Notranja vrednost glede na trenutno tržno vrednost: kakšna je razlika?

Med notranjo in tržno vrednostjo je bistvena razlika, čeprav sta oba načina vrednotenja podjetja. Notranja vrednost je ocena dejanske resnične vrednosti podjetja, ne glede na tržno vrednost.

Tržna vrednost je trenutna vrednost podjetja, izražena s ceno delnice družbe. Zato je lahko tržna vrednost bistveno višja ali nižja od notranje vrednosti. Tržna vrednost se običajno uporablja tudi za sklicevanje na tržno kapitalizacijo delniške družbe, ki jo dobimo tako, da število svojih neporavnanih delnic pomnožimo s trenutno ceno delnice.

Notranja vrednost

Notranja vrednost je osnovna metrika, ki jo investitorji vrednosti uporabljajo za analizo podjetja. Ideja je, da je najbolje vlagati v podjetja, ki imajo višjo resnično vrednost od tiste, ki ji jo dodeli trg. Notranja vrednost je vrsta temeljne analize. Opredelljivi in ​​neopredmeteni dejavniki se upoštevajo pri določanju vrednosti, vključno z računovodskimi izkazi, analizo trga in poslovnim načrtom podjetja.

Pri doseganju notranje vrednosti podjetja je značilna težava. Zaradi vseh možnih spremenljivk, kot je vrednost neopredmetenih sredstev podjetja, se ocene dejanske vrednosti podjetja lahko med analitiki močno razlikujejo.

Nekateri analitiki uporabljajo analizo diskontiranih denarnih tokov, da v izračun vključijo prihodnji dobiček, medtem ko drugi gledajo zgolj na trenutno likvidacijsko vrednost ali knjigovodsko vrednost, kot je prikazano v najnovejši bilanci stanja podjetja. Nadalje se težave pojavljajo v dejstvu, da je bilance stanja sama, ker je interno pripravljen dokument podjetja in morda ne predstavlja popolnoma natančnega prikaza premoženja in obveznosti.

Tržna vrednost

Tržna vrednost je vrednost podjetja, izračunana iz njegove trenutne cene delnic in redko odraža dejansko sedanjo vrednost podjetja. Namesto tega je tržna vrednost skoraj več merilo javnega mnenja o podjetju. Razlog za to je, da tržna vrednost odraža ponudbo in povpraševanje na naložbenem trgu, kako željni (ali ne) vlagatelji sodelujejo v prihodnosti podjetja. Drugi težaven dejavnik pri določanju tržne vrednosti je, kako vrednotiti nelikvidna sredstva, kot so nepremičnine in poslovne linije.

Tržna vrednost je običajno višja od lastne vrednosti, če obstaja veliko povpraševanje po naložbah, kar vodi v možno precenjenost. Nasprotno velja, če je povpraševanje po naložbah šibko, kar lahko povzroči podcenjenost podjetja.

Ključni odvzemi

• Notranja vrednost in tržna vrednost sta dva različna načina za vrednotenje podjetja.
• Tržna vrednost je preprosto merilo, koliko tržna vrednost podjetja ali koliko bi stala za njegovo nakup.
• Tržno vrednost je za podjetja, s katerimi se trguje na trgu, enostavno določiti, za zasebna podjetja pa je lahko nekoliko bolj zapletena.
• Notranja vrednost je ocena dejanske vrednosti podjetja, ločena od tega, kako jo trži trg.
• Vlagatelji vrednosti iščejo podjetja z večjo lastno vrednostjo od tržne. To vidijo kot dobro naložbeno priložnost.