3 ključni znaki tržnega vrha

Ko evforijo zajamejo trgi, je težko stopiti korak nazaj in videti, da se bodo stvari morda obrnile. Zato morajo vlagatelji zavreči čustva in se osredotočiti na to, kar trži. Naraščajoči trg se bo sčasoma popravil in pred padcem pogosto obstajajo zgodnji opozorilni znaki. Vlagatelj, ki se zaveda teh znakov, lahko dobiva dobiček na rastočem trgu in je nato na robu popravka.

Ali lahko napovemo tržne vrhove?

Trgi so dinamični, zato možnost, da izberemo natančen vrh (ali dno), ni verjetna in tudi ni potrebna za dobiček od trgov. Zajetje večine trendih bo prineslo znatno nagrado; ni treba poskušati iztisniti vsakega penija. Zaradi takšnih poskusov bo trgovec dolgo časa visel.

Medtem ko iskanje natančnih vrhov na trgu ne bo uspelo, obstajajo znaki, ki kažejo, da prihaja popravek. Vedo, da ne bomo mogli natančno določiti vrha (naj bo to cena ali čas), lahko trgovec dobi dobiček, ko trg začne kazati znake šibkosti. Tudi če se trg še nekaj časa dviga, se lahko potolažijo, če poznajo znake popravljanja in da je previdno izstopanje.

Kaj je treba upoštevati, preden iščete "Vrh"

Majhni ali veliki trgi se vedno premikajo v valovih, bodisi v trendu bodisi v razponu. Zato mora biti viden vsaj devet mesecev, da se lahko oblikuje vrh. Na poti se lahko pojavijo valovi, vendar mora celoten trend kazati rast vsaj devet mesecev.

Trendi lahko trajajo dolgo in devet mesecev je po zgodovinskih standardih dejansko kratek shod. Med letoma 1942 in 2007 je povprečni trg bikov znašal 56 mesecev. Devetmesečni razpon se uporablja za preprečevanje pretiravanja in preprečevanje zaustavitve zgodaj na mitingu. Pred nastopom na vrhu mora biti prisoten shod.

3 ključni znaki tržnega vrha

3 Znaki tržnega vrha

Ti kazalniki trga bodo pomagali zagotoviti vpogled v osnovno moč ali šibkost trga. Prva dva signala sta pogosto prisotna, preden je narejen vrh, tretji signal pa deluje kot indikator časa, ki prikazuje cene, usmerjene nižje.

1. Število najvišjih 52 tednov začne upadati, kljub rasti indeksov. Če se število najvišjih 52-tedenskih upadov zmanjša, to kaže na to, da se manj zalog trudi, da bi trg dvignili višje.
2. Napredek / padec NYSE je dosegel vrhunec in zdaj upada, čeprav sta S&P in Dow nadaljevala višje ali sta zastala . To kaže, da se širši trg bori, čeprav se selektivni tržni indeksi gibljejo višje.
3. glavni kazalci se pomikajo pod predhodnim nihanjem Nihanja To je končna potrditev težave. V naraščajočem trendu so cene višje in višje. Torej, ko cene ne uspejo doseči višjih najvišjih vrednosti ali ustvariti nižjega nižjega od prejšnjega nizkega v naraščajočem trendu, trend ni uspel. Običajno se uporablja dnevni ali tedenski grafikon, vendar je časovni okvir mogoče prilagoditi tako, da odraža časovno obdobje posameznega vlagatelja.

Konec koncev bo tretji signal zagotovil naš indikator časa. Mogoče je, da se lahko kljub temu, da se vrstica napredovanja / padanja NYSE zmanjšuje in število 52-tedenskih najvišjih vrednosti zmanjšuje, pa se lahko glavni indeksi še naprej višajo, čeprav se bo število udeleženih zalog zmanjševalo. Ko se vsi signali poravnajo, to kaže, da bo trg imel velik popravek. Na ta način lahko vlagatelji dobijo dobiček in se nato premaknejo vstran.

Slike 1 do 3 prikazujejo, kako se je ta scenarij spremenil v upadu leta 2008 do 2009. To je jasno prikazano na visoki / nizki lestvici NYSE, ki je upadala, preden se prodaja odraža v indeksu Dow. Kazalnik časa je tudi potrdil, da je cena v prvem tednu leta 2008 kazala znake šibkosti (predlani nizka vrednost), skupaj z vrstico napredovanja / padca NYSE.

Slika 1: Dow Jones Industrial Average, tedensko

Vir: Stockcharts.com

Slika 2 prikazuje upad napredovanja zalog pred letom 2008.

Slika 2: Linija predhodnega upada NYSE, tedensko

Vir: Stockcharts.com

Slika 3 je eden najbolj odmevnih signalov, saj se novi vrhunec v 52 tednih začne močno zmanjševati konec leta 2007.

Slika 3: Novi vrhunci NYSE - Novi nizki, tedensko

Vir: Stockcharts.com

Medtem ko se za kazalnik cen uporablja premik pod nihajno nizko stopnjo, se lahko taktika uporabi tudi za trend vnaprejšnje / upadne linije NYSE in število 52-tedenskih najvišjih vrednosti. Ko se načrtuje čez čas, bo s temi kazalniki viden tudi trend. Tako kot cene, naraščajoči trend kažejo višje najvišje in višje najnižje. Ko se črta popravi pod nizkim nihanjem, se trend kazalnika zmanjšuje.

Ko cene dosegajo nove vrhove in kazalniki ne dosežejo novih najvišjih vrednosti, se to imenuje negativna razhajanja in je zgodnji znak šibkosti. Ta šibkost lahko traja nekaj časa, zato lahko le dejanska vložena cena potrdi signale.

Povzetek

Ker se trg vedno giblje v valovih, ni vsak padec razlog za izstop s trga. Ko pa se niz signalov poravna, lahko to dokaže, da trg ustvarja vrh in bi lahko vnesel večji popravek. Linija napredovanja / upadanja NYSE in število zalog, ki dosegajo največ 52 tednov, lahko zgodnje opozorilo, da se število zalog, ki sodelujejo v tržnem napredovanju, zmanjšuje. Če ti kazalniki ne dosežejo novih vrhuncev (ali se pomaknejo nižje) skupaj s trgom, je to lahko znak šibkosti na trgu. Slabost pomeni, da se bodo cene takoj zlomile; zato se uporabi tretji signal: Cena se mora pod nizko stopnjo nihati. Ko se linija za napredovanje / znižanje na NYSE in 52-tedenski vrh znižata in cene padejo pod predhodne nižje nižje, naraščanje trenda ne obstaja več in verjetno bo viden nadaljnji popravek.