Prijazen prevzem
Prijazen prevzem je dejanje vodstva in upravnega odbora ciljne družbe, ki se strinja, da ga bo prevzelo podjetje. Takšno dejanje običajno odobrijo delničarji ciljne družbe in ameriško ministrstvo za pravosodje (DOJ). V primerih, ko DOJ ne odobri prijateljskega prevzema, je to običajno zato, ker posel krši protimonopolni (antimonopolni) zakon.
Ključni odvzemi
- Prijazen prevzem je scenarij, v katerem ciljno podjetje voljno pridobi drugo podjetje.
- Prijazni prevzemi morajo odobriti delničarji ciljne družbe, ki praviloma trgujejo z zeleno svetlobo le, če menijo, da je cena na delnico primerna.
- Prijazni posli za prevzem morajo pridobiti regulativno odobritev Ministrstva za pravosodje ZDA (DOJ).
Razumevanje prijaznega prevzema
Pri prijaznem prevzemu prevzemno podjetje pripravi javno ponudbo zalog ali gotovine. Svet ciljne družbe bo javno odobril pogoje odkupa, ki jih morajo delničarji in regulatorji pozneje ozeleniti, da bodo lahko nadaljevali naprej. Prijazni prevzemi so v popolnem nasprotju s sovražnimi prevzemi, kjer pridobljeno podjetje ne odobrava odkupa in se pogosto bori proti pridobitvi.
Če uprava v večini primerov odobri ponudbo za odkup od prevzemne družbe, delničarji sledijo temu, tako da tudi glasujejo za prehod posla. Pri večini bodočih prijateljskih prevzemov je cena na delnico, ki se ponuja, glavna premišljenost, ki na koncu določa, ali je posel odobren ali ne.
Zaradi tega si družba prevzemnica običajno prizadeva podaljšati pogoje poštenega odkupa, kjer ponuja nakup delnic po premiji do trenutne tržne cene. Obseg te premije bo glede na možnosti rasti podjetja urejal splošno podporo za odkup znotraj ciljnega podjetja.
Številni prevzemi, ki se sprva štejejo za prijazne, se lahko končno sovražno spremenijo, ko uprava družbe in njeni delničarji zavrnejo pogoje odkupa.
Primer prijaznega prevzema
Decembra 2017 je veriga drog CVS Health Corp. (CVS) sporočila, da bo kupila zdravstveno zavarovalnico Aetna Inc. (AET) za 69 milijard dolarjev gotovine in zalog. Delničarji obeh družb so združitev potrdili 13. marca 2018, s čimer je združena organizacija naredila korak bližje k dokončanju dogovora, ki bo končno preoblikoval zdravstveno industrijo.
10. oktobra 2018 je DOJ odobritev združitve odobril pod pogojem, da se je Aetna dobro postavila pri svojih načrtih o prodaji podjetja Medicare Del D podjetju WellCare Health Plans. In 30. novembra istega leta sta CVS in Aetna zaključila združitev in tako združila nacionalno verigo lekarn na drobno z glavnim ponudnikom zdravstvenega zavarovanja.
S preoblikovanjem številnih prodajaln CVS v medicinska središča za primarno oskrbo in osnovne postopke obe podjetji upata, da bosta obvladovali stroške zdravstvenega varstva, hkrati pa pomagali bolnikom upoštevati predpisane režime zdravil, da bi zmanjšali hospitalizacijo.
Ta prijateljski prevzem je prišel v času, ko so zdravstvena podjetja in ponudniki, vključno z zavarovalnicami, drogerijami, zdravniki in bolnišnicami, bili pod pritiskom, da znižajo stroške. Od leta 2016 so ameriške izdatke za zdravje znašale 17, 9% bruto domačega proizvoda države in naj bi do leta 2026 dosegle približno 19, 7%. Poleg tega so govorice o potencialnem vstopu Amazona (AMZN) v farmacevtsko industrijo verjetno spodbudile ponudbo CVS, saj Amazon že prodaja zdravila na recept, vključno z ekskluzivno linijo izdelkov Perrigo (PRGO).
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.