot "Oracle of Omaha" zaradi svoje naložbene moči, je Buffett zbral osebno bogastvo v višini več kot 62 milijard dolarjev, zaradi česar je bil leta 2008 najboljši pes na Forbesovem seznamu svetovnih milijarderjev. Omaha za priložnost, da ga slišim govoriti na Berkshirejevem letnem srečanju, dogodku, ki je ironično poimenovan "Woodstock kapitalizma". (Za celotno zgodbo o Warrenu Buffettu si oglejte njegovo biografijo o Investopediji.)

Warren Buffet: Pot do bogastva

Zgodnja leta

Buffett se je rodil Howardu in Leili Buffett 30. avgusta 1930 v Omahi v Nebraski. Bil je drugi od treh otrok in edini fant. Njegov oče je bil borzni posrednik in štiriletni kongresnik ZDA. Howard je na republikanski vozovnici odslužil zaporedne pogoje, vendar je zagovarjal libertarne poglede.

Zasluženje je bilo zgodnje zanimanje za Buffetta, ki je prodajal brezalkoholne pijače in imel papirnato pot. Ko je bil star 14 let, je zaslužek od teh prizadevanj vložil v 40 hektarjev zemlje, ki jo je nato najel za dobiček. Po očetovem pozivu se je prijavil na univerzo v Pensilvaniji in bil sprejet. Brez pritiska je Buffett po dveh letih odšel na Univerzo v Nebraski. Po diplomi ga je oče še enkrat prepričal o vrednosti izobraževanja, ki ga je spodbudil k podiplomskemu izobraževanju. Harvard je Buffetta zavrnil, toda Columbia ga je sprejela. Buffett se je šolal pri Benjaminu Grahamu, očetu naložbe v vrednost, njegov čas v Columbii pa je postavil osnovo za karierno pot, čeprav ena s počasnim začetkom. (Nadaljujte z branjem vrednosti naložb v 3 najbolj brezčasna načela naložb in kaj je naložbeni stil Warrena Buffetta? )

Po diplomi je Graham zavrnil zaposlitev Buffetta, celo namigoval je, naj se izogne ​​karieri na Wall Streetu. Buffettov oče se je dogovoril z Grahamom, Buffett pa se je vrnil v Omaho, da bi delal pri očetovi posredniški družbi. Poročil se je s Susan Thompson, zato sta ustanovila družino. Kmalu zatem je Graham spremenil srce in Buffettu ponudil službo v New Yorku.

Warren Buffett: InvestoTrivia, 3. del

Fundacija vrednosti

Nekoč v New Yorku je Buffett imel možnost graditi na naložbenih teorijah, ki se jih je naučil od Grahama v Columbiji. Naložba v vrednost je po Grahamovem mnenju vključevala iskanje zalog, ki so se prodajale z izjemnim diskontom na vrednost osnovnih sredstev, ki jih je poimenoval "lastna vrednost". Buffett je koncept ponotranjil, vendar ga je zanimalo, če bi ga naredili korak naprej. V nasprotju z Grahamom se je želel osredotočiti na številke in se osredotočiti na vodstveno ekipo podjetja in konkurenčne prednosti svojega izdelka na trgu. (Če želite izvedeti več o notranji vrednosti, glejte Temeljna analiza: Kaj je to? )

Leta 1956 se je vrnil v Omaho, ustanovil podjetje Buffett Associates, Ltd., in kupil hišo. Leta 1962 je bil 30 let in že milijonar, ko je združil moči s Charliejem Mungerjem. Njihovo sodelovanje je na koncu povzročilo razvoj filozofije naložb, ki temelji na zamisli Buffetta, da vrednostno vlaganje gleda kot na nekaj več kot na poskus, da bi zadnjih nekaj dolarjev odstranili umirajoča podjetja.

Ob poti so kupili Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), umirajoči tekstilni mlin. Kar se je začelo kot klasična igra z vrednostjo Graham, je postalo dolgoročna naložba, ko je posel pokazal znake življenja. Denarni tokovi iz tekstilne dejavnosti so bili uporabljeni za financiranje drugih naložb. Sčasoma so prvotno podjetje zasenčile ostale delnice. Leta 1985 je Buffett ustavil tekstilni posel, vendar je še naprej uporabljal ime.

Buffettova naložbena filozofija postane tista, ki temelji na načelu pridobivanja delnic, za katere meni, da so dobro upravljana, podcenjena podjetja. Ko opravi nakup, je njegov namen hraniti vrednostne papirje v nedogled. Coca Cola, American Express in Gillette Company so izpolnili njegova merila in že vrsto let ostajajo v portfelju Berkshire Hathaway. V mnogih primerih je podjetja kupil kar takoj, pri čemer je vodstvenim skupinam omogočal vsakodnevno poslovanje. Nekaj ​​bolj znanih podjetij, ki se uvrščajo v to kategorijo, so See's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef in GEICO Auto Insurance.

