ETF Wrap
Ovoj ETF je vrsta posebnega naložbenega portfelja, v katerega vlagatelj s pomočjo ali brez pomoči investicijskega svetovalca investira izključno v sklade, ki se trgujejo z zamenjavo (ETF). Sestava vsakega razreda ETF prvotno temelji na vnaprej izbranem modelu razporeditve sredstev in ga bo treba občasno spremeniti v odziv na spremembe tržnih vrednosti.
BREAKING DOWN ETF Wrap
Skupni modeli dodeljevanja sredstev za programe plačevanja provizij ETF so 100-odstotni lastniški kapital, 100-odstotni fiksni dohodek ali uravnotežen model, ki vsebuje fiksni dohodek in lastniški kapital. Izbira modela je odvisna od starosti vlagatelja, strpnosti do tveganja, dohodka, ciljev in drugih osebnih dejavnikov. Vlagatelji se lahko odločijo, da se bodo upravljali z ETF, ki se bodo zavili v nedisciplinarni račun, ali pa se odločijo, da bodo v svojem imenu na računu diskretnega pooblastila strokovnjaka.
Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) definira program provizij za provizije kot „v skladu s katerim se vsaki stranki zaračuna določena pristojbina ali provizije, ki ne temeljijo neposredno na transakcijah na računu stranke za investicijske svetovalne storitve (ki lahko vključujejo upravljanje portfelja ali nasvete v zvezi z izbor drugih investicijskih svetovalcev) in izvajanje transakcij strank. "
Enostavnost je ena glavnih prednosti programa plačevanja zalog. Naročniki plačujejo letno ali četrtletno pristojbino za embalirane izdelke, ki upravljajo portfelj naložb, ne pa da plačujejo posamezne provizije za posle. Za svetovalce, ki zaračunavajo pristojbine na podlagi sredstev v upravljanju, so stroški upravljanja denarja za ovene izdelke pogosto dodatni - bodisi se naročniku zaračunajo ločeno bodisi prek višje pristojbine AUM za svetovanje, da jih pokrije.
Obloge ETF so koristne zaradi njihovega nizkega razmerja odhodkov v primerjavi z vzajemnimi skladi. Poleg tega lahko diskrecijski programi zavoja vlagateljem ponudijo dodeljevanje sredstev in ponovno uravnoteženje storitev, da svoj portfelj uskladijo s svojimi naložbenimi cilji. Dodatna prednost programov za vzajemni sklad - dostop do upravljavcev skladov, ki običajno ni na voljo maloprodajnim vlagateljem, je manj uporabna za ETF, ki so širše dostopni neposredno od sponzorja ETF.
Omejitve diskrecijskih programov ETF Wrap
Programi začasne provizije, ki vključujejo vzajemne sklade in ETF, so vseskozi osredotočeni na SEC. Programi za ovijanje naj bi zaščitili stranke pred odvečno dejavnostjo računa ali zvijanjem. Nasproten problem pa se lahko pojavi, če je na računu malo trgovanja, saj finančni svetovalec ne zagotavlja vrednosti za plačilo provizije. Z drugimi besedami, kupite in zadržite vlagatelje in tiste, ki trgujejo redko, se izpostavljajo nepotrebnim provizijam, tako da se odločijo za program zaviranja in plačajo provizije za vsako trgovino.
Za zaračunavanje visokih provizij so bili tudi pregledani svetovalci, ki uporabljajo programe ETF in vzajemnih skladov, pa tudi niso razkrili posredniških provizij, ki jih plačujejo za trgovanje z naložbami v programih za zavijanje. V nekaterih primerih je SEC ugotovil, da so pristojbine za zajem, vključno s provizijami za posredovanje, veliko višje od stroškov provizije, ki jih nosi svetovalec.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.