Škatla s fiksnimi dohodki
Okvir v slogu s fiksnim dohodkom omogoča vizualno predstavitev naložbenih značilnosti naložb s stalnim dohodkom. Škatle s fiksnimi dohodki je ustvaril Morningstar in se najpogosteje uporabljajo za vzajemne sklade. Vlagatelji so dragoceno orodje, ki ga lahko uporabijo pri določanju struktur naložb s fiksnim donosom pri donošenju tveganja. Vlagatelji pomagajo tudi pri razvrščanju in izbiranju naložb na podlagi določenih naložbenih kriterijev.
Pojasnjena škatla s fiksnimi dohodki
Okvir v slogu s fiksnim dohodkom je sestavljen iz devetih kvadratov z navpično in vodoravno osjo, ki se uporablja za določanje naložbenih značilnosti. Morningstar kot osnovni značilnosti upošteva občutljivost obrestnih mer in kreditno kakovost.
Na vodoravni osi bodo vlagatelji našli tri kategorije za razvrščanje občutljivosti obrestnih mer: omejene, zmerne in obsežne. Na občutljivost obrestnih mer vpliva trajanje sklada. Zato bodo kratkoročni skladi s fiksno obrestno mero na voljo v omejeni kategoriji, medtem ko bi dolgoročni skladi s fiksno obrestno mero spadali v obsežno kategorijo.
Na vertikalni osi so bonitetne ocene drugega dejavnika, ki se uporablja za razvrščanje naložb v stalni dohodek. Kategorije kreditne kakovosti style box vključujejo visoke, srednje in nizke.
Morningstar ponuja podrobno razčlenitev parametrov za razvrstitev na kvadratni slog slog. Klasifikacije občutljivosti obrestnih mer določajo triletno povprečno trajanje sklada v primerjavi z indeksom temeljnih obveznic Morningstar. Kreditna kakovost je določena z metodologijo, ki vključuje tehtane povprečne bonitete sklada. Sredstva v polju visoke kreditne kakovosti imajo povprečno bonitetno ocenjeno premoženjsko vrednost AA in višjo. Sredstva v polju nizke kreditne kakovosti imajo povprečno bonitetno ocenjeno premoženje, nižje od BBB. Morningstar je glavni razvijalec polj s fiksnim dohodkom, vendar obstajajo različice pri drugih ponudnikih finančnih informacij.
Analiza polja s fiksnim dohodkom
Ker so v letu 2018 obrestne mere potencialno v porastu, lahko vlagatelj s fiksnim dohodkom, ki uporablja stilsko polje vlaganja za identifikacijo naložb s fiksnim dohodkom, zanima filtriranje skladov z najboljšimi uspehi z omejeno občutljivostjo obrestnih mer in visoko kreditno kakovostjo. V okencu z omejeno / visoko kreditno kakovostjo je Franklin Minnesota sklad brez davka med najbolj uspešnimi skladi, ki temeljijo na enoletni uspešnosti do 9. januarja 2018. Čista vrednost sklada znaša 12, 33 USD. Njegova enoletna donosnost je 3, 62%. Zadnji dvanajstmesečni donos za sklad znaša 2, 89%, njegov tridesetdnevni donos v SID pa 1, 33%.
Vlagatelji, ki iščejo večje potencialne donose od naložb z nižjo kreditno kakovostjo in se še naprej osredotočajo na omejeno občutljivost obrestnih mer, želijo filtrirati za omejeno in nizko kakovost. V tem slogu je sklad lokalnega gotovinskega denarnega sklada MFS, ki predstavlja najbolj uspešen sklad. Enoletni donos sklada znaša 15, 33% z odhodkovnim deležem 1, 10%. Njegov dvanajstmesečni donos je 4, 25%, tridesetdnevni SEC pa 3, 82%.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.