Naložbena strategija
Kaj je naložbena strategija?Naložbena strategija je tisto, kar vodi vlagateljeve odločitve na podlagi ciljev, tolerance do tveganja in prihodnjih potreb po kapitalu. Nekatere naložbene strategije iščejo hitro rast, kadar se vlagatelj osredotoča na apreciacijo kapitala ali pa sledi strategiji z nizkim tveganjem, kjer je poudarek na zaščiti premoženja.
Razumevanje naložbenih strategij
Številni vlagatelji kupujejo nizkocenovne, raznovrstne indeksne sklade, uporabljajo povprečje dolarjev in ponovno investirajo dividende. Povprečno vrednotenje dolarjev je naložbena strategija, pri kateri se stalni znesek zalog ali določena naložba pridobi po rednem razporedu, ne glede na ceno ali ceno delnice. Vlagatelj kupi več delnic, kadar so cene nizke, in manj delnic, ko so cene visoke. Sčasoma bodo nekatere naložbe boljše kot druge, donosnost pa sčasoma izzveni.
Nekateri izkušeni vlagatelji izberejo posamezne delnice in sestavijo portfelj na podlagi posamezne analize podjetja z napovedmi gibanja tečaja delnic.
Grahamovih pet naložbenih strategij
Leta 1949 je Benjamin Graham opredelil pet strategij za skupno vlaganje v delnice v " Inteligentni investitor".
- Splošno trgovanje. Investitor napoveduje in sodeluje v potezah trga, podobnih povprečju dolarjev.
- Izbirno trgovanje. Vlagatelj izbere zaloge, za katere pričakuje, da bodo kratkoročno uspele na trgu; leto, na primer.
- Nakup poceni in prodaja draga. Vstopi investitor trg, ko so cene nizke, in prodaja zalog, ko so cene visoke.
- Izbor z dolgim vlekom. Investitor izbere zaloge, za katere pričakuje, da bodo hitreje rasle kot druge palice v obdobju let.
- Izkoristite nakupe. Investitor izbere zaloge, ki so spodaj po ceni njihova resnična vrednost, merjena z nekaterimi tehnikami.
Graham je poudaril, da se mora vsak vlagatelj odločiti, kako želi upravljati svoj portfelj. Izkušeni vlagatelji lahko raje in jim ustrezajo strategija nakupa z nizko ceno in prodajo, medtem ko imajo vlagatelji, ki imajo manj časa za raziskovanje in sledenje trgu, več koristi od vlaganja v sredstva, ki sledijo trgu in sprejmejo dolgoročno stališče.
Ni pravega načina za upravljanje portfelja, vendar bi morali vlagatelji ravnati racionalno z uporabo dejstev in podatkov, da bi podprli odločitve, in sicer poskušali zmanjšati tveganje in ohraniti zadostno likvidnost.
Naložbena strategija in tveganja
Tveganje je pomemben sestavni del naložbene strategije. Nekateri posamezniki imajo visoko toleranco do tveganja, medtem ko drugi vlagatelji niso naklonjeni tveganju. Eno splošno pravilo pa je, da morajo vlagatelji tvegati le tisto, kar si lahko privoščijo, da bodo izgubili. Drugo pravilo je, da večje je tveganje, večji je potencialni donos in nekatere naložbe so bolj tvegane kot druge. Obstajajo naložbe, ki jamčijo, da vlagatelj ne bo izgubil denarja, vendar bo tudi minimalna priložnost za zaslužek.
Na primer, obveznice, računi in bančni potrdila (CD-ji) ameriške državne blagajne se štejejo za varne, ker jih podpira kredit ZDA. Vendar te naložbe zagotavljajo nizek donos naložbe. Ko so stroški inflacije in davki vključeni v enačbo donosa na dohodek, bo investicija morda majhna.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.