Kako naj analiziram računovodske izkaze podjetja?

Vlagatelji zahtevajo, da izkoristijo veliko informacij, ki so na voljo v računovodskih izkazih podjetja, da jim pomagajo oceniti podjetje kot potencialno naložbo. Glede na splošno dobičkonosnost je čisti dobiček očitno izhodišče pri analizi računovodskih izkazov. Ta spodnji znesek v dolarju v izkazu poslovnega izida podjetja je odličen kazalnik dobičkonosnosti, saj daje vrednost znesku, ki ga podjetje prevzame, ko so odšteti vsi stroški proizvodnje, amortizacije, davka, obresti in drugih stroškov. Vendar pa čistega dohodka ne bi smeli uporabljati izključno pri ocenjevanju podjetja.

Stopnja dobička iz poslovanja

Stopnja dobička iz poslovanja je še en pomemben kazalnik dobičkonosnosti in učinkovitosti, ki primerja znesek, ki ga podjetje zasluži pred obrestmi, in davke na prodajo. Marža pomaga analitikom in potencialnim vlagateljem oceniti, kako uspešni menedžerji podjetij obvladujejo stroške in ustvarjajo prihodke. Visoka stopnja dobička iz poslovanja močno nakazuje, da podjetje skrbno upravlja s stroški in ustvarja prodajo.

Ocenjevanje cene delnic in donosnosti delničarjev

Računovodski izkazi se lahko uporabijo za oceno cene delnic družbe in donosnost delničarjev. Pri tem postopku so koristne različne meritve. Čisti dobiček na delnico (EPS) je pokazatelj donosnosti naložbe, ki kaže dobičkonosnost podjetja na delnico. Razmerje med ceno in donosom (P / E) uporablja evalvacijski EPS v primerjavi s sedanjo ceno delnice. Razmerje med ceno in knjigo (P / B) se za vlagatelje šteje kot temeljna merila vrednosti, saj razkriva tržno vrednotenje podjetja glede na njegovo notranjo vrednost.

Koeficient izplačila dividend

Koeficient izplačila dividend je še ena koristna metrika, ki meri rast družbe, finančno stabilnost in donose, izplačane delničarjem. Koeficient izplačila dividend izračuna odstotek dobička podjetja, izplačanega lastnikom vlagateljev, v obliki dividend. Višja kot je vrednost razmerja, bolj zanesljiv dobiček podjetja lahko vzdržuje izplačilo dividend in za stabilnejše podjetje velja. Zadržani dobiček, število dobička, ki ga delničarji ne izplačajo kot dividende, kaže, kolikšen delež dobička podjetje vlaga v širitev poslovanja.

Sredstva in obveznosti

Razčlenitev sredstev in obveznosti, ki jih vsebuje bilanca stanja, vlagateljem zagotavlja zanesljiv povzetek splošnega finančnega zdravja podjetja in njegovega dolžniškega stanja. Koeficienti dolga, kot je trenutno razmerje, ki jih je mogoče izračunati iz informacij v računovodskih izkazih, omogočajo analitikom, da ocenijo sposobnost podjetja za obvladovanje neporavnanega dolga. Večji kapitalski izdatki se lahko uporabijo pri ocenjevanju trenutnega finančnega stanja podjetja in lahko telegrafsko povečajo potencial za rast.