Kako preseči trg

Vsi vlagatelji morajo občasno ponovno oceniti in izpopolniti svoje naložbene sloge in strategije. Ko pridobivamo naložbene izkušnje in znanje, se bo naš pogled na trg verjetno spremenil in lahko razširil, kako si predstavljamo svoje finančne cilje.

Tisti, ki želijo preseči trg - torej uresničiti donose, večje od tržnega povprečja -, lahko razmislijo o aktivni strategiji trgovanja, četudi samo za del svojega portfelja.

Kaj je aktivno trgovanje?

Najboljši način za razumevanje aktivnega trgovanja je, da ga ločimo od naložbenega nakupa, ki temelji na prepričanju, da bo dobra naložba dolgoročno donosna. To pomeni ignoriranje vsakodnevnih nihanj na trgu. Z uporabo strategije za nakup in zadrževanje je tovrstni vlagatelj do kratkoročnih ravnodušen iz dveh razlogov: prvič, ker verjame, da so kakršni koli trenutni učinki kratkoročnih gibanj v primerjavi z dolgoročnim povprečjem res manjši, in drugič, ker je kratkoročnih premikov skoraj nemogoče natančno predvideti.

Nasprotno pa aktivni trgovec ne želi izpostaviti svojih naložb učinku kratkoročnih izgub ali zamuditi priložnosti za kratkoročne dobičke. Zato ne preseneča, da aktivni trgovci povprečno dolgoročno donosnost ne vidijo kot nepremagljiv standard, temveč kot pričakovanje tekaškega obrata. Da bi trgovec presegel standard (ali presegel trg), se zaveda, da mora iskati profitni potencial v začasnih trendih na trgu, kar pomeni, da poskuša zaznati trend, ko se začne, in napove, kam bo šel v bližnji prihodnosti .

Spodaj je grafikon, ki prikazuje razliko med dolgoročnimi in kratkoročnimi gibanji trga. Čeprav se varnost sčasoma premika navzgor, ima na tej poti veliko manjših trendov v obeh smereh.

Osredotočite se na kratkoročno uspešnost

Trgovci so "aktivni", saj se zanje poveča pomen kratkoročnih dejavnosti trga - ta gibanja na trgu ponujajo priložnost za pospešene kapitalske dobičke. Trgovski slog določa časovni okvir, v katerem išče trende. Nekateri iščejo trende v obdobju nekaj mesecev, nekateri v nekaj tednih, nekateri pa v nekaj urah. Ker bo krajše obdobje zaznati bolj dokončna gibanja na trgu, bo trgovec, ki analizira krajši časovni okvir, tudi bolj aktiven in bo izvedel več poslov.

Večje število poslov ne pomeni nujno večjega dobička. Izboljšati trg ne pomeni maksimirati svoje dejavnosti, ampak maksimirati svoje priložnosti s strategijo. Aktivni trgovec si bo prizadeval za nakup in prodajo (ali obratno v primeru kratkosti) v obeh krajih trenda v določenem časovnem okviru. Trgovec lahko pri nakupu zaloge poskuša kupiti to na najnižji možni točki (ali obratu navzgor, sicer imenovanem dno), nato pa ga proda, kadar obstajajo znaki, da je zadel visoko točko. Te znake običajno opazimo s pomočjo orodij za tehnično analizo, o katerih bomo govorili v nadaljevanju. Bolj kot si trgovec prizadeva kupovati in prodajati v skrajnih mejah, bolj agresivna (in tvegana) je njihova strategija.

Za povečanje donosa ali večjo uspešnost trga ne gre samo za pridobivanje dobička, temveč tudi za izogibanje izgubam. Z drugimi besedami, trgovec bo pozoren na kakršne koli znake, da se bo varstvo kmalu presenetilo v nezaželeno smer. Ko se ti znaki pojavijo, trgovec ve, da je čas, da izstopite iz naložbe in poiščete dobiček drugje.

Na drugi strani dolgoročni trgovec ostane vložen v vrednostni papir, če ima zaupanje v njegovo vrednost, čeprav morda doživlja premik navzdol - vlagatelj v nakup in lastnik mora prenašati nekatere izgube, za katere trgovec verjame, da mogoče izogniti.

Uporabite tehnično analizo

Za določitev trenutka in kdaj se bo verjetno iztekel potrebujete posebne analitične tehnike in orodja. Tehnična analiza je specializirana za razlago gibanja cen, določitev najboljšega časa za nakup in prodajo vrednostnega papirja z uporabo grafikonov. Tehnična analiza za razliko od temeljne analize vidi ceno kot pomemben dejavnik, ki pove smer, ki jo bo v kratkem času ubrala varnost.

Tu so tri načela tehnične analize:

• Trenutna cena delnice večinoma odraža sile, ki vplivajo nanjo - kot so politične, gospodarske in družbene spremembe - kot tudi dojemanje ljudi o teh dogodkih.
• Cene se običajno gibljejo.
• Zgodovina se ponavlja.

Iz teh treh načel izhaja zapletena disciplina, ki oblikuje posebne kazalnike, s pomočjo katerih lahko trgovec ugotovi, kaj se bo zgodilo v prihodnosti. Kazalniki so načini obdelave podatkov o cenah (ponavadi z izračunom), da se razjasnijo cenovni vzorci, ki postanejo očitni, ko so rezultati izračuna kazalca narisani na grafikonu. Ti kazalniki, prikazani skupaj z narisanimi preteklimi cenami, lahko trgovcu pomagajo prepoznati trendne črte in jih analizirajo, odčitavanje signalov, ki jih odda indikator, da izbere vstop ali izstop iz trgovine. Nekaj ​​primerov številnih različnih vrst indikatorjev so drsna povprečja, relativna jakost in oscilatorji.

