Forex: Ali bi morali trgovati s trendom ali z dosegom?

Ali se trgovanje z zalogami, terminskimi pogodbami, opcijami ali deviznimi tečaji trgovci spopada z enim najpomembnejšim vprašanjem: trgovati s trendom ali obsegom? In na to vprašanje odgovorijo z oceno cenovnega okolja; to natančno povečuje možnosti trgovca za uspeh. Trend ali obseg sta dve značilni cenovni lastnosti, ki zahtevata skoraj diametralno nasprotne miselnosti in tehnike upravljanja denarja. Na srečo je trg deviznih tečajev edinstveno primeren za prilagoditev obeh slogov in tako trgovcem s trendi in ponudbami ponuja priložnosti za dobiček. Ker je trgovanje s trendi veliko bolj priljubljeno, najprej preučimo, kako lahko trgovski trendi koristijo od deviznih tečajev.

Trend
Kaj je trend? Najpreprostejši identifikatorji smeri trenda so višje najnižje vrednosti navzgor in nizke višine v padajočem trendu. Nekateri definirajo trend kot odstopanje od obsega, ki ga nakazujejo "pasovi" Bollinger Band® (glejte Uporaba Bollinger Band® "Trakovi" za trgovanje s trendom v FX ). Pri drugih se pojavlja trend, ko cene vsebujejo navzgor ali navzdol poševno 20-obdobje enostavno gibljivo povprečje (SMA).

Pojdi zgodaj
Ne glede na to, kako ga kdo definira, je cilj trgovanja s trendi isti - pridružiti se potezi predčasno in zadržati položaj, dokler se trend ne obrne. Osnovna miselnost trendovca je "imam prav ali sem zunaj?" Vključena stava, ki jo imajo vsi trgovci na trgu, je, da se bo cena nadaljevala v sedanji smeri. Če ne gre, je malo razloga, da se držite trgovine. Zato trgovci s trendi običajno trgujejo s strogimi postanki in na trg pogosto opravijo veliko dokazov, da bi lahko pravilno vstopili.

Likvidnost
Trend trgovanje po naravi ustvarja veliko več izgubljenih poslov kot zmagovalni posli in zahteva strog nadzor tveganja. Običajno pravilo je, da trgovci s trendi ne smejo tvegati več kot 1, 5-2, 5% svojega kapitala za katero koli trgovino. Na računu z 10.000 enotami (10 K), ki trguje s standardnimi sklopi 100 K, to pomeni, da stane za vstopno ceno le 15 do 25 točk. Jasno je, da mora trgovec za izvajanje take metode imeti zaupanje, da bo trg, s katerim se trguje, zelo likviden.

FX trg je seveda najbolj likviden trg na svetu. Z 1, 6 bilijona ameriških dolarjev povprečnega dnevnega prometa valutni trg velikosti pritrdi na delniške in obvezniške trge. Poleg tega se na trgu deviznih tečajev trguje 24 ur na dan pet dni na teden, kar odpravlja velik del tveganj vrzeli na borznih trgih. Zagotovo se razlike pojavljajo v deviznih tečajih, vendar ne tako pogosto, kot se pojavljajo na delniških ali obvezniških trgih, zato je drsenje veliko manj težava.

Visoki finančni vzvod - velik dobiček Ko so trendni trgovci pravilni glede trgovine, je dobiček lahko ogromen. Ta dinamika še posebej velja za devizne tečaje, kjer visoki vzvod močno poveča dobičke. Običajni finančni vzvod v deviznem tečaju je 100: 1, kar pomeni, da mora trgovec odložiti le 1 USD marže, da nadzoruje 100 USD valute. Primerjajte to z delniško borzo, kjer je vzvod ponavadi nastavljen na 2: 1, ali celo s terminskim trgom, kjer tudi najbolj liberalni vzvod ne presega 20: 1.

Ni nenavadno, da trgovci s deviznimi tečaji podvojijo svoj denar v kratkem času, če ujamejo močno potezo. Recimo, da trgovec na svojem računu začne z 10.000 dolarji in uporablja strogo pravilo stop-loss v višini 20 pips. Trgovec se lahko pet ali šestkrat ustavi, vendar če je pravilno postavljen za velik premik - kot je ta v EUR / USD med septembrom in decembrom 2004, ko se je par dvignil za več kot 12 centov ali 1.200 pips -, Nakup z enim sklopom bi lahko prinesel nekaj podobnega, kot je 12.000 dolarjev dobička, račun trgovca podvojil v nekaj mesecih.

Trg vedno zmaga
Seveda malo trgovcev ima disciplino, da nenehno ustavljajo izgube. Večina trgovcev, ki jih uničuje vrsta slabih poslov, postanejo trmasti in se borijo na trgu, pogosto sploh ne ustavijo. Takrat je finančni vzvod lahko najbolj nevaren. Isti postopek, ki hitro prinese dobiček, lahko prinese tudi velike izgube. Končni rezultat je, da mnogi nedisciplinirani trgovci trpijo marže in izgubijo večino svojega špekulativnega kapitala.

