Računi ali zgoščenke denarnega trga: katera naložba je boljša?

Obstajajo številni razlogi, da del sredstev hranite v gotovini ali njihovih ustreznikih, kot so računi denarnega trga (MMA) ali depozitni certifikati (CD-ji). Dobro zasnovan finančni načrt narekuje, da ohranite urgentni sklad, vreden od šest do 12 mesecev življenjskih stroškov. Uporabite lahko MMA in CD-je za diverzifikacijo naložbenega portfelja ali za financiranje kratkoročnega cilja.

MMA in CD-ji se lahko zdijo zamenljivi. Oba sta bančna produkta, ki ponujata nizke donose z največjim možnim miru. Vendar je izbira med njimi na koncu odvisna od posebnega cilja, ki ga imate za denar, in potrebe po likvidnosti. Razumevanje razlik med njimi je ključno za določitev, katera je najbolj primerno vozilo za vaše potrebe.

Kako delujejo računi denarnega trga

VMA je vrsta vzajemnega sklada, ki vlaga v zelo kratkoročne obrestne instrumente za ustvarjanje spremenljivega donosa ob ohranjanju glavnice. Običajno zagotavlja obrestne mere, ki so višje od varčevalnih računov, vendar pogosto zahteva višji minimalni polog. Nekateri računi zahtevajo tudi minimalno dobroimetje, da dobijo najvišjo stopnjo.

Obrestne mere na VMA so spremenljive, kar pomeni, da se s trgom obrestnih mer zvišujejo in znižujejo. Večina MMA ima omejene pravice za pisanje in prenos ravnotežja. Vendar zvezni predpisi omejujejo število transakcij v VMA na šest mesečno.

Ključni odvzemi

• SDI ščitijo le račune denarnega trga (MMA), ki jih ponujajo banke.
• VMA je boljše vozilo za uporabo, če boste morda imeli takojšnjo potrebo po gotovini.
• CD ponavadi ponuja večji donos kot MMA, vendar obstajajo kazni, če denar vzamete predčasno.
• CD lestvice pomagajo zaščititi vaš donos, zlasti v naraščajočem okolju obrestnih mer.

Obstajajo pomembne razlike med računi denarnega trga, ki jih ponujajo banke, in skladi denarnega trga, ki jih ponujajo posredniki ali vzajemni skladi. Skladi denarnega trga delujejo podobno kot MMA, le da skladi denarnega trga niso zavarovani s strani SDT. Sredstva denarnega trga so običajno ponujena kot opcija v načrtih 401 (k). Sredstva se od leta 2016 vlagajo v državne zakladnice države ali državne obveznice, ne pa v podjetniške ali občinske obveznice. Do spremembe je prišlo z vljudnostjo SEC za izboljšanje likvidnostnih in kakovostnih zahtev.

Kako delujejo potrdila o depozitu

Potrdila o vlogah so najbolje opisana kot časovni depoziti, ki pripisujejo fiksno obrestno mero, vezano na datum zapadlosti. Daljši čas depozita povzroči višjo obrestno mero. CD-ji se izdajajo z ročnostjo od enega meseca do desetih let. Banke s tradicionalnimi CD-ji zaračunajo denar za dvig denarja pred datumom dospelosti. Nekatere banke zdaj ponujajo CD brez kazen, ki vam omogočajo, da svoj denar dvignete brez kazni, vendar boste verjetno za privilegij prejeli veliko nižjo obrestno mero. Druge vrste CD-jev vam omogočajo, da brez kazen umaknete samo obresti.

Tako kot pri vsakem bančnem depozitu je tudi pri računih denarnega trga in potrdilih o vlogi zavarovanje zvezne družbe za zavarovanje vlog (FDIC) do 250.000 dolarjev na osebo na račun.

Ko je MMA boljši od CD-ja

Na splošno je MMA boljše vozilo za uporabo, če imate ali imate morda takojšnjo potrebo po gotovini. Če se motor vašega avtomobila raznese, ne bi želeli plačati kazni za predčasno dvig denarja z enoletnega CD-ja. Če imate načrtovan kratkoročni nakup, na primer nov avto ali večji aparat, MMA zagotavlja večjo prilagodljivost z vidika likvidnosti.

VMA so lahko tudi boljša izbira v okolju naraščajočih obrestnih mer. Banke občasno prilagajajo donos na MMA in ponujajo priložnost za zaslužek več, ko se obrestne mere zvišujejo. Vendar pa lahko dosežete enak učinek z višjimi donoski, če investirate v kratkoročne CD-je in jih vstavite v CD-je z večjim donosom, ko dozorijo.

V trenutnem okolju z nizkimi obrestnimi merami so kratkoročne CD-ji lahko najboljša stava, saj dolgoročnejši CD ali račun denarnega trga ne bo pomenil veliko zanimanja.

Ko je CD boljši od MMA

CD-ji običajno ponujajo večji izkoristek kot MMA. Daljši datum zapadlosti pomeni, da prejmete višjo obrestno mero. Če denarja absolutno nimate, lahko za nekaj časa zaklenete višjo ceno. CD-ji se pogosto uporabljajo za financiranje ciljev v desetih letih, če morda ne želite tvegati nihanja cen tržnih opcij, kot je delniški vzajemni sklad.

Čeprav lahko vlaganje v dolgoročnejše CD-jev zagotovi višjo fiksno obrestno mero, bi bilo to v obdobju naraščanja obrestnih mer slabo. Če menite, da se bodo obrestne mere za nekaj časa zvišale, bi bilo bolje investirati v kratkoročne CD-je. Nekatere banke ponujajo zgoščenke z variabilno obrestno mero s stopnjami, ki se bodo zvišale, ko se bodo obrestne mere zvišale, toda njihovi začetni donosi so ponavadi nižji od klasičnih CD-jev.

Lahko bi uporabili tudi strategijo lestvic CD-ja, da uravnotežite svoje potrebe po likvidnosti in dosežete višje donose. Na primer, lahko naložite enake zneske v eno-, dvo- in triletne CD-je. Ko enoletni CD dozori, se prevede v nov triletni CD. Potem ko dvoletna CD dozori in se prevede v drugo triletno CD, potem imate vsako leto triletno zgoščenko, ki sledi.

Dolgoročne strategije lestvi lahko uporabljajo petletne CD-je, kar lahko poveča vaš povprečni donos še višje. Neto učinek strategije je zmožnost zajemanja višjih obrestnih mer, ko CD-ji dozorijo, medtem ko vedno ostanejo vložene in ohranjajo stopnjo likvidnosti pri CD-jih, ki vsako leto dozorijo.