Stopnja posredovanja v primerjavi s hitrostjo točke: Kakšna je razlika?

Terminski termin in obrestna mera sta različni ceni ali kotacije za različne pogodbe. Obrestna mera je pogodbena cena za transakcijo, ki se izvede takoj (to je cena na kraju samem). Po drugi strani terminski tečaj je poravnavna cena transakcije, ki se ne bo izvedla do vnaprej določenega datuma v prihodnosti; gre za prihodnost usmerjeno ceno. Stopnje terminala se običajno izračunajo na podlagi tečajne razlike.

Stopnja točke

Spot tečaj ali promptna cena predstavlja pogodbeno ceno za nakup ali prodajo blaga, vrednostnega papirja ali valute za takojšnjo dostavo in plačilo na kraju samem, ki je običajno en ali dva delovna dneva po datumu trgovanja. Spot obrestna mera je trenutna cena sredstva, ki se kotira za takojšnjo poravnavo promptne pogodbe. Na primer, če veleprodajno podjetje želi avgusta takoj ponuditi pomarančni sok, bo prodajalcu plačalo prodajno ceno in mu v dveh dneh dostavilo pomarančni sok. Če pa podjetje potrebuje pomarančni sok, ki bo na voljo v njegovih trgovinah konec decembra, vendar meni, da bo blago v tem zimskem obdobju dražje zaradi večjega povpraševanja kot ponudbe, zaradi tega ne more opraviti neposrednega nakupa tega blaga. razvajenosti je veliko. Ker blago ne bi bilo potrebno do decembra, bi terminska pogodba bolje ustrezala naložbi.

Spot cene se najpogosteje sklicujejo na ceno blagovnih terminskih pogodb, kot so pogodbe o nafti, pšenici ali zlatu. To je zato, ker zaloge vedno trgujejo na kraju samem.

Stopnja točke

Hitrost posredovanja

Za razliko od promptne pogodbe terminska pogodba ali terminska pogodba vključuje dogovor pogodbenih pogojev na trenutni datum z dobavo in plačilom na določen prihodnji datum. V nasprotju z obrestno mero se terminski termin uporablja za kotiranje finančne transakcije, ki se izvede na prihodnji datum in je poravnavna cena terminske pogodbe. Glede na vrednostni papir, s katerim se trguje, pa se terminski termin lahko izračuna s tečajem spot. Terminske mere se izračunajo iz promptne obrestne mere in se prilagodijo stroškom prenosa, da se določi prihodnja obrestna mera, ki enači celoten donos dolgoročne naložbe s strategijo preusmeritve kratkoročne naložbe.

Na primer, če ima kitajski proizvajalec elektronike veliko naročilo za odpremo v Ameriko v enem letu, lahko vloži valuto in proda 20 milijonov dolarjev v zameno za kitajski juan po terminskem tečaju 0, 80 dolarja za juan. Zato je kitajski proizvajalec elektronike dolžan dostaviti 20 milijonov dolarjev po določenem tečaju na določen datum, šest mesecev od trenutnega datuma, ne glede na nihanje deviznih tečajev.

Ključni odvzemi

• Obrestna mera je pogodbena cena za transakcijo, ki bo izvedena takoj.
• Terminski termin je pogodbena cena za transakcijo, ki bo zaključena na dogovorjen datum v prihodnosti.
• Obrestna mera se običajno uporablja kot izhodišče za pogajanja o terminskem terminu.