Padajoči nož
Padajoči nož je pogovorni izraz za hiter padec cene ali vrednosti vrednostnega papirja. Izraz se navadno uporablja v stavkih, kot so "ne poskušaj ujeti padajočega noža", kar lahko prevedemo tako, "počakajte, da se cena zniža, preden ga kupite." Padajoči nož se lahko hitro odbije - pri tistem, kar je znano kot bič, - ali pa varščina izgubi vso svojo vrednost, kot v primeru stečaja.
Ključni odvzemi
- Padajoči nož se nanaša na močan padec, vendar do padca ni določene velikosti ali trajanja, preden sestavlja padajoči nož.
- Padajoči nož se običajno uporablja kot previdnost, da med padcem ne skočite v zalogo ali drugo sredstvo.
- Trgovci bodo trgovali z močnim padcem, vendar na splošno želijo biti v kratkem položaju in bodo za čas, s katerim poslujejo, uporabili tehnične kazalnike.
Kakšen vam pade nož
Izraz padajoči nož kaže, da je kupovanje na trgu z veliko zagonom navzdol lahko zelo nevarno - tako kot poskušati ujeti dejanski padajoči nož. V praksi pa je s padajočim nožem veliko različnih profitnih točk. Trgovec, ki kupuje na dnu padajočega trenda, lahko doseže pomemben dobiček, ko se cena okreva. Prav tako se nabiranje v kratkem položaju, ko cena pade in izstopanje pred povratnikom, lahko dobičkonosno. Še več, tudi vlagatelji, ki kupujejo in zadržijo, lahko padajoči nož uporabijo kot priložnost za nakup, pod pogojem, da imajo temeljni primer za lastništvo delnic.
Kljub temu obstaja resnično tveganje, da se čas izklopi in da lahko pride do znatnih izgub pred kakršnimi koli dobički. Tako mnogi trgovci še vedno plačujejo prigovarjanje. Namesto da bi poskušali "ujeti padajoči nož", bi morali trgovci iskati potrditev preobrata trenda z uporabo drugih tehničnih kazalcev in vzorcev grafikonov. Primer potrditve je lahko tako preprost, kot če bi čakali več dni navzgor po padcu ali pa si ogledali indeks relativne moči (RSI) za znake močnejšega upada, preden se lotite novega trenda.
Kako uporabljati padajoči nož?
Kot rečeno, obstajajo načini, kako profitirati od padajočega noža. Številni načini trgovanja so časovno občutljivi in zahtevajo več orodij kot zgolj določanje zalog, pri čemer je opazen padec. Vendar pa je temeljni primer ulova padajočega noža lahko tam, odvisno od razloga za padec.
Obstaja veliko različnih vzrokov za nastanek padajočega noža, vključno z:
- Poročila o zaslužku: Podjetja, ki poročajo o svojih zaslužkih, so pogosto podvržena nihanju. Če so finančni rezultati nižji od pričakovanih, lahko zaloga postane padajoči nož, dokler trg ne doseže ravnotežja.
- Gospodarska poročila: Na glavne indekse pogosto vplivajo ekonomska poročila, kot so poročila o zaposlitvi ali sestanki FOMC. Če so ta poročila negativna, se lahko zaloge odzovejo bistveno nižje.
- Tehnična razčlenitev: Nekateri padajoči noži se pojavijo zaradi tehničnih in ne iz temeljnih dejavnikov. Če se zaščita pokvari s ključnih ravni podpore, se lahko cena nekoliko zniža, preden najde spodnjo podporo.
- Temeljno poslabšanje: Do tega pride, če podjetje, ki je pod osnovnim stanjem, ali slabo pogreša ključni kazalnik uspešnosti, kot so prodaja, dobiček ali podobno. Zgodi se tudi, ko se v medijih najde podjetja, ki delajo nekaj goljufivih ali trpijo škodo.
Če so okoliščine, ki so privedle do padajočega noža, začasne ali ne spremenijo naložbenega in nakupnega primera vlagatelja za vlaganje, potem bi lahko padal nož predstavljal priložnost za nakup. Trgovcem in tistim s krajšim časovnim okvirom je težko pravočasno opraviti bikovski posel.
Primer padajočega noža
Naslednji grafikon prikazuje primer padajočega noža in prikazuje nevarnost poskusa predvidevanja dna.
Zaloga je postala padajoči nož po odmiku 50-dnevnega drsečega povprečja. Trgovci, ki poskušajo "ujeti padajoči nož", so morda kupili približno 8, 50 dolarja, ko je bil kratek odmik od prodajnega pritiska, vendar bi izgubili denar, ko se je zaloga premaknila na najnižjo vrednost okoli 6, 00 dolarjev, preden bi končno popustila. Trgovci, ki so čakali na potrditev, so lahko v naslednjem mesecu izkoristili premik od 6, 00 do 10, 00 dolarjev.
Razlika med padajočim nožem in spikom
Padli nož je posebej oster padec. Podobna vrsta trgovinskega slenga je trna, ki se nanaša na močno gibanje cenovnih ukrepov bodisi navzgor ali navzdol. V praksi pa je konica najpogosteje povezana z gibanjem navzgor.
Omejitve padajočega noža
Kot rečeno, obstaja veliko primerov, ko je močan padec priložnost. Z vidika trgovanja je za mnoge od njih potrebna nekatera oblika potrditve, na primer kazalec gibanja povprečne konvergence (MACD), ki kaže pozitivno razhajanje. Torej padajoči nož - v najboljšem primeru slabo opredeljen grafikon - v resnici ni najpomembnejši del trgovanja, ki je posledica kršitve podpore ali resničnega preobrata.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.