Kako do dobička od inflacije

Za potrošnike lahko inflacija pomeni še večjo stopnjo statične plače, za vlagatelje pa lahko inflacija pomeni stalni dobiček, ko dodajo svoj pokojninski portfelj. Inflacija je opredeljena kot trajno zvišanje cen blaga in storitev. V inflacijskem okolju lahko galon mleka, ki je nekoč stala tri dolarje, zdaj stane 4 dolarje. Inflacija sčasoma zmanjšuje vrednost valute države. Obstajajo različni dejavniki, ki vplivajo na inflacijo in argumentirajo o njenem osnovnem vzroku.

Kako je lahko inflacija dobra za gospodarstvo?

Osnove inflacije

V ekonomiji je inflacija količinsko merilo - količina nad kakovostjo - hitrosti, s katero se povprečno stroški za standardizirano košarico blaga v določenem obdobju povečajo. Inflacija meri porabno moč valute in se najpogosteje pojavlja v odstotkih.

Plezalne cene so za potrošnike slaba novica, saj je za nakup iste košarice blaga in storitev iz leta v leto potreben vedno večji znesek denarja. Ta koncept je znan kot kupna moč. Nihče ne želi plačati več, da bi dobil enak znesek, in nihče ne uživa v tem, da bi se lotil konca ali reševal, da bi se srečal s koncem. Inflacija lahko potrošnike prisili v težke odločitve, kako najbolje razporediti denar v ozračju naraščajočih cen.

Državna denarna oblast - na primer centralna banka - si bo prizadevala ohraniti stopnjo inflacije znotraj meje, ki ohranja gospodarstvo in spodbuja rast. Nekateri nivo inflacije je potreben, saj spodbuja porabo, kar pomaga nacionalni gospodarski rasti. Najpogostejša orodja za merjenje inflacije so indeks cen življenjskih potrebščin (indeks cen življenjskih potrebščin) in indeks cen proizvajalcev (PPI).

• CPI meri tehtano povprečje, ki ga potrošnik plača za standardizirano skupino blaga, o čemer mesečno poroča Urad za statistiko dela (BLS). CPI meri končne izdelke.
• PPI je tehtano povprečje cen za domače proizvajalce na veleprodajni ravni proizvodnje. Vsako mesečno poroča tudi BLS. PPI meri dobro v kateri koli fazi vzdolž proizvodne in proizvodne linije.

Nekatere države bodo uporabljale WPI - ki deluje na enak način kot CPI, vendar meri košarico, ki se uporablja na maloprodajni ravni - vendar ZDA raje uporabljajo IPC za merjenje inflacijskih pritiskov na podjetja.

K naraščanju cen prispevajo številni različni dejavniki. Ko se bo skupno povpraševanje po blagu povečalo, se bodo cene ponudbe zvišale. Povišanje stroškov proizvodnje - zaradi vsega, kar je porast stroškovne delovne sile do zvišanja stroškov surovega blaga. Večina potrošnikov na inflacijo gleda kot na negativno situacijo. Vendar ima inflacija pozitivno plat, če jo gledamo z naložbenega stališča.

Ključni odvzemi

• Številni razredi premoženja delujejo v inflacijskih okoljih.
• Opredmetena sredstva, kot so nepremičnine in surovine, so bila v preteklosti obravnavana kot varovanje pred inflacijo.
• Nekateri specializirani vrednostni papirji lahko ohranijo kupno moč portfelja, vključno z določenimi delnicami sektorja, obveznicami, indeksiranimi z inflacijo, in listinjenim dolgom.
• Do inflacije, občutljive na inflacijo, se dostopa na različne načine kot neposredne in posredne naložbe.

Naložbe za inflacijo

Urad za statistiko dela je podatke za indeks cen življenjskih potrebščin začel objavljati leta 1913. Od takrat je bilo več inflacijskih obdobij. Seveda so vsa ta leta ljudje še naprej vlagali. Obstaja več razredov premoženja, za katere velja, da so najboljše naložbe za inflacijo in inflacijsko okolje. Načrtovanje denarja v inflacijskem okolju je zadrževanje naložb, ki povečujejo vrednost, ki presega stopnjo inflacije.

Številne naložbe so bile v preteklosti obravnavane kot varovanje pred tveganjem ali kot zaščita pred inflacijo. Sem spadajo nepremičnine, blago in nekatere vrste zalog in obveznic.

