Kako pravno oblikovati hedge sklad

Torej želite ustanoviti hedge sklad. Te alternativne naložbe so uporabile združena sredstva in različne strategije za doseganje donosov za vlagatelje. Na splošno so oblikovani tako, da na trgu prepoznajo in izkoristijo posebne priložnosti, med katerimi je veliko tveganj. Toda kako se boste lotili postavljanja, da boste postali mogul hedge sklada?

Zakonsko oblikovanje hedge sklada je nekoliko bolj zahtevno kot ustanovitev korporacije ali družbe z omejeno odgovornostjo (LLC) za zasebno podjetje. Vključuje krmarjenje o zakonih o skladnosti naložb in lahko se znajdete v težavah, če na poti ne poiščete strokovne pomoči. Zakoni, ki urejajo vaše poslovanje in se v celoti spreminjajo, temeljijo na državi in ​​državi, v kateri poslujete. Lahko se tudi razlikujejo - včasih drastično - glede na to, kje se nahajajo vaši potencialni vlagatelji, kako se obrnete na nove investitorje, v kaj vlagate in koliko vlagateljev skupaj delate.

Če rečem, da še vedno želite skočiti v igro, smo našteli nekaj dodatkov, ki bodo zakonito oblikovali lastni hedge sklad.

Ključni odvzemi

• Oblikovanje hedge sklada je dolgotrajen in drag podvig.
• Prepričajte se, da opravljate svoje raziskave, izberite ime svojega sklada in določite, katera poslovna struktura je najbolj primerna za vaše potrebe.
• Pričakujte, da boste pri začetnih stroških porabili od 15.000 do 50.000 dolarjev.
• Dodatni stroški in premisleki vključujejo zbiranje kapitala, najem odvetnika, vložitev papirologije.
• Razmislite o uporabi inkubacijskega ali nastajajočega rešitve upravitelja ali storitve oblikovanja hedge skladov, ki vam lahko prihrani veliko časa in denarja.

Osnove

Preden greste in v svoj podvig vložite ves težko zasluženi denar, je pomembno, da opravite nekaj temeljne skrbnosti. Konec koncev je to zelo drag in dolgotrajen postopek, zato se želite prepričati, da ste to dobro premislili.

Najprej najprej: raziskujte in poskusite postati strokovnjak. To ni všeč skoku na delniške ali obvezniške trge. Veliko bolj zapleteno je z zelo zatemnjenimi koraki, ki jih boste morali storiti. In seveda obstaja velika količina tveganja. Preberite si o hedge skladih, kako delujejo, in se pogovorite s strokovnjaki na tem področju, da boste tudi vi postali strokovnjak.

Prav tako boste želeli izbrati ime za svoj sklad - tisto, ki najbolje opisuje vaš slog naložbe in vašo strategijo. To je morda težje, kot se zdi. Toda zapomnite si, da želite pritegniti vlagatelje in vaše ime vam bo morda pomagalo, da jih narišete k sebi.

Ugotovite, kako boste poslovali. Se boste ustanovili kot LLC, skrbniški sklad ali morda partnerstvo z omejeno odgovornostjo (LLP)? Slednje je na splošno najbolj priljubljena možnost.

Začetni stroški

Hedge skladi so tradicionalno zelo dragi podvigi z obremenjujočimi zagonskimi stroški, ki pogosto dosežejo šestštevilčni obseg. Nekatera sredstva so presegla to in stala milijone. Večina upravljavcev hedge skladov pa začne s svojimi podjetji od 15.000 do 50.000 dolarjev. Vendar ne pozabite: to je samo strošek za zagon vašega sklada, kar pomeni, da se dodatni stroški hitro povečajo. Verjetno boste morali izplačati denar za zaposlitev drugega člana ekipe - morda celo strokovnjaka, ki vam bo pomagal zbrati kapital, da vas bo prebil na naslednjo stopnjo.

Hedge skladi so tradicionalno zelo dragi podvigi, ki imajo velike zagonne stroške.

Za upravljanje in upravljanje s hedge skladom boste želeli zagotoviti velik del kapitala. Zbiranje kapitala je eden največjih izzivov za zagone hedge skladov, saj potencialni vlagatelji želijo preveriti, da imate v upravljanju (AUM) veliko sredstev, preden vam zaupajo svoj denar. Čeprav ni nobenega predpisanega cilja, si morate prizadevati, da bi imeli vsaj 5 milijonov dolarjev AUM, da bi bili uspešni, 20 milijonov dolarjev pa boste vlagatelje opazili. Institucionalni vlagatelji vas bodo opazili s 100 milijoni dolarjev.

