Finančne izjave
Računovodski izkazi so pisni zapisi, ki prikazujejo poslovne dejavnosti in finančno uspešnost podjetja. Vladne agencije, računovodje, podjetja itd. Pogosto revidirajo računovodske izkaze, da bi zagotovili točnost in za namene davkov, financiranja ali naložb. Računovodski izkazi vključujejo:
- Bilanca stanja
- Izkaz poslovnega izida
- Izkaz denarnih tokov.
Finančne izjave
Uporaba informacij o računovodskih izkazih
Vlagatelji in finančni analitiki se zanašajo na finančne podatke, da analizirajo uspešnost podjetja in dajejo napovedi o njegovi prihodnji usmeritvi cene delnic podjetja. Eno najpomembnejših virov zanesljivih in revidiranih finančnih podatkov je letno poročilo, ki vsebuje računovodske izkaze podjetja.
Vlagatelji, tržni analitiki in upniki uporabljajo računovodske izkaze za oceno finančnega zdravja in zaslužka podjetja. Tri glavna poročila o računovodskih izkazih so bilance stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov.
Ključni odvzemi
- Računovodski izkazi so pisni zapisi, ki prikazujejo poslovne dejavnosti in finančno uspešnost podjetja.
- Bilanca stanja prikazuje pregled premoženja, obveznosti in lastniškega kapitala kot pravočasni posnetek.
- Izkaz poslovnega izida se osredotoča predvsem na prihodke in odhodke podjetja v določenem obdobju. Ko odhodke odštejemo od prihodkov, izkaz ustvari znesek dobička podjetja, imenovan čisti dohodek.
- Izkaz denarnih tokov (CFS) meri, kako dobro podjetje ustvari denar za plačilo svojih dolžniških obveznosti, financira svoje stroške poslovanja in financira naložbe.
Razumevanje bilanc stanja
Bilanca stanja prikazuje pregled premoženja, obveznosti in lastniškega kapitala družbe kot pravočasni posnetek. Datum na vrhu bilance stanja pove, kdaj je bil posnetek posnetka, kar je običajno konec poslovnega leta.
Formula bilance stanja
Sredstva = (Obveznosti + Lastniški kapital) \ Zaslon \ besedilo {Sredstva} = (\ besedilo {Obveznosti} + \ besedilo {Lastniški kapital}) Sredstva = (Obveznosti + Lastniški kapital)
Vsote bilančne vsote bodo že izračunane, ampak tukaj jih boste prepoznali.
- Poiščite skupna sredstva v bilanci stanja za to obdobje.
- Skupaj vse obveznosti, ki bi morale biti v bilanci stanja ločen seznam. Ne sme vključevati pogojnih obveznosti.
- Poiščite skupni kapital lastnika in število dodajte skupnim obveznostim.
- Skupna sredstva bi morala biti enaka vsoti obveznosti in celotnemu kapitalu.
Podatki iz bilance stanja
V bilanci stanja je razvidno, kako se sredstva financirajo bodisi z obveznostmi, kot je dolg, ali z lastniškim kapitalom, kot so zadržani dobički in dodatni vplačani kapital. Sredstva so navedena v bilanci stanja po vrstnem redu likvidnosti.
Obveznosti so navedene v vrstnem redu, v katerem bodo plačane. Pričakuje se, da bodo kratkoročne ali kratkoročne obveznosti plačane v letu, dolgoročne ali dolgoročne obveznosti pa dolgovi, za katere se pričakuje, da bodo plačani čez eno leto.
Postavke so vključene v bilanco stanja
Spodaj so primeri postavk v bilanci stanja.
Sredstva
- Denar in denarni ustrezniki so likvidna sredstva, ki lahko vključujejo zakladne račune in potrdila o vlogi.
- Terjatve do kupcev so znesek denarja, ki ga družbe dolgujejo kupcem za prodajo svojih izdelkov in storitev.
- Inventar
Obveznosti
- Dolg, vključno z dolgoročnim dolgom
- Najemnina, davki in gospodarske javne službe
- Plače
- Izplačljive dividende
Delničarji lastniškega kapitala
- Lastniški kapital delničarjev je celotno premoženje družbe, zmanjšano za njegove skupne obveznosti. Lastniški kapital delnice predstavlja znesek denarja, ki bi ga vrnili delničarjem, če bi se vsa sredstva likvidirala in bi bil ves dolg družbe poplačan.
