Dolgo stiskanje
Dolgo stiskanje, ki vključuje posamezno delnico ali drugo sredstvo, se zgodi, ko nenadni padec cene spodbudi nadaljnjo prodajo in pritiska na dolge imetnike delnic, da prodajo svoje delnice, da zaščitijo pred dramatično izgubo.
Kratki stiski, dolgi stiski so manj priljubljeni od manjšega brata, ki jih je mogoče najti v manjših, nelikvidnejših zalogah, kjer lahko nekaj odločnih ali paničnih delničarjev v kratkem času ustvari neupravičeno nihanje cen.
Ključni odvzemi
- Pri prodaji se pojavi dolgo stiskanje, ki spodbudi nadaljnjo prodajo, spodbudi cikel in velik padec cen.
- Dolga stiskanja so pogostejša pri sredstvih, pri katerih je prišlo do dramatičnega dviga cen z zelo visokim obsegom, ki se pojavi, ko se cena zniža, in pri nizki likvidnosti ali nizkih floatnih zalogah.
- Vlagatelji vrednosti in trgovec, ki iščejo prenastavljene pogoje, bodo spremljali in vstopili v nakup dolgih stisnjenih zalog. Če zaloga ne najde podpore ali kupcev, je bil prodajni račun upravičen.
Razumevanje dolgega stiskanja
Kratki prodajalci lahko za kratek čas monopolizirajo trgovanje z zalogami, kar povzroči nenaden padec cene. Kljub temu, da dolgo stiskanje zahteva dovolj panike, da bodo dolgi držali začeli odlagati svoje položaje. Dolg stisk, ki nima temeljne podlage za prodajo, lahko traja nekaj časa ali pa je zelo kratek. Kupci z vrednostjo ali kratkoročni trgovci, ki pazijo na "preprodane" pogoje, se bodo stopnjevali, ko bo cena padla na točko, ki se ji zdi "prenizka", in delnice ponudili nazaj.
Dolgi stiski se lahko pojavijo na katerem koli trgu, vendar se lahko zdijo dramatičnejši na trgih z nizko likvidnostjo. Medtem ko likvidnost igra vlogo, pa tudi tehniki ter ponudba in povpraševanje. Zaloga, ki deluje agresivno višje, postaja vse bolj dovzetna za dolgo stiskanje, še posebej, če je volumen zelo velik, ko cena postane nižja. Vsi tisti, ki so kupili blizu vrha, bodo začeli izstopati z dvojnimi vozili, če se cena znatno zniža. Mnogi si preprosto ne morejo privoščiti izgube, tudi če mislijo, da se bo cena po padcu vrnila na sedanje ali višje ravni.
Vrednostni vlagatelji in vrednostni načini naložb so že dolgo klasično sredstvo za predprodajo vrednostnih papirjev. Ob upoštevanju dolgoročnega scenarija stiskanja vlagatelji vrednosti in globoki vlagatelji se običajno hitro odzovejo na delnice, ki lahko s popustom trgujejo na njihove resnične notranje vrednosti. Če se zaloga ne povrne po zmanjšanju, je verjetno obstajal temeljni razlog za razprodajo ali pa je bila zaloga na začetku precenjena. V tem primeru je bila prodaja razumna in upravičena in se običajno ne šteje za dolgo stiskanje.
Ko se pojavijo dolge razmere stiskanja, so praviloma koncentrirane v zalogah, ki imajo omejeno float ali tržno kapitalizacijo, ali vsaj selfiji v teh vrstah zalog so lahko zelo dramatični. Ti majhni ali celo mikropokrovniški vrednostni papirji ne uživajo vedno zdrave ravni likvidnosti, ki lahko podpre ravni cen zaradi nepravilnih količin trgovanja. Hiter trgovec, ali bolj verjetno danes, avtomatiziran sistem trgovanja, lahko skoči na priložnost, da izkoristi dolg stisk, preden drugi hitijo na trg, vrnejo zalogo iz svojega preprodanega stanja.
Pretok delnice se meri s številom delnic, ki so dejansko na voljo za trgovanje, saj nekateri vrednostni papirji hranijo v zakladnici ali z notranjimi vrednostmi. Zaloge z omejenim plovcem omogočajo naravne stiske, pa naj bo to z dolge ali kratke strani. V teh vrstah delnic manj udeležencev nadzoruje delnice in s tem ceno delnice. Veliko naročilo prodaje velikega trgovca lahko povzroči kaskade prodaje. Primerjajte to z zelo likvidnimi delnicami z milijoni delničarjev in milijoni več, ki se aktivno zanimajo za nakup delnic, in vsi daljši stiski, ki se zgodijo, so ponavadi manj hudi.
Primer dolgega stiskanja
Intrada grafikoni pogosto kažejo dolge stiske. To je zato, ker večino dni ni novih temeljnih novic o podjetju in veliko dni sploh ni novic o gospodarstvu. Ko ne bo večjih novic, ki bi lahko vplivale na osnovno vrednost zaloge, bo cena še vedno nihala, ko ljudje kupujejo in prodajajo.
Dnevni trgovci se morajo čez dan spraviti na zalogo. Če torej cena narašča in bodo vstopili dolgo, bodo prodali, če bo cena začela preveč padati. Njihov časovni okvir je premajhen, da bi se lahko zadrževal na padajočem staležu.
Razmislite o tej 1-minutni grafikoni družbe Apple Inc. (AAPL) znotraj dneva. Cena se vedno giblje, in brez temeljnih podatkov, ki bi povzročili prodajo, selfiji, ki se pojavijo, povzročajo kratkotrajna prisiljena prodajo, ko cena začne padati.
Dolge stiske so bile hitro odkupljene z nakupom, kar je pokazalo, da so bili panični dolgi imetniki, ki so jemali dobiček in zmanjševali izgube, ki so povzročile upade in ne temeljnega premika vrednosti podjetja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.