Kako Mastercard zasluži denar

Ko večina ljudi pomisli na Mastercard, Inc. (MA), pomisli na kreditne kartice. Čeprav je blagovna znamka Mastercard ena izmed najboljših svetovnih oznak za debetne, kreditne in predplačniške kartice, se Mastercard sam po sebi ne šteje za "podjetje za kreditne kartice". Po mnenju letnega poročila za leto 2018 je Mastercard "tehnološko podjetje v svetovni plačilni industriji". Tako Mastercard povezuje številne različne udeležence v različnih vrstah transakcij: potrošnike, trgovce, finančne institucije, vlade in še več. Velika večina prihodkov Mastercarda izvira iz pristojbin, ki jih plačujejo stranke; v tem primeru njegovi kupci niso vsakdanji potrošniki. Stranke Mastercarda so finančne institucije, kot so banke, ki z blagovno znamko Mastercard plačujejo pristojbino za izdajo kreditnih in debetnih kartic. Te pristojbine so lahko v več oblikah, kot bomo videli spodaj.

Tako kot večletni konkurent Mastercard Visa Inc. (V) je tudi Mastercard užival desetletja zasebnega uspeha pred prvotno javno ponudbo (IPO) v začetku 2000-ih. Mastercard se je v resnici začel kot odgovor na to, kar bi sčasoma postalo Visa. Ko je Bank of America Corp. (BAC) uvedla bančno kartico v poznih petdesetih letih prejšnjega stoletja, se je koalicija regionalnih ponudnikov kreditnih kartic zbrala, da bi leta 1966 uvedla Mastercard. Takrat je bil znan kot "medbanka", kar je odsev nove kartice povezljivost različnih finančnih institucij. Od takrat je podjetje šlo skozi številne širitve in procese preoblikovanja blagovne znamke, vendar je uživalo stalno priljubljenost med vse bolj globalno bazo.

Vlagatelji ljubijo MasterCard. Upravljavec kreditnih kartic je v letu 2018 poročal o 15 milijard dolarjev prihodkov, kar je za 20% več kot prejšnje leto. Od 22. julija 2019 ima Mastercard tržna kapitalizacija v višini 284, 4 milijarde dolarjev. Toda za vse investitorje hype so končni uporabniki videti enako zadovoljni. Brezšivnost, s katero naredite transakcijo Mastercard, predstavlja celovito mrežo trgovcev, finančnih institucij in poravnalnih bank, od katerih vsaka prejme postopek, ki traja le milisekunde.

Čeprav je znan po svojih kreditnih in debetnih karticah z blagovno znamko, Mastercard velja za "tehnološko podjetje v svetovni plačilni industriji."

Mastercard-ov poslovni model

Mastercard omogoča transakcije v več kot 150 valutah v več kot 210 državah in ozemljih. Čeprav podjetje nima monopola na plačilno industrijo - ne samo zaradi podobnih operacij, kot je Visa, ampak vedno bolj tudi zaradi novih ponudnikov plačilnih storitev - je kljub temu izjemno uspelo po vsem svetu. Velik del tega uspeha je povezan z blagovno znamko Mastercard in predpomnilnikom, ki ga ima.

Običajna transakcija Mastercard vključuje pet strank: dogodek poleg samega plačilnega procesorja vključuje potrošnika ali imetnika računa in njegovo banko izdajatelja ter trgovca in njegovo banko prevzemnika. Imetnik računa običajno uporablja kartico z blagovno znamko Mastercard za nakup pri trgovcu. Ko je transakcija odobrena, banka izdajatelj plača stroške transakcije (zmanjšane za nadomestilo za izmenjavo) banki prevzemnici. Imetniku računa se nato zaračunajo stroški transakcije, zmanjšani za popust trgovca. Stroški izmenjave so ključni pri zagotavljanju vrednosti trgovcem, ki sprejemajo plačilne izdelke Mastercard; Mastercard ne ustvarja prihodka od teh pristojbin. Provizija za popust trgovca pomaga pokriti stroške banke prevzemnice.

Kje Mastercard v tem sistemu zasluži denar? Mastercard finančnim institucijam, ki izdajajo kartice, zaračuna pristojbino na podlagi bruto dolarja ali BDV-ja dejavnosti imetnika računa. Družba zasluži tudi prihodke od plačljivih transakcijskih provizij, ki zajemajo avtorizacijo, obračun, poravnavo ter nekatere čezmejne in domače transakcije.

Ključni odvzemi

• Mastercard ustvarja prihodek tako, da finančnim institucijam, ki izdajajo plačilne izdelke z blagovno znamko Mastercard, zaračuna pristojbino na podlagi bruto dolarskega obsega dejavnosti.
• Potrošniki Mastercard ne plačajo neposredno za nastale stroške; namesto tega se plačajo finančni ustanovi izdajateljici.
• Običajna transakcija Mastercard vključuje štiri druge stranke: imetnika računa ali potrošnika, izdajo banko, trgovca in prevzemno banko prodajalca.

