Naložbene banke in trgovske banke: Kakšna je razlika?
Investicijske banke in banke trgovcev so različne vrste finančnih institucij, ki opravljajo storitve, ki se med seboj zelo razlikujejo. Toda tanka črta, ki teoretično ločuje funkcije teh dveh institucij, ponavadi zamegljuje, saj dejavnosti pogosto krvavijo med seboj.
Da bi vse to smiselno razčlenili, razčlenitev resničnih funkcij vsakega subjekta vključuje naslednje široke odgovornosti in značilnosti.
Naložbene banke
Dejavnosti investicijskih bank se običajno razlikujejo od ene do druge institucije. Majhna butična investicijska bančna podjetja se lahko usmerijo na majhno strokovno področje.
Čiste investicijske banke so v glavnem odgovorne za zbiranje sredstev za podjetja, vlade in občine z registracijo in izdajo dolga ali lastniškega kapitala ter prodajo teh naložb na odprtem trgu z začetnimi javnimi ponudbami (IPO). Investicijske banke običajno te vrednostne papirje zavežejo in prodajo v velikih blokih.
Prav tako olajšajo združitve in prevzeme podjetij s prodajo delnic ter podjetjem nudijo raziskave in finančno svetovanje. Investicijske banke lahko temeljijo na provizijah, ker zagotavljajo bančne in svetovalne storitve. Lahko tudi temeljijo na skladih, ker lahko zaslužijo dohodke iz obresti in drugih najemnin od svojih strank.
Primeri investicijskih bank v današnjem finančnem svetu so Barclays (BCS), UBS (UBS) in Credit Suisse (CS).
Trgovske banke
Tako kot investicijske banke se tudi natančen seznam ponudb razlikuje glede na zadevno trgovsko banko. Zanimivo je, da je bil izraz »trgovačka banka« britanski izraz, ki se je uporabljal za opisovanje investicijskih bank.
Tradicionalne trgovske banke izvajajo predvsem mednarodne dejavnosti financiranja in zavarovanja. Te lahko vključujejo, vendar niso omejene na, tuje podjetniške naložbe, tuje naložbe v nepremičnine, trgovinsko financiranje in olajšanje mednarodnih transakcij.
Trgovske banke so lahko vključene v izdajanje akreditivov, mednarodni prenos sredstev in svetovanje v zvezi s trgovino in tehnologijo trgovanja. Te banke zaslužijo od provizij, ker svojim strankam zagotavljajo svetovalne in druge povezane storitve.
Nekaj današnjih vodilnih trgovskih bank so JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) in Citigroup (C).
Ključne razlike
Medtem ko obe vrsti bank delujeta v finančnem območju, obstaja nekaj ključnih splošnih razlik. Na splošno se investicijske banke osredotočajo na IPO in velike javne in zasebne ponudbe delnic. Trgovske banke se ponavadi osredotočajo na mala podjetja, saj ponujajo ustvarjalno financiranje iz lastniškega kapitala, mostno financiranje, financiranje mezanin in številne zelo omejene kreditne produkte podjetij.
Medtem ko se investicijske banke ponavadi osredotočajo na večja podjetja, pa trgovske banke ponujajo svoje storitve podjetjem, ki so prevelika, da bi lahko podjetja tveganega kapitala pravilno služila, vendar so še vedno premajhna, da bi lahko ponudila prepričljiv javni delniški delež na veliki borzi.
Da bi premostile vrzel med tveganim kapitalom in javno ponudbo, večje trgovske banke ponavadi zasebno plačajo kapital z drugimi finančnimi institucijami in v tem času pogosto prevzamejo velike deleže lastništva v podjetjih, za katera verjamejo, da imajo močne bilance stanja, trdne temelje in močan potencial rasti.
Medtem ko trgovci svojim strankam ponujajo izdelke za financiranje trgovine, investicijske banke to redko storijo, ker je večina strank investicijskega bančništva prerasla potrebo po trgovinskem financiranju in različnih kreditnih produktih, povezanih z njimi.
Posebna vprašanja
Medtem ko investicijske banke večinoma nudijo storitve velikim podjetjem, kot so velike vzajemne sklade, lahko zasebnim vlagateljem nudijo tudi svetovalne storitve prek oddelkov za upravljanje zasebnega bogastva in zasebnih strank. Ponujene raziskave običajno vsebujejo ocene za nakup in prodajo za različne delniške naložbe.
Trgovske banke ponujajo storitve malim in srednje velikim korporacijam ter posameznikom z visoko neto vrednostjo, ki običajno poslujejo po vsem svetu. Vendar ne nudijo storitev širši javnosti.
Ključni odvzemi
- Trgovske banke posojajo svoje storitve pri mednarodnih financah, poslovnih posojilih podjetjem in sklepanju zavarovanj.
- Naložbeno bančništvo običajno temelji na provizijah ali skladih, ki svojim strankam zagotavljajo najrazličnejše storitve.
- Trgovske banke pomagajo podjetjem in posameznikom z visoko neto vrednostjo; investicijske banke imajo širši krog strank, kot so posamezniki in velika podjetja.