3 dejavniki, ki poganjajo ameriški dolar

Uspešnost gospodarstva je v središču odločitve za nakup ali prodajo dolarjev. Močno gospodarstvo bo zaradi zaznane varnosti in sposobnosti doseganja sprejemljive stopnje donosnosti naložbe privabilo naložbe z vsega sveta. Ker vlagatelji vedno iščejo najvišji donos, ki je predvidljiv ali "varen", povečanje naložb, zlasti iz tujine, ustvari močan kapitalski račun in posledično veliko povpraševanje po dolarjih.

Po drugi strani ameriška potrošnja, ki ima za posledico uvoz blaga in storitev iz drugih držav, povzroči, da dolarji tečejo iz države. Če je naš uvoz večji od našega izvoza, bomo imeli primanjkljaj na svojem tekočem računu. Z močnim gospodarstvom lahko država privabi tuji kapital za izravnavo trgovinskega primanjkljaja. To omogoča ZDA, da nadaljuje svojo vlogo motorja za porabo, ki spodbuja vse svetovne ekonomije, čeprav je država dolžnica ta denar, ki si ga izposoja. To omogoča tudi drugim državam, da izvozijo v ZDA in ohranjajo svoje lastno gospodarstvo.

Z vidika trgovanja z valutami mora trgovec oceniti te različne dejavnike, ki vplivajo na vrednost dolarja, da bi lahko določil smer ali trend.

Ključni odvzemi

• Ameriški dolar je temelj svetovnega gospodarstva in rezervna valuta za mednarodno trgovino in finance.
• Kot vsaka druga fiat valuta je tudi relativna vrednost dolarjev odvisna od gospodarske aktivnosti in napovedi ZDA.
• Tržna psihologija in geopolitično tveganje poleg temeljnih in tehničnih dejavnikov vplivata tudi na vrednost dolarja na svetovnem trgu.

3 dejavniki, ki poganjajo ameriški dolar

Dejavniki, ki vplivajo na vrednost dolarja

Metodologijo določanja trgovanja z dolarsko vrednostjo lahko razdelimo na tri skupine:

• Dejavniki ponudbe in povpraševanja
• Načrt in tržna psihologija
• Tehnični dejavniki

Spodaj si bomo ogledali vsako skupino posebej in nato videli, kako delujeta skupaj kot enota.

Dobava Vs. Povpraševanje po vozniški vrednosti dolarja

Ko ZDA izvažajo izdelke ali storitve, ustvarja povpraševanje po dolarjih, ker morajo stranke plačati blago in storitve v dolarjih. Zato bodo morali svojo lokalno valuto pretvoriti v dolarje s prodajo lastne valute za nakup dolarjev za plačilo. Ko bo ameriška vlada ali velike ameriške korporacije izdala obveznice za zbiranje kapitala, ki jih nato kupijo tuji vlagatelji, bo treba ta plačila opraviti tudi v dolarjih. To velja tudi za nakup ameriških delnic podjetij od vlagateljev, ki niso ameriški, zaradi česar bi moral tuji vlagatelj prodati svojo valuto za nakup dolarjev za nakup teh delnic.

Ti primeri kažejo, kako ZDA ustvarjajo večje povpraševanje po dolarjih in da v zameno pritiskajo na ponudbo dolarjev, povečujejo vrednost dolarja glede na valute, ki se prodajajo za nakup dolarjev. Poleg tega ameriški dolar velja za varno zatočišče v času svetovne gospodarske negotovosti, zato lahko povpraševanje po dolarjih kljub nihanju uspešnosti ameriškega gospodarstva pogosto vztraja.

Načrt in tržna psihologija vrednosti dolarja

Na primer, če ameriško gospodarstvo oslabi in potrošnja upočasni zaradi naraščajoče brezposelnosti, se ZDA na primer soočajo z možnostjo odprodaje, ki bi lahko nastala v obliki vračila denarja od prodaje obveznic ali delnic v da se vrnejo v svojo lokalno valuto. Ko tuji investitorji odkupijo svojo lokalno valuto, ima blažilni učinek na dolar.

Tehnični dejavniki, ki vplivajo na dolar

Trgovci imajo nalogo, da preverijo, ali bo ponudba dolarjev večja ali manjša od povpraševanja po dolarjih. Za lažje določanje tega moramo biti pozorni na novice ali dogodke, ki lahko vplivajo na vrednost dolarja. To vključuje objavo različnih državnih statistik, kot so podatki o plačah, podatki o BDP in druge ekonomske informacije, ki nam lahko pomagajo ugotoviti, ali je v gospodarstvu moč ali šibkost.

Poleg tega moramo za določitev splošnih gospodarskih razmer vključiti stališča večjih akterjev na trgu, kot so investicijske banke in podjetja za upravljanje premoženja. Doživetje bo pogosto spodbudilo trg in ne gospodarskih temeljev ponudbe in povpraševanja. Da bi dodali tej mešanici napovedi, so trgovci zadolženi za analizo zgodovinskih vzorcev, ki jih ustvarjajo sezonski dejavniki, kot so stopnja podpore in odpornosti ter tehnični kazalci. Mnogi trgovci menijo, da so ti vzorci ciklični in jih je mogoče uporabiti za napovedovanje prihodnjih gibanj cen.

Združevanje dejavnikov skupaj

Trgovci običajno uporabljajo nekatere kombinacijske metode, ki smo jih opisali zgoraj, da bi sprejemali odločitve o nakupu ali prodaji. Umetnost trgovanja obstaja tako, da kvote - v obliki skladnosti v treh metodologijah - zložite v svojo korist in ustvarite prednost. Če je verjetnost pravilnosti velika, bo trgovec prevzel tveganje za vstop na trg in ustrezno upravljal s svojo hipotezo.

Primer premika vrednosti dolarja

Gospodarske razmere v času recesije, ki se je začela leta 2007, so ameriško vlado prisilile, da je igrala izjemno vlogo v gospodarstvu. Ker se je gospodarska rast zaradi velikega razdolževanja finančnih sredstev umirila, je morala vlada nadoknaditi s povečanjem porabe in pospeševanjem gospodarstva. Namen vladne porabe je bil ustvariti delovna mesta, da bi potrošnik lahko zaslužil in povečal porabo, s čimer bi spodbudil rast, potrebno za podporo gospodarski rasti.

Vlada je to stališče zavzela na račun vse večjega primanjkljaja in državnega dolga. Skratka, država je v bistvu tiskala denar in prodala državne obveznice tujim vladam in vlagateljem, da bi povečala ponudbo dolarjev, kar je povzročilo slabitev valute.

Spodnja črta

Zunaj pozornosti na tržne občutke in tehnične dejavnike, kot so vladni podatki, je lahko koristno, da trgovec pozorno spremlja tabelo Dollar Index, da poda pregled o tem, kako se dolar giblje v primerjavi z drugimi valutami v indeksu. Trgovec lahko razvije dojemanje občutka za pretok dolarjev in oblikuje vpogled v to, kako najbolje izbrati dobičkonosne trgovalne pozicije z gledanjem vzorcev na grafikonu in, kot je omenjeno zgoraj, ob poslušanju glavnih temeljnih dejavnikov, ki vplivajo na ponudbo in povpraševanje. (Za povezano branje glejte "Kako je ameriški dolar postal rezervna valuta sveta")