Trend trgovanja z disciplino je lahko izredno težaven. Če trgovec uporablja velik vzvod, pusti zelo malo prostora, da bi se zmotil. Trgovanje z zelo tesnimi postanki lahko pogosto povzroči 10 ali celo 20 zaporednih zaustavitev, preden lahko trgovec najde trgovanje z močnim zagonom in usmerjenostjo.

Vezana na domet
Zato mnogi trgovci raje trgujejo s strategijami, ki so vezane na obseg. Upoštevajte, da se, ko govorim o „trgovanju z omejenim obsegom“, ne mislim na klasično opredelitev besede „obseg“. Trgovanje v takšnem cenovnem okolju vključuje izoliranje valut, ki trgujejo po kanalih, nato prodajo na vrhu kanala in nakup na dnu kanala. To je lahko zelo koristna strategija, vendar je v bistvu še vedno trendovska ideja - čeprav tista, ki predvideva skorajšnjo nasprotje. (Kaj je navsezadnje nasprotni trend, razen če gre za obratno smer?)

Domet
Pravi trgovci z dosegom ne skrbijo za smer. Osnovna predpostavka trgovanja z dometom je, da se bo ne glede na to, v katero valuto potuje, najverjetneje vrnil nazaj na svoje izvorno mesto. Dejansko se trgovci na daljavo stavijo na možnost, da bodo cene večkrat trgovale na istih ravneh, cilj trgovcev pa je, da ta nihanja za dobiček znova in znova poberejo.

Jasno trgovanje z dometom zahteva popolnoma drugačno tehniko upravljanja denarja. Namesto da bi iskali pravilen vnos, se trgovci na daljavo raje zmotijo ​​že na začetku, da bi lahko zgradili trgovalno pozicijo.

Uresničevanje v praksi
Predstavljajte si na primer, da EUR / USD trguje na 1.3000. Trgovec s trgom se lahko odloči, da bo po tej ceni in vsakih 50 pips višje oddvojil par in ga nato odkupil, ko se premika vsakih 25 pips navzdol. Njegova domneva je, da se bo par sčasoma vrnil na raven 1.3000. Če se EUR / USD dvigne na 1, 3500 in se nato obrne nazaj in doseže 1, 3000, bi trgovec s pridelki dosegel čeden dobiček, še posebej, če se valuta premika nazaj in nazaj pri vzponu na 1, 3500 in padcu na 1, 3000.

Kot lahko vidimo iz tega primera, mora imeti trgovec, vezan na obseg, zelo globoke žepe, da bo izvedel to strategijo. V tem primeru je uporaba velikega finančnega vzvoda lahko uničujoča, saj lahko pozicije pogosto nasprotujejo trgovcu več točk zapored in, če ni previden, sproži klic marže, preden se valuta na koncu obrne.

Rešitve za prodajalce dometov
Na srečo trg FX ponuja fleksibilno rešitev za trgovanje z obsegom. Večina maloprodajnih trgovcev s FX ponuja mini sklope 10.000 enot in ne serije 100K. V 10K sklopu je vsak posamezen pip vreden le 1 dolar namesto 10 dolarjev, tako da lahko isti hipotetični trgovec z računom 10.000 dolarjev ustavi proračun za 200 izgub namesto le 20 pips. Še bolje je, da mnogi trgovci kupcem omogočajo trgovanje z enotami po 1K ali celo s 100 enotami. Po tem scenariju bi lahko naš trgovec z 1K enotami, ki trguje z 1K enotami, zdržal zmanjšanje 2.000 slikovnih točk (vsak pips zdaj vreden le 10 centov), ​​preden je sprožil zaustavitev izgube. Ta fleksibilnost omogoča širokim trgovcem veliko prostora za izvajanje njihovih strategij.

V FX skoraj noben trgovec ne zaračuna provizije. Kupci preprosto plačajo razmik med ponudbo in povpraševanjem. Poleg tega bo večina trgovcev navedla enako ceno, ne glede na to, ali želi kupec opraviti za 100 enot ali 100.000 enot. Zato, za razliko od delniških ali terminskih trgov, na katerih morajo maloprodajni kupci pogosto plačevati prepovedne provizije pri zelo majhnih poslih, maloprodajni špekulanti v FX nimajo takšnih pomanjkljivosti. Dejansko je mogoče strategijo trgovanja z obsegom vgraditi na celo majhen račun v višini 1.000 USD, dokler trgovec pravilno razporedi svoje posle.

Bottom Line Ne glede na to, ali želi trgovec zamahniti po homerunih, tako da poskuša ujeti močne trende z zelo velikimi vzvodi ali preprosto udariti samce in bunts s trgovanjem z razponom strategije z zelo majhnimi velikostmi lota, je trg deviz izjemno primeren za oba pristopa. Dokler trgovec ostaja discipliniran glede neizogibnih izgub in razume različne sheme upravljanja denarja, ki so vključene v posamezno strategijo, bo imel to priložnost za uspeh na tem trgu.

Če želite izvedeti več o trgovanju z deviznimi tečaji, glejte Primer na Forex trgu, Uvod v Forex in Demo, preden se potopite .