Garn-St. Zakon o depozitarnih institucijah Germain
Garn-St. Kongres je leta 1982 sprejel zakon o depozitarnih institucijah Germain za ublažitev pritiskov na banke in varčevanja ter posojila, ki so se po zvišanju stopenj v boju proti inflaciji povečale. Zakon je sledil ustanovitvi Odbora za deregulacijo depozitnih institucij z Zakonom o denarnem nadzoru, ki je bil glavni namen postopne odprave zgornjih mej obrestnih mer na bančnih depozitnih računih do leta 1986.
Garn-St. Zakon o depozitarnih institucijah Germain je bil imenovan po sponzorjih kongresnika Fernanda St. Germaina, demokrata iz Rhode Islanda, in senatorja Jakea Garna, republikana iz Utaha. Sopokrovitelja predloga zakona sta bila kongresnik Steny Hoyer in senator Charles Schumer. Predlog zakona je Parlament sprejel z veliko rezervo od 272 do 91.
Ključni odvzemi
- Garn-St. Zakon o depozitarnih institucijah Germain je ublažil pritisk bank in bil namenjen boju proti inflaciji.
- To dejanje je dobilo ime po kongresniku Fernandu St. Germainu in senatorju Jakeu Garnu. Kongresnik Steny Hoyer in senator Charles Schumer sta bila podpornika.
- Naslov VIII Garn-St. Zakon o depozitarjih Germain je bankam omogočil, da ponudijo hipoteke z nastavljivo obrestno mero.
Kako Garn-St. Zakon o depozitarnih institucijah Germain deluje
Inflacija v Združenih državah Amerike je močno porasla sredi sedemdesetih let in spet po tem, ko so Zvezne rezerve agresivno začele zviševati stopnje v osemdeseta leta v upanju, da bodo obrnile trend. Vlagatelji so na denarnih trgih vzajemnih skladov posegali po višjih obrestnih merah, korporacije pa so razvile druge možnosti, kot so pogodbe o odkupu.
Tradicionalne banke so se znašle v sredini, saj so za svoje depozite plačevale več, kot so zaslužile za hipotekarna posojila, ki so bila dana v prejšnjih letih po precej nižjih obrestnih merah. Tudi banke niso mogle izstopiti iz nižjih obrestnih mer za svoje dolgoročno lastništvo, banke so postale nelikvidne, saj niso mogle pridobiti dovolj depozitov za financiranje svojih obstoječih posojil. Obenem je uredba Fed Fed Q bankam in hranilnicam ter posojilom (znanim kot S&L ali varčevalne storitve) omejila zvišanje obrestnih mer za depozite.
Naslov VIII Garn-St. Zakon o depozitarjih Germain, "Alternativne hipotekarne transakcije", je bankam dovolil, da ponujajo hipoteke z nastavljivo obrestno mero. Vendar pa je imel akt tudi velike koristi za lastnike potrošniških nepremičnin, saj je potrošnikom omogočil, da svoje hipotekarne nepremičnine postavijo v inter vivos trustove, ne da bi sprožil klavzulo o prodaji, ki bankam omogoča, da zapustijo in poberejo stanje na hipoteki lastnino, ko se lastništvo te lastnine prenese. To je lastnikom nepremičnin olajšalo prenos nepremičnin mladoletnikom in dedičem, premožnim premoženjem pa omogočilo tudi zaščito pred upniki ali poravnavo tožb.
Številni analitiki menijo, da je bilo dejanje eden od dejavnikov, ki so prispevali k varčevalni in posojilni krizi, kar je povzročilo eno največjih vladnih rešitev v zgodovini ZDA, stalo je približno 124 milijard dolarjev.
Nenamerne posledice
Garn-St. Zakon o depozitarnih institucijah Germain je odstranil zgornjo mejo obrestnih mer za banke in varčevalce, pooblastil jih za komercialna posojila in zveznim agencijam omogočil odobritev prevzemov bank. Po odpuščanju predpisov pa se je družba S & Ls začela ukvarjati z visoko tveganimi dejavnostmi za pokrivanje izgub, kot so posojanje komercialnih nepremičnin in naložbe v junk obveznice.
Vlagatelji v S&L so še naprej vlagali denar v ta tvegana prizadevanja, ker je njihove vloge zavarovala Zvezna zavarovalno-posojilna zavarovalnica (FSLIC).
Navsezadnje mnogi analitiki verjamejo, da je bilo dejanje eden od dejavnikov krize za varčevanje in posojilo, kar je povzročilo eno največjih vladnih rešitev v zgodovini ZDA, ki je stalo približno 124 milijard dolarjev. Dolgoročne posledice so vključevale prevlado hipotek z nastavljivo obrestno mero 2/28, kar je na koncu lahko prispevalo k krizni posojili, ki niso v glavnem, in veliki recesiji leta 2008.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.