Buffettova mistika je ostala nedotaknjena, dokler tehnološke zaloge niso postale priljubljene. Kot odločen tehnofob je Buffett v poznih devetdesetih letih odkril neverjetno zmanjšanje tehnoloških zalog. Ker se je držal orožja in noče vlagati v podjetja, ki niso izpolnila njegovega mandata, je Buffett zaslužil prezir strokovnjakov z Wall Streeta in mnogi so ga odpisali kot človeka, katerega čas je že minil. Tehnična razbitina, do katere je prišlo, ko je balon dotcom razpadel, je bankrotirala številne strokovnjake. Dobiček Buffetta se je podvojil. (Če želite nadaljevati z branjem o teh dogodkih, glejte Največje tržne nesreče, razvrščanje zalog kult in vedenjske finance: čredno vedenje .)

Na osebni strani

Kljub neto vrednosti, merjeni v milijardah, je Warren Buffett legendarno varčen. Še vedno živi v hiši s petimi spalnicami, ki jo je kupil leta 1958 za 31.000 dolarjev, pije coca-colo in kosi v lokalnih restavracijah, kjer sta burger ali zrezek njegova najljubša miza. Dolga leta se je izogibal zamisli o nakupu korporativnega letala. Ko ga je končno pridobil, ga je poimenoval "Neponovljivo" - javno priznanje njegovih kritik do denarja, porabljenega za letale. (Če želite izvedeti, kako varčen lahko prihranite velike dolarje, preberite Downshift, da poenostavite svoje življenje in prihranite denar na škotski način .)

S Susan Thompson je ostal poročen več kot 50 let po njuni poroki leta 1952. Imela sta tri otroke, Susie, Howarda in Petra. Buffett in Susan sta se ločila leta 1977, do smrti pa sta ostala poročena leta 2004. Pred smrtjo ga je Susan predstavila natakarici Astrid Menks. Buffett in Menks sta začela živeti skupaj leta 1978, poročila pa sta se avgusta 2006.

Zapuščina

Kaj počnete s svojim denarjem, ko ste najbolj uspešen vlagatelj na svetu? Če si Warren Buffett, ga daš. Buffett je junija 2006 osupnil svet, ko je napovedal donacijo velike večine svojega bogastva fundaciji Bill & Melinda Gates, ki se osredotoča na svetovna zdravstvena vprašanja, ameriške knjižnice in globalne šole. Je največja transparentna dobrodelna organizacija na svetu. (Ugotovite, kdo so največji izvajalci v The Saints Of Wall Street .)

Buffettove donacije bodo na voljo v obliki delnic razreda B Berkshire Hathaway. Njegova skupna donacija fundaciji Gates znaša 10 milijonov delnic. Izdat bo v 5% korakih do Buffettove smrti ali dokler fundacija ne izpolni pogojev o porabi ali določbe, da bodisi Bill bodisi Melinda Gates ostanejo dejavno vključeni v dejavnosti fundacije. Buffettova donacija za leto 2006 je bila 500.000 delnic, katerih vrednost je znašala približno 1, 5 milijarde dolarjev.

Po vrednosti delnice v juniju 2008 je celotna donacija fundacije Gates vredna približno 37 milijard dolarjev. Buffett pričakuje, da se bo tečaj delnic sčasoma povečal. Druga donacija za več kot milijon delnic bo enakomerno razdeljena med tri dobrodelne organizacije, ki jih vodijo Buffettovi otroci. Dodatni milijon delnic bo šel v fundacijo v čast njegove prve žene.

Medtem ko je bila donacija fundaciji Gates zagotovo veliko presenečenje, Buffettova dobrodelna prizadevanja niso nič novega. Denar je dajal 40 let prek fundacije Buffett, preimenovane v Fundacijo Susan Thompson Buffett. Ta fundacija podpira vzroke načrtovanja družine pri izbiri in preprečuje širjenje jedrskega orožja.

Buffett je vedno načrtoval, da bo večji del svojega bogastva namenil v dobrodelne namene, vendar je vztrajal, da se bo to zgodilo posmrtno. Sprememba srca je najpomembnejša Buffettova - racionalna, odločna, lahkomiselna in sama prekriva pot. "Vem, kaj želim početi, in smiselno je, da gremo naprej, " je znan po tem, da je rekel.

Spodnja črta

Zdi se, da bo prihodnost povečala količino denarja, ki jo bo Buffett še naprej dajal. Po njegovih besedah: "Nisem navdušenec nad dinastičnim bogastvom, še posebej, če je alternativa šest milijard ljudi, ki imajo v življenju toliko bolj revne roke, kot jih imamo mi, ki imajo možnost koristi od denarja." (V zvezi z branjem glejte "Kako je Warren Buffett začel s poslom?")