Temeljna analiza se lahko uporablja za trgovanje, vendar je večina trgovcev dobro usposobljena in izkušena s tehnikami načrtovanja in tehnične analize. Je spoj znanosti in umetnosti, ki zahteva potrpljenje in predanost. Ker je merjenje časa izjemno pomembno pri aktivnem trgovanju, je učinkovitost tehnične analize velik dejavnik uspešnosti.

Trgovanje s finančnim vzvodom

Kratkoročni pristop vlaganja ponuja možnosti za uresničitev kapitalskih dobičkov ne samo s pomočjo analize trendov, ampak tudi s pomočjo kratkoročnih naložbenih naprav, ki potencialne dobičke povečajo glede na vloženi znesek. Ena od teh tehnik je vzvod, ki ga pogosto izvaja nekaj, kar imenujemo marža.

Marža je preprosto uporaba izposojenega denarja za trgovanje. Recimo, da ste morali vložiti 5000 USD: namesto da bi preprosto vložili ta znesek, bi lahko odprli maržni račun in prejeli dodatnih, recimo, 5000 USD za naložbo. Tako bi dobili 10.000 USD, s katerimi lahko sklenete trgovino. Če torej investirate v zalogo, ki je vrnila 25 odstotkov, se vaša naložba v višini 10.000 dolarjev pretvori v 12.500 dolarjev. Ko boste vrnili prvotnih 5000 ameriških dolarjev, bi vam ostalo 7500 dolarjev (predvidevamo, da so stroški obresti nič), kar vam bo prineslo 2.500 USD dobička ali 50-odstotno donosnost. Če bi investirali samo 5000 USD, bi bil dobiček le 1.250 USD. Z drugimi besedami, marža je podvojila vaš donos.

Ker pa se potencial navzgor poslabša, tako tudi tveganje za zmanjšanje. Če bi zgornja naložba namesto tega povzročila 25-odstotno upad, bi utrpeli 50-odstotno izgubo, če pa bi naložba padla 50-odstotno, bi izgubili 100 odstotkov.

Morda ste že uganili, da lahko trgovec s finančnim vzvodom izgubi več kot prvotno naložbo! Kot takšno orodje gre za trgovalno orodje, ki bi ga morali uporabljati samo izkušeni trgovci, ki so usposobljeni za veščino vnosa in izstopa iz naložb. Ker je marža izposojena denarja, manj časa si vzamete za vračilo, manj obresti plačate zanj. Če si želite poskušati izkoristiti dobiček iz trgovine, lahko stroški marže prispevajo k celotnemu donosu.

Tveganja aktivnega trgovanja

Aktivno trgovanje ponuja vabljiv potencial nadpovprečnih donosov, a kot skoraj vse drugo, kar je vabljivo, ga brez stroškov in tveganj ni mogoče uspešno doseči.

Krajši časovni okvir, ki se mu posvečajo trgovci, ponuja velik potencial, a ker se trg lahko hitro premika, mora trgovec znati to prebrati in nato odreagirati. Brez spretnosti zaznavanja signalov in določanja časovnih vnosov in izhodov lahko trgovec ne samo zamudi priložnosti, ampak tudi trpi hitro izgubo - še posebej, če se, kot smo pojasnili zgoraj, trgovec vozi na visoki vzvod. Tako je učenje trgovine zamudno in drago. Vsaka oseba, ki razmišlja, da bi postala aktivni trgovec, bi to morala upoštevati.

Tudi večja pogostost transakcij aktivnega trgovanja ne pride brezplačno: borzno posredniške provizije se dodelijo vsaki trgovini. Ker so te provizije strošek, zaužijejo trgovčev donos. Ker vsaka trgovina stane denar, mora biti trgovec prepričan v svojo odločitev: da bi dosegli dobiček, mora biti donosnost posla precej nad provizijo. Če trgovec ni prepričan o tem, kaj počne, in zaradi napak prihaja do trgovanja pogosteje, bodo stroški posredovanja poleg vseh izgub.

Ker se vrednostni papirji tako pogosto vpisujejo in izstopajo, bo moral aktivni trgovec vsako leto plačevati davke na morebitne donosnosti kapitala. To bi se lahko razlikovalo od bolj pasivnega vlagatelja, ki ima naložbe več let in ne plačuje davka na kapitalski dobiček letno. Odhodek od davka na kapitalski dobiček je treba upoštevati tudi, ko aktivni trgovec izračuna skupni donos.

Spodnja črta

Ko boste pridobili več izobrazbe in izkušenj kot investitor, boste morda postali radovedni o različnih načinih doseganja donosnosti. Pomembno je biti pripravljen spoznati različne strategije in pristope, vendar je enako pomembno vedeti, kaj ustreza vaši osebnosti, spretnostim in toleranci do tveganj.

Morda ste uganili, da je aktivno trgovanje najprimernejše za tiste, ki so zavezani prevzemu nadzora nad svojim portfeljem in zasledovanju svojih ciljev hitro in agresivno. Vse to zahteva pripravljenost, da ne samo tvegate, ampak tudi ohranjate spretnosti in učinkovitost. Če se vam to sliši, je morda čas, da se začnete več učiti!