Kako dober posel je indeksirana anuiteta?

Enkrat so se pojavile dve osnovni sorti. Na eni strani so bile "fiksne" rente, ki imetniku zagotavljajo skromne donose, a varnost zajamčenih plačil. Druga možnost je bila „spremenljiva“ vrsta, katere donos temelji na uspešnosti košare delnic ali obveznic.

V zadnjih nekaj letih pa so imeli anuitetni kupci še tretjo možnost na sredini poti. Rente z indeksom lastniškega kapitala - zdaj jih pogosteje imenujemo "indeksirane rente" - imajo zajamčen donos in tudi tržno donosnost. Rezultat je boljši od običajne fiksne pogodbe z manj tveganja kot variabilna renta.

Če podatki o prodaji kažejo, mnogi vlagatelji indeksirane anuitete vidijo kot predlog "najboljšega iz obeh svetov". Po podatkih LIMRA Secure Retirement Institute je prodaja v letu 2013 dosegla rekordnih 39, 3 milijarde dolarjev - to je 16-odstotni dobiček v primerjavi z letom 2012.

Toda preden skočite v indeksno anuiteto, bi morali vlagatelji prebrati droben tisk. Čeprav lahko ti izdelki ustrezajo določenim portfeljem, so nenavadno zapleteni izdelki, ki se lahko kakovostno razlikujejo.

Kako delujejo

Tako kot pri drugih anuitetnih pogodbah tudi indeksne rente prodajajo zavarovalnice in od lastnika zahtevajo enkratno plačilo ali serijo plačil premij. Nato na vnaprej določen datum renta izplača bodisi pavšalni znesek bodisi redno načrtovana plačila imetniku.

Točno koliko ste prejeli, je eden od vidikov indeksirane rente, ki vas lahko pusti, da se opraskate po glavi. Nekateri kupci ne razumejo, da zajamčeni del obresti morda ne pokrije celotnega zneska plačanih premij. V večini držav je zajamčena minimalna donosnost najmanj 87, 5% plačane premije, plus 1% do 3% obresti. Politike se razlikujejo glede na podjetje, zato je branje podrobnosti pogodbe ključnega pomena.

Drugi del donosa temelji na uspešnosti določenega tržnega indeksa, kot je S&P 500. Če pa se indeks v enem letu podraži za 15%, ne pričakujte, da bo vaša indeksirana anuiteta plačala ta znesek poleg zajamčenega vrnitev. Nekatera podjetja uporabljajo tako imenovano "stopnjo udeležbe", kar pomeni, koliko dobička na trgu bodo prenesli na imetnika rente. Če stopnja udeležbe znaša 70%, trg pa se v določenem letu poveča za 10%, bo donosnost indeksa znašala 7%.

Druga podjetja so dokončno omejila znesek tržne donosnosti. Na primer, njihova najvišja izplačilo bi lahko znašala 8%, tudi če indeks, ki ga uporabljajo, deluje bolje od tega.

Način izračunavanja tržne donosnosti se od enega prevoznika do drugega zelo razlikuje, zato je pomembno razumeti podrobnosti. A pozor - nekatere indeksirane rente podjetju omogočajo, da spremeni znesek zgornje meje tudi po prodaji anuitete.

Lahko izgubite denar

Čeprav se za indeksirane rente šteje, da so bolj konzervativne kot pogodbe s spremenljivo rento, vseeno nosijo tveganja. Ker številne rente plačajo zajamčeno donosnost le dela premije - 87, 5% ali več - je s takšnimi izdelki dejansko mogoče izgubiti denar. Eden od načinov za to se lahko zgodi, če delniški trg upada in renta torej ne prinaša donosa na osnovi indeksa.

Kupci se lahko tudi odpravijo pri naložbi, če se predčasno poskušajo umakniti od svoje politike. Medtem ko so nekatere zavarovalnice skrajšale "obdobje predaje", večina še vedno zahteva, da se lastnik drži 5-10 let, če se želi izogniti velikemu nadomestilu. Poleg tega bi vas lahko zaradi predaje pravilnika plačala 10-odstotna davčna kazen IRS-a.

Pomembno si je zapomniti tudi, da je zanesljivost rente odvisna od finančne moči podjetja, ki jih izda. Če je zavarovalnica premalo kapitalizirana, obstaja zunanja verjetnost, da ne bo mogel izkoristiti svojega polnega jamstva. Bodite prepričani, da si oglejte finančno oceno podjetja od agencij, kot so AM Best, Standard & Poor's in Moody's. Držite se prevoznikov, ki zaslužijo najvišje ocene.

Toda posrednik dobi maščobno komisijo

Pravila labirinta, ki spremljajo indeksirane rente, niso edini razlog, da so sporni. Zavarovalnice običajno posrednikom posredujejo zajetne provizije za prodajo takšnih izdelkov, ki lahko, pošteno ali ne, sprožijo sum, zakaj jih priporočajo.

Medtem ko so provizije v zadnjih letih dejansko padle, zavarovalnice še naprej plačujejo povprečno več kot 5% strokovnjakom, ki prodajajo takšne izdelke. Tako so ljudje, ki razmišljajo o indeksirani renti, v najboljšem interesu, da vedo, kakšna je stopnja nadomestila, in da sodelujejo s svetovalcem, ki jim zaupajo.

Spodnja črta

Indeksirane rente so prepričljiv kompromis med fiksnimi in variabilnimi rentalnimi produkti. Preden se odločijo za nakup, morajo stranke razumeti, v kaj vstopajo, in si zapomniti, da gre za izdelke, namenjene dolgoročnim naložbam. Če poiščete pomoč zanesljivega strokovnjaka za naložbe, lahko zagotovite, da boste sprejeli odločitev, ki ustreza vašim ciljem.