Finančni kapitalizem odpira vrata osebni sreči

Zgodovina investiranja bi bila nepopolna, če bi se svet ustavil pri preprostem kapitalizmu. Industrijski tajkuni in plemstvo bi lahko skoncentrirali vse bogastvo v lastnih rokah, preostali svet pa prepustili, da se borijo za vse, kar bi lahko skupaj plačali prek plač. Na srečo imamo možnosti, ki presegajo delo do smrti, zahvaljujoč "finančnemu kapitalizmu", ki je sistem, v katerem je mogoče ustvariti dobiček z nakupom finančnih instrumentov in ne s prodajo izdelkov ali delanjem za plače. V tem članku si bomo ogledali porast finančnega kapitalizma in rojstvo posameznega vlagatelja. (Oglejte si zgodovino finančnega sveta v tem, kako so bili ukroti trgi na divjem zahodu in od barterja do bankovcev .)

Industrijska revolucija Finančni kapitalizem se je pojavil kot rezultat ogromnih količin financ podjetij, potrebnih za povečanje poslovanja med industrijsko revolucijo. Proces ustvarjanja ogromnih operacij financiranja podjetij za kritje stroškov gradnje tovarn, uvoza novih strojev in združevanja povezanih industrij je pomagal zagnati ustaljeno bančno industrijo. To je spodbudilo več bank, da se združijo v sindikate z namenom ustvarjanja finančnih instrumentov, obveznic in delnic za zbiranje sredstev. (Če želite izvedeti več o obveznicah, glejte Prednosti obveznic in Osnove izdaje zveznih obveznic .)

V zgodnjem obdobju industrializacije je bil v rokah izpuščenega višjega razreda velik bazen tveganega kapitala, ki je čakal na naložbeno priložnost. Medtem ko se je nadaljevala ekspanzijska ekspanzija industrije, je kapital potreboval skoraj izčrpan tvegani kapital, ki ga je nadzoroval premožni višji razred. Posledično so bile te naložbe prodane rastočemu srednjem razredu v upanju, da bodo izkoristile dodatne vire financiranja. Prve široko dostopne naložbe so bile košare državnih in državnih obveznic. (Nadaljujte z branjem o srednjem razredu v izgubi srednjega razreda .)

Ko se je industrijska revolucija širila, se je bogastvo koncentriralo predvsem v rokah tajkunov, nato pa se je počasi stekalo v obliki višjih plač poslovodstvu in na koncu tudi zaposlenim. Kljub počasnemu povečanju bogastva je nekaterim omogočil, da so prek posrednikov dosegli delnice in delnice. Kakovost delnic, kupljenih po nasvetu "poceni" posrednika, se je močno razlikovala, saj so številne operacije letenja po noči začele prodajati na robu Wall Streeta, da bi pregnale novo pooblaščeni srednji razred. Večina kakovostnih industrijskih delnic je trgovala izključno prek visoko cenovnih posrednikov, ki so si jih lahko privoščili le premožni. (Za povezano branje glejte Izbira prvega posrednika, ali je vaš posrednik v najboljšem interesu? In razumevanje taktike nepoštenih posrednikov .)

Zaloge zavzemajo glavno ulico Ker je revolucija vstopila v čisto širitev obstoječih operacij, so kakovostne delnice presegle mejo. Na začetku 20. stoletja je bilo več publikacij, v katerih so bila navedena industrijska podjetja po panogah z vključenimi finančnimi sredstvi. Bilteni Dow Jones & Company, publikacije standardnega statističnega urada in "Priročnik o železnicah ZDA" Henryja V. Poorsa (prvič objavljen leta 1860 in posodobljen letno) so postali običajno bralno gradivo in pomagali vlagateljem, da razmišljajo neodvisno od svojih posrednikov. (Standard Statistični urad in združen z založbo Poor, da bi leta 1941 postal Standard & Poor's)

Po prvi svetovni vojni so zaloge hitro postale vse, o čemer je Amerika govorila. Število posrednikov je eksplodiralo v smeri novih vlagateljev v 20-ih. Govori se, da so številni notranji strokovnjaki na Wall Streetu, ki so prišli do nesreče leta 1929, razprodani, ko so zaslišali dockerske delavce, ki so razpravljali o svojih zalogah. Vendar so velike številke, kot so Morgani (ki so ustanovili JP Morgan), prav tako sprejete kot preostali del trga. (Če želite izvedeti več o trgih, glejte Greatest Market Crashes .)