Domače in mednarodne pristojbine podjetja Mastercard

Ko opravite nakup s kartico Mastercard, si izposodite sredstva pri banki izdajateljici, katere ime je vtisnjeno na vaši kartici. Takšnih bank je na tisoče. Mastercard zasluži denar tako, da jih zaračuna za uporabo njegovega več vozliškega omrežja za hitro plačevanje.

Največja razlika v izkazu poslovnega izida Mastercarda je med notranjimi prihodki - pristojbinami, ki se zaračunavajo finančnim institucijam imetnikov kartic in trgovcev, ki se obdelujejo v isti državi, v kateri se izvede transakcija, in čezmejnimi pristojbinami. Prejšnja kategorija, uradno znana kot „domače ocene“, je v zadnjem proračunskem letu znašala 6, 1 milijarde dolarjev bruto prihodkov MasterCarda v višini 21, 8 milijarde dolarjev. Kar zadeva čezmejne pristojbine za obseg, so znašale 5 milijard dolarjev.

Podjetje z nadomestilom za obdelavo transakcij Mastercard

Tretja glavna kategorija prihodkov podjetja MasterCard, imenovana provizija za obdelavo transakcij, je v letu 2018 ustvarila 7, 4 milijarde dolarjev prihodkov. Te pristojbine se zaračunajo finančnim institucijam trgovcev in so v dveh podkategorijah: "povezljivost" in "menjava transakcij". Pristojbine za povezljivost izhajajo iz uporabnikov, ki sodelujejo v mreži Mastercard, zaračunavajo uporabo omrežja in zmanjšajo vsak korak v postopku. Družba Mastercard tudi pobere pristojbino za zamenjavo transakcije vsakič, ko izdajatelj prejme dovoljenje za avtorizacijo, vsakič, ko se podatki o transakcijah zbrišejo med bankami obeh strank in vsakič, ko sredstva dejansko poravnajo. Ponovno so ti kosi nanoskopski, vendar so zbrani. Stroški obdelave transakcij Mastercard se iz leta v leto povečujejo celo hitreje kot domače ocene.

Tri valute, v katerih Mastercard posluje največ, so ameriški dolar, evro in brazilska realna.

Načrti za prihodnost

Mastercard vidi eno največjih prednosti pred dohodnimi plačilnimi sistemi, njegova zmogljivost je več železniško omrežje, ki zajema domače, čezmejne, kartične transakcije in transakcije na račun. V prihodnosti bo podjetje še naprej razvijalo in krepilo vsak od teh kanalov. Za tradicionalne kreditne, debetne, predplačniške in komercialne izdelke bo podjetje potrošnikom in finančnim institucijam še naprej ponujalo več možnosti, tako glede izdelkov kot tudi plačilnih načrtov in sistemov.

Mastercard International

Ključno za rast Mastercarda je diverzifikacija na novih trgih. V letu 2018 se je število britanskih bank, ki sodelujejo v storitvi podjetja za bremenitev računa na račun, plačalo na šest. V pripravi so tudi Francija, Kanada in deset drugih držav. Podjetje si prizadeva tudi za širitev svojih storitev v države, kot so Indija in celotna Afrika, kjer so elektronske plačilne storitve minimalne.

Ključni izzivi

Čeprav je Mastercard prevladujoč akter v svetovni industriji plačilnih storitev, se kljub temu sooča z velikimi izzivi. Ena največjih je vladna ureditev; podjetje se je v svoji zgodovini soočalo s številnimi protitrustovskimi tožbami, v mnogih regijah, v katerih Mastercard posluje, pa se nenehno spreminjajo predpisi. Za zagotovitev uspešnega poslovanja mora ostati prožen in pozoren. To je ključna sestavina njegovega nadaljnjega uspeha, zlasti glede na mednarodno in čezmejno poslovanje podjetja.

Vzdrževanje pritožbe Mastercard

Mastercard mora še naprej zagotavljati vabljiv in vreden nabor izdelkov za vsak segment svojega transakcijskega ekosistema. Finančne institucije morajo še naprej verjeti, da jim je v najboljšem interesu izdajanje kartic z logotipom Mastercard, medtem ko morajo trgovci preprečevati zaračunavanje doplačil za izdelke, da bi nadomestili pristojbine. Nazadnje morajo imetniki kartic poiskati, da je celoten postopek preprost, učinkovit in konkurenčen v primerjavi z drugimi plačilnimi sistemi.

Nenazadnje mora Mastercard glede na močno konkurenco tako uveljavljenih tekmecev kot tudi novih tehnologij in podjetij zagotoviti, da so njegove ponudbe vsaj enake konkurenci, če ne celo boljše.