Ustvarjanje dohodka v penziji z uporabo ETF-jev

Niso vsi vlagatelji zainteresirani za jahanje nestanovitnih sprememb in tokov na trgu, samo da bi financirali svoje potrebe po skromnem dohodku. Če je karkoli že, investitorji z agresivno rastjo to enostavno, saj lahko celoten portfelj sestavimo v nekaj minutah s skeniranjem naslovov in nakupom najbolj vročih zalog ali sektorjev. Kljub temu se vlagatelji v pokojninske dohodke soočajo z različnimi izzivi. Kot rezultat, je združevanje konzervativnega, raznovrstnega in uravnoteženega portfelja, ki ustreza svojemu imenu, težje kot večina načrtov. Iščenje nizke volatilnosti in ohranitve vloženega kapitala se običajno izenači s slabšo zmogljivostjo neustreznih sredstev, vendar tega ni treba. Pravzaprav obstaja veliko učinkovitih strategij, ki jih upokojenski vlagatelji lahko uporabijo, da zapolnijo svojo vrzel v dohodku. Uporaba skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF) je eden izmed njih.

Faktoring v vaših potrebah

Prvi korak v postopku oblikovanja pokojninskega portfelja je določitev, koliko dohodka potrebujete, in nato to postavite skupaj s svojimi pričakovanji glede skupne donosnosti. Na primer, če potrebujete od svojega portfelja od 3-4% dohodka, na splošno pričakujete, da bo skupni donos v soseski 6-7%. Razporeditev med vašim dohodkovnim ciljem in vašim celotnim donosnim ciljem si lahko predstavljamo kot zaščito za inflacijo, zdravstvene stroške (glejte: Boj proti visokim stroškom zdravstva ), potovalni proračun ali le dodatno varnostno mrežo.

Pomembno je imeti dobro predstavo o svojih potrebah, saj je neposredno povezano s tveganjem, ki ga boste prevzeli za dosego te stopnje donosa. Prav tako neposredno vpliva na razporeditev sredstev in vrsto ETF-ov, ki jih boste na koncu kupili. Za stranke iz našega strateškega dohodkovnega portfelja izvajamo te iste korake, da določimo omejitve za količino zalog, obveznic in nadomestnih dohodkovnih sredstev. Na primer, konservativni vlagatelj dohodka z istimi zgoraj naštetimi cilji lahko postavi omejitve za dodelitev sredstev na 35% delnic, 50% obveznice, 10% alternativo in 5% denarni blažilnik. Ko so te omejitve zaklenjene, lahko začnete kupovati ETF-je, ki so skladni z vašim prihodkom in s potencialno priložnostjo navzgor, da dosežete svoj skupni cilj donosa. (Več o tem glej: Najboljši ETF za predčasno upokojitev .)

Seveda je ohranjanje nizkih naložbenih stroškov pomemben dejavnik pri katerem koli portfelju. Glede na to bi morali začeti z večino izpostavljenosti do osnovnih delnic v poceni in široko razpršene sklade. Nekaj ​​naših najljubših primerov vključuje Vanguard High Divide Dividend ETF (VYM) ali iShares Core High Dividend ETF (HDV). Od tam naprej lahko investitor začne nakupovati za bolj eksotične ali ezoterične strategije, kot so temeljno tehtani ali pametni indeksi beta, ki zastavljajo posebna merila za njihove sestavne dele. Nekaj ​​priljubljenih primerov vključuje iShares MSCI ZDA Minimal Volatility ETF (USMV) ali WisdomTree Total Dividend Fund (DTD). (Za več informacij glejte: Izdelava boljše lovilne lovke s pametnimi Beta ETF-ji .)