Nepremičnina

Nepremičnine so priljubljena izbira ne samo zato, ker naraščajoče cene sčasoma povečajo nadaljnjo vrednost nepremičnine, temveč tudi zato, ker se nepremičnine lahko uporabijo tudi za ustvarjanje dohodka od najemnin. Tako kot vrednost nepremičnine narašča z inflacijo, se lahko znesek, ki ga najemniki plačajo v najemnini, sčasoma poveča. Ta povečanja omogočajo lastniku, da ustvari dohodek z naložbeno nepremičnino, in jim pomaga, da sledijo splošnemu dvigu cen v celotnem gospodarstvu. Nepremičninske naložbe vključujejo neposredno lastništvo lastnine in posredno vlaganje v vrednostne papirje, kot je investicijski sklad za naložbe v nepremičnine (REIT).

Blago

Kadar ima valuta težave - kot se dogaja, ko inflacija narašča in zmanjšuje njeno kupno moč - se lahko vlagatelji obrnejo tudi na oprijemljiva sredstva.

Stoletja je bila vodilna oaza zlato - in v manjši meri tudi druge plemenite kovine. Vlagatelji zlato vlagajo v inflacijsko obdobje, zaradi česar se njegova cena na svetovnih trgih zvišuje. Zlato je mogoče kupiti tudi neposredno ali posredno. Pod posteljo lahko postavite škatlico polnih kovancev ali kovancev, če vam neposredni nakup ustreza, ali če investirate v zaloge podjetja, ki se ukvarja s pridobivanjem zlata. Odločite se lahko tudi za naložbe v vzajemni sklad ali sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), ki je specializirano za zlato.

Blago vključuje izdelke, kot so olje, bombaž, soja in pomarančni sok. Tako kot zlato se tudi cena nafte giblje z inflacijo. To povečanje stroškov se pretaka do cene bencina in nato do cene vsakega potrošniškega blaga, ki ga prevaža ali proizvaja. Prizadenejo kmetijske pridelke in surovine, pa tudi avtomobile. Ker sodobna družba ne more delovati brez goriva za premikanje vozil, ima nafta močne privlačnosti za vlagatelje, ko cene rastejo.

Tudi druge surovine se povišajo, ko inflacija narašča. Za večino vlagateljev je težko neposredno investirati in skladiščiti sodčke olja, vreče iz soje, bale bombaža. Veliko bolj priročno je vlagati v ETF, ki je specializiran za kmetijske proizvode ali podjetja. Nekateri bolj napredni vlagatelji bodo morda želeli trgovati z blagovnimi terminskimi pogodbami. Vendar lahko vsi vlagatelji dobijo izpostavljenost z javno trgovalnim partnerstvom (PTP), ki pridobi izpostavljenost do blaga z uporabo terminskih pogodb in zamenjav.

Obveznice

Vlaganje v obveznice se morda zdi kontratuktivno, saj je inflacija smrtonosna za kateri koli instrument s stalnim dohodkom, ker pogosto povzroči zvišanje obrestnih mer. Za premagovanje te ovire lahko vlagatelji kupijo obveznice, indeksirane z inflacijo. V ZDA so priljubljena možnost zaščiteni vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo. vezana na indeks cen življenjskih potrebščin Ko se CPI zviša, se poveča tudi vrednost naložbe TIPS. Ne samo, da se osnovna vrednost povečuje, ampak ker plačane obresti temeljijo na osnovni vrednosti, se znesek plačil obresti poveča s povečanjem osnovne vrednosti. Na voljo so tudi druge vrste obveznic, indeksiranih za inflacijo, vključno s tistimi, ki jih izdajo druge države.

Do inflacijskih indeksov se lahko dostopa na različne načine. Neposredne naložbe v TIPS lahko, denimo, potekajo prek državne zakladnice ZDA ali prek posredniškega računa. Imajo tudi del vzajemnih skladov in borznih skladov.

Za bolj agresivno igro razmislite o smeti. Dolg z visokim donosom - kot je uradno znano - ponavadi pridobiva na vrednosti, ko inflacija naraste, saj se vlagatelji obrnejo na višje donose, ki jih ponuja ta naložba s fiksnim donosom tveganega od povprečja.

Zaloge

Zaloge imajo razumne možnosti, da bodo stopile v korak z inflacijo - vendar pa pri tem vsi kapitalski kapital ne postane enak. Na primer, visoko-dividendne delnice se v inflacijskih časih navadno udarijo - kot obveznice s fiksno obrestno mero. Vlagatelji bi se morali osredotočiti na podjetja, ki lahko svoje naraščajoče stroške izdelkov prenesejo na kupce, kot so tista v sektorju za potrošnike.