- Zadržani dobički so del lastniškega kapitala družbe in so odstotek čistega dobička, ki delničarjem ni bil izplačan kot dividenda.
Primer bilance stanja
Spodaj je del bilance stanja Exxon Mobil Corporation (XOM) na dan 30. septembra 2018.
- Skupna sredstva so znašala 354.628 USD (označena z zeleno).
- Skupne obveznosti so znašale 157.797 USD (1. rdeče označeno območje).
- Skupni kapital je znašal 196.831 USD (rdeče).
- Skupne obveznosti in kapital znašajo 354.628 ameriških dolarjev, kar je enako celotnim sredstvom v obdobju.
Izkaz poslovnega izida
Za razliko od bilance stanja izkaz poslovnega izida zajema časovno obdobje, to je leto za letne računovodske izkaze in četrtletje za četrtletne računovodske izkaze. Izkaz poslovnega izida predstavlja pregled prihodkov, odhodkov, čistega dohodka in dobička na delnico. Običajno zagotavlja dve do tri leta podatkov za primerjavo.
Formula in izračun izkaza poslovnega izida
Čisti dohodek = (prihodek - odhodki) \ besedilo {čisti dohodek} = (\ besedilo {dohodek} - \ besedilo {odhodki}) čisti dohodek = (prihodki - odhodki)
- Skupaj vse prihodke ali prodaje v obdobju.
- Skupaj vsi stroški in stroški poslovanja podjetja.
- Odštejte skupne odhodke od prihodkov, da dosežete čisti dohodek ali dobiček obdobja.
Podatki iz izkaza poslovnega izida
Izkaz poslovnega izida je eden od treh pomembnih računovodskih izkazov, ki se uporabljajo za poročanje o finančni uspešnosti podjetja v določenem obračunskem obdobju. Izkaz poslovnega izida ali izkaz prihodkov in odhodkov se v izkazu poslovnega izida osredotoča predvsem na prihodke in odhodke podjetja v določenem obdobju.
Ko odhodke odštejemo od prihodkov, izkaz ustvari znesek dobička podjetja, imenovan čisti dohodek.
Vrste prihodkov
Poslovni prihodki so prihodki od prodaje izdelkov ali storitev podjetja. Poslovni prihodki proizvajalca avtomobilov bi bili realizirani s proizvodnjo in prodajo avtomobilov. Poslovni prihodki so ustvarjeni iz osnovnih poslovnih dejavnosti podjetja.
Neoperativni prihodki so dohodek, pridobljen iz osnovnih dejavnosti. Ti prihodki ne sodijo v osnovno funkcijo podjetja. Nekaj primerov neoperativnih prihodkov vključuje:
- Obresti, zaslužene z gotovino v banki
- Dohodek od najemnine od nepremičnine
- Prihodki od strateških partnerstev, kot so potrdila o plačilu licenčnin
- Prihodki od oglasnega prikazovalnika, ki se nahaja na posesti podjetja
Drugi dohodek je prihodek od drugih dejavnosti. Drugi prihodki bi lahko vključevali dobičke od prodaje dolgoročnih sredstev, kot so zemljišča, vozila ali hčerinsko podjetje.
Vrste odhodkov
Primarni stroški nastanejo v procesu pridobivanja prihodka iz primarne dejavnosti podjetja. Odhodki vključujejo stroške prodanega blaga (COGS), prodajo, splošne in administrativne stroške (PS&A), amortizacijo ali amortizacijo ter raziskave in razvoj (R&R). Tipični stroški vključujejo plače zaposlenih, provizije za prodajo in gospodarske javne službe, kot so elektrika in prevoz.
Odhodki, ki so povezani s sekundarnimi dejavnostmi, vključujejo obresti, plačane za posojila ali dolg. Izgube od prodaje sredstva se prikažejo tudi kot odhodki.
Glavni namen izkaza poslovnega izida je predstaviti podatke o dobičkonosnosti in finančnih rezultatih poslovnih dejavnosti. Vendar pa je lahko zelo učinkovit pri prikazu, ali se prodaja ali prihodek povečujeta v primerjavi z več obdobji. Investitorji lahko tudi vidijo, kako dobro vodstvo podjetja nadzira stroške, da ugotovi, ali lahko prizadevanja podjetja pri zmanjševanju stroškov prodaje sčasoma povečajo dobiček.
Primer izkaza poslovnega izida
Spodaj je del izkaza poslovnega izida Exxon Mobil Corporation (XOM) na dan 30. septembra 2018.