V nesreči je bilo ujetih dovolj vlagateljev, da bi Ameriko skoraj dve desetletji izklopili iz naložb.

Vrnitev na konja
Večina Amerike se je izognila naložbam in se odločila, da bo verovala v svoje podjetniške in vladne pokojninske načrte, ki vodijo v 50. leta.

Sledila je vožnja bikov, ki je sledila drugi svetovni vojni in nadaljevala skozi 60. leta, ki so srednji razred privabila nazaj na borzo. V 70. letih so inflacija in stagflacija močno gnala številna gospodinjstva in upokojence, da so začeli dvomiti v sposobnost vlade, da pomaga vsem upokojiti. Delavski razred je videl, da so ljudje, ki so se vrnili na trg, imeli najboljše možnosti, da preživijo inflacijo, potem ko so prenehali z delom. (Če želite videti več o inflaciji, si oglejte informacije o inflaciji in kaj morate vedeti o inflaciji .)

V 60. letih se je Kongres začel zanimati za trg, saj je postalo očitno, da sta ameriško gospodarstvo in borza odsev drug drugega. Kongres je komisija izvedla posebno študijo trga, da bi ugotovila, ali je mogoče izboljšati strukturo trga in način poslovanja.

Skupaj s priporočili za večjo avtomatizacijo je komisija predlagala, da se spremeni struktura pristojbin, da se več vlagateljev na trg omogoči, namesto da bi jih prisilili, da kupujejo v sklade in pokojninske načrte (s svojimi dodatnimi pristojbinami), da dobijo tržno izpostavljenost. Kar je trajalo več kot desetletje po študiji, da so ugotovitve komisije postale sprememba SEC.

1. maja 1975 so posamezni vlagatelji dobili spodbudo za ponovni vstop na trg. Sprememba je posrednikom omogočila pogajanja o provizijah s svojimi strankami. Pred tem bi lahko vlagatelju stalo kar 100 dolarjev za trgovanje z nekaterimi zalogami modrega čipa, a deregulacija posrednikov je prinesla konkurenco na mizo. Od tega datuma je veliko borznih posrednikov prešlo iz fiksne provizije, ki je vključevala njihove premije za svetovanje / storitev, na pogajalsko, na katero bi bilo mogoče znižati provizijo za trgovanje s predhodnimi posredniškimi storitvami. To je pomenilo, da lahko povprečen vlagatelj raziskavo opravi sam in nato pokliče posrednika, da izvede želeno transakcijo. Danes lahko posamezni vlagatelji obdelujejo lastna naročila prek spletnih posredniških diskontov. (Naučite se, kaj morate iskati pri svojem spletnem posredniku v 10 stvareh, ki jih morate razmisliti, preden izberete spletnega posrednika .)

Zaključek Finančni kapitalizem je ustvaril relativno gospodarstvo in ne neposredno: Enostaven dostop do finančnih instrumentov ljudem omogoča, da zaokrožijo neposredno ekonomijo delovne sile za denar in zberejo pasivni dohodek z naložbami. Dobički, pridobljeni s temi finančnimi instrumenti, so odvisni od uspešnosti korporacij, ki jih predstavljajo, in zdravja na trgu, na katerem so, in ne od dela dela vlagatelja. Ta pasivni dohodek pomaga vlagateljem, da gradijo svoje bogastvo, ne da bi morali dobiti drugo službo ali delati daljše ure. Še pomembneje je, da posameznikom pomaga, da se pripravijo na dan, ko jim ne bo več treba delati. Prej je veljalo, da bodo podjetja in vlada lahko s pokojninskimi načrti zagotovili vsaj nekaj jamstva za udobno upokojitev, vendar se je čas izkazal za negotovo. Finančni kapitalizem je posameznikom dal orodja, s katerimi si lahko te stvari zagotovijo zase.