Posojila / obveznosti

Finančna posojila so tudi potencialno zaščitena pred inflacijo. So instrument s spremenljivo obrestno mero, kar pomeni, da lahko banke ali drugi posojilodajalci zvišajo zaračunano obrestno mero, tako da donosnost naložbe (ROI) ostane v koraku z inflacijo.

Možnost so tudi hipotekarni vrednostni papirji (MBS) in zavarovane dolžniške obveznosti (CDO) - strukturirani baze hipotekarnih in potrošniških posojil. Vlagatelji sami nimajo dolgov, ampak vlagajo v vrednostne papirje, katerih osnovno sredstvo so posojila.

MBS, CDO in posojila s finančnim vzvodom so zapleteni, nekoliko tvegani (odvisno od njihove ocene) instrumentov, ki pogosto zahtevajo dokaj velike minimalne naložbe. Za večino vlagateljev na drobno je izvedljiv nakup nakup vzajemnega sklada ali ETF, ki je specializiran za te izdelke, ki ustvarjajo dohodek.

Prednosti in slabosti investiranja za inflacijo

Obstajajo prednosti in slabosti vsake vrste varovanja pred naložbami, tako kot obstajajo prednosti in slabosti pri vsaki vrsti naložbe. Poleg tega obstajajo pozitivne in negativne lastnosti različnih zgoraj opisanih sredstev.

Glavna prednost naložbe med inflacijo je seveda ohranjanje kupne moči vašega portfelja. Drugi razlog je, da želite ohraniti rast gnezda. Prav tako vas lahko privede do diverzifikacije, o čemer je vedno vredno razmisliti. Širjenje tveganja po različnih deležih je dolgotrajna metoda oblikovanja portfelja, ki velja tako za strategije boja proti inflaciji kot za strategije rasti sredstev.

Prednosti

• Ohranite portfelj v vrednosti

• Razširite gospodarstva

• Ohranite kupno moč dohodka

Slabosti

• Povečajte izpostavljenost tveganju

• Odstopanje od dolgoročnih ciljev

• Portfelj s prekomerno težo v nekaterih razredih

Vendar pa inflacijski rep nikoli ne sme mahati z naložbenim psom. Če imate določene cilje ali časovni razpored svojega naložbenega načrta, se ne oddaljite od njih. Primer: svojega portfelja ne pretehtajte preveč s TIP-i, če zahteva znatno povečanje kapitala. Prav tako ne kupujte zalog za dolgoročno rast, če so vaše potrebe po dohodku po upokojitvi neposredne. Poleg tega vas obsedenost z inflacijo ne bi smela nikoli izvleči iz območja udobja za toleranco do tveganja.

Garancije ni. Tradicionalne zaščite pred inflacijo ne delujejo vedno, edinstveni gospodarski pogoji pa včasih prinesejo odlične rezultate presenetljivega premoženja, hkrati pa puščajo tisto, kar se prepričani, da zmagovalci ostajajo v prahu. (Za povezano branje glejte "Kdaj je inflacija dobra za gospodarstvo?")

Primeri resničnega sveta naložb, usmerjenih v inflacijo

Zlati vzajemni skladi ali ETF-ji so bolj praktičen način vlaganja v rumeno kovino, ki je v preteklosti služila kot varovanje pred naklonjenim papirjem denarjem, čeprav niso tako barvita kot peščica kovancev. Ti skladi imajo različne pristope - nekateri vlagajo v doboje, drugi v pridobivanje zlata ali rafiniranje zalog podjetij, drugi v oboje -, vendar vsi ponujajo likviden, poceni in raznolik vstop na trg zlata.

Nekateri najboljši izvajalci vključujejo:

• Tocqueville Gold Fund (TGLDX), ki investira velik del portfelja v zlatih polug (14% na dan 31. marca 2019)
• Zlati portfelj Fidelity Select (FSAGX), ki vloži 80% premoženja v podjetja in zlato v zlato industrijo; ostalo je v drugih plemenitih kovinah ali draguljih
• Ameriški sklad za naložbe v zlato in plemenite kovine (USERX), najstarejši zlati sklad v Ameriki (iz leta 1974), s poudarkom na uveljavljenih rudarskih, predelovalnih ali tržnih podjetjih - predvsem zlatih, z industrijskimi kovinskimi stranskimi proizvodi