Koliko bi morali odjemalci nameniti naložbam?

Število vlagateljev, ki želijo svoj naložbeni portfelj uskladiti z osebnimi vrednotami, še naprej narašča, vendar oblikovanje takega portfelja še zdaleč ni preprosto.

Kljub hitro rastočemu povpraševanju po trajnostnih in odgovornih naložbah je področje še vedno v nastajanju in v zgodnjih fazah razvoja. Nešteto možnosti izbire predstavlja tudi zastrašujoč izziv za vlagatelje, ki želijo pozitivno vplivati, vendar ne vedo, kje začeti. Nekateri so zmedeni glede različnih oznak, kot so okoljska, družbena in upravljalska uprava (ESG), naložbene naložbe in družbeno odgovorne naložbe (SRI), drugi pa so zaskrbljeni, da bodo morali žrtvovati donose in zamuditi doseganje svojih finančnih ciljev. (Glede povezave z branjem glejte: Vpliv naložb: ustvarjanje razlike in dobiček .)

Finančna analiza je tudi zahtevna naloga. Glede na kratke dosežke naložbenih produktov, tematiziranih s SRI, je na voljo malo podatkov, ki povečujejo težave pri obvladovanju tveganja in postavljanju pričakovanj o uspešnosti.

Da bi strankam pomagal krmariti po svetu naložb, ki temeljijo na vrednotah, ima Dan Kern, glavni direktor za naložbe v bostonskem TFC Financial Management, štiri glavne nasvete.

1. Določite cilje

V vsakem naložbenem portfelju je prvi in ​​najpomembnejši korak določitev vaših ciljev. Odgovorno vlaganje ni nič drugače. Svetovalci morajo sodelovati s strankami, da ugotovijo, kakšni so njihovi osnovni motivi, katere osebne vrednote želijo uskladiti s svojimi naložbami, časovno obdobje in finančni cilji. Preprosto, da bi želeli narediti dobro in ob tem občudovati, ni dovolj, da bi vzpostavili izvedljiv pristop.

Uporaba spletnih faktorjev ESG je dober začetek, navaja podjetje Betterment, ki je predstavilo lastni portfelj SRI. Meritve ESG lahko vlagateljem pomagajo določiti podjetja ali panoge, ki jim želijo zmanjšati izpostavljenost zaradi nezaželenih poslovnih praks, in obratno, tiste, ki jih želijo podpreti.

2. Ločite “Lepo do rok” od “Must Haves”

Kern opozarja, da za povprečnega vlagatelja ne bo mogoče najti vzajemnega sklada (ETF), ki bi ustrezal vsem kriterijem na seznamu osebnih vrednot. Zato je pomembno ostati prilagodljiv in razlikovati med primarnimi in sekundarnimi težavami. Številni skladi sledijo eni ali več temam, na primer čista energija ali človekove pravice, ki se uporabljajo kot zaslon pri obstoječih strategijah za dodajanje ali izključitev določenih deležev. (V zvezi z branjem glejte: Ti skladi SRI se osredotočajo na opolnomočenje žensk .)

Po drugi strani pa bodo vlagatelji, ki niso pripravljeni na nikakršne koncesije za osebne vrednote, omejeni na ločeno voden račun, da bi dosegli tako naložbene kot tudi cilje SRI. Vendar pa bo to pomenilo višje pristojbine, pa tudi bolj aktivno in osebno sodelovanje.

3. Razumevanje finančnih posledic

Čeprav ni nobenih bistvenih dokazov, ki bi podprli splošno prepričanje, da skladi SRI delujejo slabše od tradicionalnih skladov, so v določenih okoliščinah, zlasti na kratek rok, morda določeni finančni kompromisi, povezani s strategijo. Kern, na primer, brez fosilnih goriv ali sklada z nizkimi emisijami ogljika lahko slabše vpliva na širok delniški trg, ko se cene nafte zvišajo.

Na splošno vse več podatkov začenja razkrivati, da skladi SRI delujejo enako dobro kot standardni delniški skladi, dokler so provizije primerljive. Glede na CNBC analizo podatkov Morningstar, na trajnostnih / odgovornih portfeljih ni materialne kazni za uspešnost. Meta analiza iz leta 2013 je pokazala, da približno 75% ni pokazalo nobenih razlik v uspešnosti, niti pozitivnih niti negativnih.

4. Naredite svojo skrbnost

Niso vse družbeno odgovorne naložbe enakovredne. Običajni dejavniki, ki opredeljujejo visokokakovostno naložbo, so prav tako pomembni pri ocenjevanju rezultatov v SRI. Kern, kot so kakovost upravljavca sklada, zgodovinsko razmerje med uspešnostjo in stroški, ne bi smeli spregledati ali ogrožati zgolj za doseganje standardov SRI, je poudaril Kern.

Spodnja črta

Ni čarobne formule o razmerju sredstev, ki jih je treba nameniti družbeno odgovornim naložbam, niti vrste strategij so najbolj primerne. Tako kot tradicionalni portfelji bo tudi naložba v naložbe v tržne naložbe odvisna od vsake stranke, njihovih ciljev in osebnih težnjih ter sposobnosti prenašanja tveganj. Toda ne glede na take odtenke bo določitev posebnih meja in razvoj ustreznega načrta ukrepanja pomagal vlagateljem, da kar najbolje izkoristijo svoje častne namere. (Za več glej: Družbeno odgovorne zaloge: Ali dobra dejanja kaznujejo dobiček?)