Vloge trgovcev in vlagateljev

Veliko ljudi besedi "trgovanje" in "vlaganje" uporabljata zamenljivo, kadar gre v resnici za dve zelo različni dejavnosti. Medtem ko tako trgovci kot vlagatelji sodelujejo na istem trgu, opravljajo dve zelo različni nalogi z uporabo zelo različnih strategij. Obe vlogi pa sta potrebni, da trg nemoteno deluje. Ta članek bo pregledal obe strani in strategije, ki jih uporabljajo za ustvarjanje dobička na trgu. (Glej tudi: Pasivno Vs. Aktivno upravljanje .)

Kaj je investitor?

Vlagatelj je tržni udeleženec, ki ga širša javnost najpogosteje povezuje z borzo. Vlagatelji so tisti, ki dolgoročno kupujejo delnice podjetja z prepričanjem, da ima podjetje močne prihodnje možnosti. Vlagatelji se običajno ukvarjajo z dvema stvarima:

• Vrednost: Vlagatelji morajo razmisliti, ali delnice podjetja predstavljajo dobro vrednost. Na primer, če dve podobni podjetji trgujeta z različnim večkratnim dobičkom, je spodnja morda boljša vrednost, ker nakazuje, da bo moral vlagatelj plačati manj za 1 dolar zaslužka pri naložbi v podjetje A glede na to, kar bi bilo potrebno za pridobitev izpostavljenost dolarju 1 zaslužka v podjetju B.
• Uspeh: Vlagatelji morajo meriti prihodnji uspeh podjetja, tako da pregledajo njegovo finančno moč in ocenijo njegove prihodnje denarne tokove.

Oba dejavnika je mogoče določiti z analizo računovodskih izkazov podjetja, skupaj s pogledom na trende v industriji, ki lahko opredelijo prihodnje perspektive rasti. Na osnovni ravni lahko vlagatelji izmerijo trenutno vrednost podjetja glede na njegove prihodnje možnosti rasti tako, da pogledajo metrike, kot je razmerje PEG: to je razmerje med P / E (vrednostjo) in rastjo (uspešnostjo) podjetja. (Glej tudi: PEG razmerje zmanjšuje vrednost zalog .)

Kdo so glavni vlagatelji?

Na trgu je veliko različnih vlagateljev. Pravzaprav velika večina denarja, ki je na delu na trgih, pripada vlagateljem (da jih ne bomo zamenjali s količino dolarjev, s katerimi se trguje na dan, kar je zapis, ki ga imajo trgovci). Glavni vlagatelji vključujejo:

• Naložbene banke: Investicijske banke so organizacije, ki podjetjem pomagajo pri javnem zbiranju in zbiranju denarja. To pogosto vključuje dolgoročno lastništvo vsaj dela vrednostnih papirjev.
• Vzajemni skladi: Veliko posameznikov hrani svoj denar v vzajemnih skladih, ki vlagajo v podjetja dolgoročne naložbe, ki izpolnjujejo posebne kriterije. Vzajemna sredstva morajo po zakonu zahtevati, da delujejo kot vlagatelji, ne pa trgovci.
• Institucionalni vlagatelji: To so velike organizacije ali osebe, ki imajo velike deleže v podjetjih. Institucionalni vlagatelji pogosto vključujejo insaders podjetja, konkurente, ki se ščitijo, in vlagatelje s posebnimi priložnostmi.
• Maloprodajni vlagatelji: Maloprodajni vlagatelji so posamezniki, ki vlagajo na borzo za svoje osebne račune. Sprva se lahko zdi, da je vpliv trgovcev na drobno majhen, a s časom vse več ljudi prevzema nadzor nad svojimi portfelji in posledično narašča vpliv te skupine.

Vse te stranke si prizadevajo, da bi dolgoročno obdržale položaje v prizadevanju, da bi se družile s podjetjem, hkrati pa še naprej uspešno. Uspeh Warrena Buffetta je dokaz uspešnosti te strategije. (Glej tudi: Institucionalni vlagatelji in osnove: v čem je povezava? )

Kaj je trgovec?

Trgovci so udeleženci na trgu, ki kupujejo delnice v podjetju s poudarkom na samem trgu, ne pa na osnovah podjetja. Trgi, na katerih se trguje z blagom, se dobro podeljujejo trgovcem. Navsezadnje zelo malo ljudi pšenico kupi zaradi njene temeljne kakovosti: to storijo, da izkoristijo majhna gibanja cen, ki nastanejo zaradi ponudbe in povpraševanja. Trgovci se običajno ukvarjajo s:

• Vzorci cen: Trgovci bodo pregledali zgodovino cen, da bi poskušali napovedati prihodnja gibanja cen, kar je znano kot tehnična analiza.
• Ponudba in povpraševanje: Trgovci pozorno spremljajo svoje posle znotraj dneva, da bi videli, kam se denar giblje in zakaj.
• Tržno čustvo: Trgovci igrajo strah pred vlagatelji s tehnikami, kot je bledišče, kjer se bodo po velikih potezah postavili proti množici.
• Storitve za stranke: Tržne proizvajalce (eno največjih vrst trgovcev) dejansko najamejo njihove stranke za zagotavljanje likvidnosti s hitrim trgovanjem.

Navsezadnje so trgovci tisti, ki vlagateljem zagotavljajo likvidnost in vedno sprejmejo drug konec svojega posla. Ne glede na to, ali gre za trženje ali bledenje, so trgovci nujen del trga. (Glej tudi: Kaj se lahko trgovci naučijo od vlagateljev? )

Kdo so glavni trgovci?

Ko gre za obseg, so trgovci vlagatelje premagali z dolgim ​​strelom. Obstaja veliko različnih vrst trgovcev, ki lahko trgujejo tako pogosto kot vsakih nekaj sekund. Med najbolj priljubljene vrste trgovcev spadajo:

• Naložbene banke: Delnice, ki se ne hranijo za dolgoročne naložbe, se prodajo. Med prvotnim postopkom javne ponudbe so investicijske banke odgovorne za prodajo delnic družbe na odprtem trgu s trgovanjem.
• Tržni ustvarjalci: To so skupine, ki so odgovorne za zagotavljanje likvidnosti na trgu. Dobiček je ustvarjen s prodajno ponudbo in pristojbinami, ki se zaračunajo strankam. Navsezadnje ta skupina zagotavlja likvidnost za vse trge.
• Arbitražni skladi: Arbitražni skladi so skupine, ki hitro napredujejo na tržni neučinkovitosti. Na primer, kmalu po napovedi združitve se zaloge vedno hitro premaknejo na novo odkupno ceno, zmanjšano za premijo za tveganje. Te posle izvajajo arbitražni skladi.
• Lastniški trgovci / podjetja: Lastniške trgovce najamejo podjetja, da zaslužijo denar s kratkoročnim trgovanjem. Uporabljajo lastniške trgovinske sisteme in druge tehnike, da bi s posojanjem kratkoročnih dobičkov zaslužili več denarja, kot ga lahko dosežejo z dolgoročnimi naložbami.

Spodnja črta

Jasno je, da so trgovci in vlagatelji potrebni, da trg pravilno deluje. Brez trgovcev vlagatelji ne bi imeli likvidnosti, s katero bi kupovali in prodali delnice. Brez vlagateljev trgovci ne bi imeli podlage za nakup in prodajo. Ti dve skupini tvorita finančne trge, kakršne poznamo danes.