Izpostavljenost s fiksnim dohodkom

Enaka pravila bi morala veljati tudi pri izbiri izpostavljenosti s stalnim dohodkom. Vendar pa se je pokazalo, da je več strategij s fiksnim dohodkom s aktivnim upravljanjem s časom prekašalo pasivne strategije indeksov. To je predvsem posledica pravil o sestavi indeksa in metodologije tehtanja. To je pogosto v neposrednem nasprotju z osnovami lastništva dolžniških vrednostnih papirjev. Za premagovanje teh subtilnih anomalij bi lahko vlagatelji izbrali sklad, kot je sklad PIMCO Total Return (BOND) ali PIMCO raznovrstni dohodek ETF (DI). (Glede povezanega branja glejte: Top 5 Bond ETFs. )

Ko je osnovna izpostavljenost ugotovljena, je ključna sestavina naložb v stalni dohodek uporaba sektorjev za povečanje dohodka ali izravnavo nestanovitnosti iz drugih rokav znotraj celotnega portfelja. Če je treba zapolniti večji vrzel v dohodku, lahko vlagatelj izbere sklad, kot je iShares High Donos Corporate Bond ETF (HYG) ali aktivno upravljani nizko donosni svetovalec ETF (HYLD) z nizkim trajanjem.

Obračunavanje nestanovitnosti lastniškega kapitala

Nasprotno pa bi se lahko vlagatelj, ki je zaskrbljen zaradi nestanovitnosti, ki bi lahko nastala iz kapitalskega rokava med tržno korekcijo, odločil za Vanguardov vmesni terminski obvezniški sklad (BIV) ali Vanguardov vmesni izraz ETF (VCIT). Ta strategija bi v bistvu podaljšala povprečno trajanje rokava s fiksnim dohodkom in tako učinkovito uravnovešala nestanovitnost lastniškega kapitala, ob predpostavki, da bodo obrestne mere padle. Uporaba te vrste strategije za izravnavo nestanovitnosti je jedro konzervativnega vlaganja; zagotavljanje, da portfelj ostaja uravnotežen in da v vsakem tržnem okolju deluje uspešno. (Za več informacij glejte: Strategije rotacije naložb z uporabo ETF-ov .)

Ne prezrite drugih možnosti

Nazadnje, izbira sredstev nadomestnega dohodka, kot so REIT, MLP ali prednostne zaloge, lahko izboljšajo vaše dividendne tokove, hkrati pa ponujajo tudi nekorelirano gibanje cen. Ti razredi premoženja so lahko odličen način za diverzifikacijo vašega portfelja in znižanje splošne nestanovitnosti z zagotavljanjem protiuteži tradicionalnim delnicam in obveznicam.

IShares prednostne zaloge ETF v ZDA (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) in Alerian MLP ETF (AMLP) so primeri ETF z alternativnim dohodkom, ki ponujajo bistveno višje donose kot tradicionalni lastniški kapital s fiksnim dohodkom. Ta sredstva se lahko uporabijo za dopolnitev obstoječih deležev in zaščito vašega portfelja pred inflacijskimi silami.

Spodnja črta

Za uresničitev konzervativnega dohodkovnega portfelja z uporabo ETF bodo potrebne raziskave in ravnotežje za uspešno doseganje vaših ciljev. Če se boste osredotočili na svoje dohodkovne potrebe in toleranco do tveganja, boste pomagali usmerjati odločitve za upravljanje portfelja, da boste zagotovili doseganje skupnega cilja donosa.

Prenesite naše brezplačno posebno poročilo: Vodnik o dokončnem dohodku za delitev ETF-jev

Razkritje: V času, ko je bil ta članek prvič objavljen, so direktorji in stranke FMD Capital Management opravljali položaje v VYM, PFF in VNQ.

FMD Capital Management, njegovi izvršni direktorji in / ali stranke lahko zasedajo položaje v ETF, vzajemnih skladih ali kakršnih koli naložbenih sredstvih, omenjenih v tem članku. Komentar ne predstavlja individualnega investicijskega svetovanja. Mnenja, ponujena v tem dokumentu, niso prilagojena priporočila za nakup, prodajo ali imetje vrednostnih papirjev. Pogledi, prikazani znotraj, so izključno stališča družbe FMD Capital Management in njihovih avtorjev.