Analiza računovodskih izkazov
Analiza računovodskih izkazov je postopek analize računovodskih izkazov podjetja za namene odločanja. Zunanje zainteresirane strani ga uporabljajo za razumevanje splošnega zdravstvenega stanja organizacije ter za oceno finančne uspešnosti in poslovne vrednosti. Notranje komponente ga uporabljajo kot orodje za spremljanje financ.
1:28Analiza računovodskih izkazov
Analiza finančnih izkazov
Računovodski izkazi podjetja beležijo pomembne finančne podatke o vseh vidikih dejavnosti podjetja. Kot take jih je mogoče oceniti na podlagi preteklih, trenutnih in predvidenih zmogljivosti.
Na splošno so računovodski izkazi osredotočeni na splošno sprejeta računovodska načela (GAAP) v ZDA Ta načela od podjetja zahtevajo, da pripravi in vzdržuje tri glavne računovodske izkaze: bilanco stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov. Javna podjetja imajo strožje standarde za poročanje o računovodskih izkazih. Javna podjetja morajo upoštevati standarde GAAP, kar zahteva računovodstvo na podlagi nastanka poslovnih dogodkov. Zasebna podjetja imajo večjo fleksibilnost pri pripravi računovodskih izkazov in imajo tudi možnost obračunavanja nastanka poslovnega dogodka ali gotovine.
Kot del analize računovodskih izkazov se običajno uporablja več tehnik. Tri najpomembnejše tehnike vključujejo horizontalno analizo, vertikalno analizo in analizo razmerja. Vodoravna analiza primerja podatke vodoravno z analiziranjem vrednosti postavk vrstic v dveh ali več letih. Navpična analiza upošteva vertikalne vplive postavk postavk na druge dele podjetja in tudi razmerja podjetja. Analiza razmerja uporablja pomembne metrike razmerja za izračun statističnih razmerij.
Finančne izjave
Kot rečeno, vsaka družba oblikuje in spremlja tri glavne računovodske izkaze: bilanco stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov. Podjetja uporabljajo te računovodske izkaze za vodenje poslovanja svojega podjetja in tudi za zagotavljanje preglednosti poročanja svojim deležnikom. Vse tri izjave so med seboj povezane in ustvarjajo različne poglede na dejavnosti in uspešnost podjetja.
Bilanca stanja
Bilanca stanja je poročilo o finančni vrednosti podjetja v smislu knjigovodske vrednosti. Razdeljen je na tri dele in vključuje sredstva, obveznosti in lastniški kapital družbe. Kratkoročno premoženje, kot so denar in terjatve, lahko veliko pove o operativni učinkovitosti podjetja. Obveznosti vključujejo njegovo ureditev odhodkov in dolžniški kapital, ki ga izplačuje. Lastniški kapital vključuje podrobnosti o kapitalskih naložbah in zadržanem dobičku iz rednega čistega dobička. Bilanca stanja mora biti uravnotežena s sredstvi, zmanjšanimi za obveznosti, ki so enake lastniškemu kapitalu. Kapital delničarja, ki iz tega izhaja, se šteje za knjigovodsko vrednost družbe. Ta vrednost je pomembna metrika uspešnosti, ki se poveča ali zmanjša s finančnimi dejavnostmi podjetja.
Izkaz poslovnega izida
Izkaz poslovnega izida razčlenjuje prihodke, ki jih podjetje ustvari glede na stroške, povezane s poslovanjem, da bi zagotovil dno, čisti dobiček ali izgubo iz dobička. Izkaz poslovnega izida je razdeljen na tri dele, ki pomagajo analizirati učinkovitost poslovanja na treh različnih točkah. Začne se s prihodki in neposrednimi stroški, povezanimi s prihodki, da se ugotovi bruto dobiček. Nato preide na dobiček iz poslovanja, ki odšteje posredne stroške, kot so stroški trženja, splošni stroški in amortizacija. Končno se konča z neto dobičkom, ki odšteje obresti in davke.
Osnovna analiza izkaza poslovnega izida običajno vključuje izračun bruto marže dobička, stopnje dobička iz poslovanja in čistega dobička, ki si vsak razdeli dobiček po prihodku. Stopnja dobička pomaga prikazati, kje so stroški podjetij na različnih točkah poslovanja nizki ali visoki.
Izkaz denarnih tokov
Izkaz denarnih tokov ponuja pregled denarnih tokov podjetja iz poslovnih dejavnosti, naložbenih dejavnosti in dejavnosti financiranja. Čisti dohodek se prenese v izkaz denarnih tokov, kjer je vključen kot zgornja vrstica za poslovne dejavnosti. Naložbene aktivnosti tako kot njegov naslov vključujejo denarne tokove, ki so vključeni v tržne naložbe. Oddelek za financiranje vključuje denarni tok iz dolga in lastniškega financiranja. Spodnja vrstica prikazuje, koliko denarja ima podjetje na voljo.
Prosti denarni tok in druge izjave o vrednotenju
Podjetja in analitiki uporabljajo tudi brezplačne izkaze denarnih tokov in druge izkaze vrednotenja za analizo vrednosti podjetja. Prosti izkazi denarnih tokov dosegajo neto sedanjo vrednost z diskontiranjem prostega denarnega toka, ki naj bi ga družba ustvarila sčasoma. Zasebna podjetja lahko hranijo izjavo o vrednotenju, ko napredujejo v smeri potencialne javnosti.
Ključni odvzemi
- Analiza računovodskih izkazov uporabljajo notranje in zunanje zainteresirane strani za oceno uspešnosti in vrednosti poslovanja.
- Finančno računovodstvo zahteva, da vsa podjetja pripravijo bilanco stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov, ki so osnova za analizo računovodskih izkazov.
- Vodoravna, navpična in analiza razmerja so tri tehnike, ki jih analitiki uporabljajo pri analizi finančnih izkazov.
Finančna uspešnost
Podjetja vodijo računovodske izkaze vsak dan in jih uporabljajo za poslovno upravljanje. Tako na splošno notranje kot zunanje zainteresirane strani uporabljajo enake metodologije financiranja podjetij za vzdrževanje poslovnih dejavnosti in oceno splošne finančne uspešnosti.
Pri izvajanju celovite analize računovodskih izkazov analitiki običajno uporabljajo večletne podatke za lažjo horizontalno analizo. Vsak računovodski izkaz se analizira tudi z vertikalno analizo, da se razume, kako različne kategorije izkaza vplivajo na rezultate. Končno lahko analizo razmerja uporabimo za izolacijo nekaterih meritev uspešnosti v vsaki izjavi in za skupno povezovanje podatkovnih točk v izjavah.
Spodaj je razčlenitev nekaterih najpogostejših meritev razmerja:
Bilanca stanja: promet sredstev, hitro razmerje, promet s terjatvami, dnevi do prodaje, dolg do sredstev in dolg do lastniškega kapitala
Izkaz poslovnega izida: bruto stopnja dobička, stopnja dobička iz poslovanja, neto stopnja dobička, učinkovitost davčnega razmerja in kritje obresti
Denarni tok: Denar in dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo (EBITDA). Te meritve so lahko prikazane na osnovi delnice.
Celovito: Donosnost sredstev (ROA) in donosnost kapitala (ROE). Tudi DuPont analiza.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.