- Skupni prihodki v tem obdobju znašajo 76.605 USD.
- Skupni stroški so znašali 67.525 USD.
- Čisti dohodek ali dobiček je znašal 6.240 dolarjev.
Izkaz denarnih tokov
Izkaz denarnih tokov (CFS) meri, kako dobro podjetje ustvari denar za plačilo svojih dolžniških obveznosti, financira svoje stroške poslovanja in financira naložbe. Izkaz denarnih tokov dopolnjuje bilanco stanja in izkaz poslovnega izida.
Podatki iz izkaza denarnih tokov
CFS omogoča vlagateljem, da razumejo, kako potekajo dejavnosti podjetja, od kod prihaja njegov denar in kako se denar porablja. CFS omogoča tudi vpogled v to, ali je podjetje na trdnih finančnih temeljih.
Sama po sebi ni formule za izračun izkaza denarnega toka, temveč vsebuje tri razdelke, ki poročajo o denarnem toku za različne dejavnosti, za katere je podjetje uporabilo svoje denarne tokove. Te tri komponente CFS so navedene spodaj.
Operativne dejavnosti
Operativne dejavnosti na CFS vključujejo vse vire in porabo denarja za vodenje podjetja in prodajo njegovih izdelkov ali storitev. Denar iz poslovanja vključuje vse spremembe v denarju, terjatve, amortizacijo, zaloge in zapadle obveznosti. Te transakcije vključujejo tudi plače, plačilo davka od dohodka, plačila obresti, najemnine in denarnih prejemkov od prodaje izdelka ali storitve.
Naložbene dejavnosti
Naložbene dejavnosti vključujejo vse vire in porabo denarnih sredstev od naložb podjetja v dolgoročno prihodnost podjetja. V to kategorijo je vključen nakup ali prodaja sredstva, posojila prodajalcem ali prejeta od strank ali kakršna koli plačila, povezana z združitvijo ali prevzemom.
V ta razdelek so vključeni tudi nakupi osnovnih sredstev, kot so nepremičnine, naprave in oprema. Skratka, spremembe opreme, sredstev ali naložb se nanašajo na denar od naložb.
Finančne dejavnosti
Denarna sredstva iz dejavnosti financiranja vključujejo vire denarja od vlagateljev ali bank ter uporabo denarja, izplačanega delničarjem. Dejavnosti financiranja vključujejo izdajo dolga, izdajo lastniškega kapitala, odkupe delnic, posojila, izplačane dividende in poplačila dolga.
Izkaz denarnih tokov usklajuje izkaz poslovnega izida z bilanco stanja v treh glavnih poslovnih dejavnostih.
Primer izkaza denarnega toka
Spodaj je del poročila o denarnem toku Exxon Mobil Corporation (XOM) na dan 30. septembra 2018. Lahko vidimo tri področja izkaza denarnih tokov in njihove rezultate.
- Operativne aktivnosti so v tem obdobju ustvarile pozitiven denarni tok v višini 27 407 USD.
- Naložbene dejavnosti so v tem obdobju ustvarile negativni denarni tok ali denarne odlive v višini 10.862 USD. Dodatki k nepremičninam, napravam in opremi so predstavljali večino denarnih odlivov, kar pomeni, da je podjetje investiralo v nova osnovna sredstva.
- Finančne aktivnosti so v tem obdobju ustvarile negativni denarni tok ali denarne odlive v višini - 13.945 USD. Zmanjšanje kratkoročnega dolga in izplačane dividende so predstavljale večino denarnih odlivov.
Omejitve finančnih izkazov
Čeprav računovodski izkazi ponujajo številne informacije o podjetju, imajo omejitve. Izjave so odprte za razlago, zato vlagatelji pogosto sklepajo o zelo različnih zaključkih o finančni uspešnosti podjetja.
Na primer, nekateri vlagatelji bi morda želeli odkup delnic, medtem ko bi drugi vlagatelji raje videli, da je denar vložen v dolgoročna sredstva. Raven dolga podjetja bi lahko bila v redu za enega vlagatelja, medtem ko bi drugi lahko imel pomisleke glede višine dolga podjetja. Pri analizi finančnih izkazov je pomembno primerjati več obdobij, da ugotovimo, ali obstajajo kakšni trendi, in primerjamo rezultate podjetja z njegovimi kolegi v isti panogi.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.