Morda boste našli enega ali vse naslednje dobre vire, ki jih boste morali najprej izkoristiti za kapital:

• Lastni prihranki
• Družina in prijatelji
• Kolegi
• Sejalniki hedge skladov
• Daru ali fundacije

Pridobitev zakona na vaši strani

Zdaj, ko ste zavarovali kapital, boste morali izvesti zakonitosti ustanavljanja svojega sklada. Če boste dali nasvete za naložbe, boste morali opraviti test in se registrirati pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC). Čeprav tega morda ne boste zahtevali - morali boste, če imate 15 ali več vlagateljev - verjetno še vedno dobro, da nadaljujete in se registrirate, saj bodo bodoči vlagatelji to videli kot pozitiven znak. Za pridobitev identifikacijske številke delodajalca se boste morali nastaviti tudi s službo za notranje prihodke (IRS).

Razmislite o najemu izkušenega odvetnika za hedge sklade, ki vam bo pomagal razrešiti vso dokumentacijo, saj je lahko dolgočasno in okorno. Tako vas bo tudi prihranilo dragih napak, kot je napačno vstavljanje obrazca ali pozabljanje. Seveda je to najdražja možnost. Za številne hedge sklade to pomeni, da imajo na voljo manj kapitala za zaposlovanje izkušenih članov ekipe ali vlaganje v programsko opremo.

Ko boste sodelovali z izkušenim odvetnikom za hedge sklade, pričakujte, da boste za pravno oblikovanje svojega sklada porabili le 20.000 do 100.000 USD. Izkušeni odvetniki imajo seveda dolg seznam priporočil strank in dober ugled. Slabost pri delu z vodilno odvetniško pisarno je, da boste v mnogih primerih plačali najvišji dolar za delo, ki je večinoma dokončano z uporabo predlogov za pravne dokumente in osebja za mlajše stopnje. Medtem ko bo starejši partner verjetno pregledal in se odjavil iz vsega, so velike odvetniške pisarne s prestižnimi partnerji zelo zaposlene, zato ne bodo delale na vaši začetni dokumentaciji.

Kako pravno oblikovati hedge sklad

Nadomestne metode

Druga možnost je, da poskusite najti rešitev inkubacije hedge skladov ali nove platforme upravljavca, namesto da v celoti oblikujete svoj hedge sklad. Zdi se, da te platforme v industriji vedno prihajajo in delujejo. Pomembna prednost je, pomislim, ta, da poslovni model platforme za upravljanje omogoča, da začnete trgovati s svojim hedge skladom in iščete vlagatelje, medtem ko oblikujete revidirane rezultate v okviru svoje večje pravne strukture.

Ta metoda znatno zmanjša vaše zagonske stroške in vam omogoča, da porabite več denarja za talente, sisteme in druge ponudnike storitev, kot so skrbniki skladov, glavni posredniki, revizorji in tržniki drugih proizvajalcev.

Zaščitni skladi po številkah

Končna možnost je uporaba storitve predloge za oblikovanje hedge skladov, kar bo zmanjšalo stroške in zmanjšalo vaše zagonske stroške za 60% do 90%. Te storitve vam omogočajo, da uporabljate iste zakonske predloge, ki jih uporabljajo vsi tisti odvetniki visokega cenovnega razreda - in s tem odpravite potrebo po zavzetju njihovega časa in s tem zajetnih računov.

Predloge za oblikovanje hedge skladov lahko kupite za od 5000 do 7000 dolarjev in vam dajo svobodo - in odgovornost -, da ustanovite svoj sklad na praktičen način. Seveda ne popustite dejstvu, da boste morda potrebovali nadaljnje pravno zastopanje navzdol. Še vedno imate možnost, da kot svoje stalno svetovanje in pravni nasvet obdržite popolnega odvetnika visoke kakovosti. Vendar si ga lahko privoščite pozneje, saj ste tako prihranili toliko denarja, da ste ustvarili svoj sklad.

Ta možnost je vedno bolj priljubljena, saj obstaja veliko zahtev po zagonskem kapitalu hedge sklada in če je sklad pravilno oblikovan, je pogosto boljše povračilo z vlaganjem v operacije, svetovalce, usposabljanje hedge skladov itd.

Spodnja črta

Pametno je imeti celoten načrt za ustanovitev svojega hedge sklada, preden ukrepate. Vedite, s kom boste sodelovali, kaj se vam bo zaračunalo in za kaj zaslužite za svoj denar. Pri ustanavljanju lastnega hedge sklada morate delovati kot vlagatelj in tako zagotoviti, da boste med ustanovitvijo računa dosegli najboljši donos naložbe in ga ponovno vložili po uvedbi.