Vlaganje v Brazilijo 101

V svetu, polnem neodkritih možnosti, nikoli ni prepozno, da bi poskusili kaj novega. Vlagatelji, ki zdaj iščejo alfa in beta, lahko razmišljajo o tem, da bi svojemu portfelju dodali malo sambe. Z nenehno rastočim gospodarstvom, stabilnim finančnim trgom in liberalnim naložbenim ozračjem lahko Brazilija postane temni konj v dirki med rastočimi trgi. Toda za to mora Brazilija samo nadaljevati svojo sedanjo pot, ne da bi kaj dramatičnega naredila. Preberite si, če želite izvedeti, kaj lahko Brazilija ponudi globalni investicijski skupnosti.
Dve možnosti za pridobitev vlažnih nog na nogah Mednarodni vlagatelji imajo na voljo dve možnosti za vlaganje v brazilske delnice. Prva možnost, da gremo takoj na kraj akcije z naložbami v delnice, ki kotirajo na brazilski borzi. Druga možnost je poskusiti naložbo na morju, ki je na voljo v obliki ameriških depozitarnih prejemkov (ADR), globalnih prejemkov depozitarjev (GDR), borznih skladov (ETF) in vzajemnih skladov, osredotočenih na Brazilijo ali Latinsko Ameriko. Ne glede na to, katero možnost ste izbrali, je pomembno, da izveste več o tej vznemirljivi lokaciji.

Pregled brazilskega gospodarstva Brazilsko gospodarstvo je 10. največje gospodarstvo na svetu. V obdobju 2004–2008 je gospodarstvo v povprečju raslo po stopnji 4-5%. Številni bi ocenili, da so te stopnje rasti manj impresivne od stopenj na Kitajskem in v Indiji, vendar je Brazilija kljub temu še naprej vroča točka naložb. Brazilija je ena redkih držav na svetu, ki samozadošča z nafto, ki ima zelo pomembno vlogo v svetovnem gospodarstvu. Brazilija je vodilna tudi v alternativnih virih energije; proizvaja več etanola kot kombinirana proizvodnja Azije in Evrope. Brazilija je tudi drugi največji proizvajalec železove rude na svetu.

S to obilico naravnih virov Brazilci izdelujejo vse, od letal in zatičev za lase. Desetletja hiper inflacije in nestabilne domače valute so videti konec. Dolg je seznam pozitivnih točk, zaradi katerih je Brazilija obetaven kandidat za spektakularno rast. (Preberite si, kako lahko inflacija vpliva na vaš portfelj v primeru obvladovanja inflacijskega tveganja .)

Borza z lastno Megabolso Brazilijo ima eno najprefinjenejših borz, imenovano BM&F Bovespa, ki je bila ustanovljena leta 2008 z združitvijo brazilske borze trgovskih trgov in prihodnosti (BM&F) in borze Sao Paulo (Bovespa). Borza v Sao Paulu je bila ustanovljena leta 1890. Integrirana BM&F Bovespa ponuja številne izdelke za trgovanje, kot so zaloge, ETF-ji, terminske pogodbe, surovine, posli, opcije, korporativne in državne obveznice itd. Na Bovespi je kotira skoraj 450 podjetij. Vsa trgovanja z lastniškimi in delniškimi izvedenimi finančnimi instrumenti potekajo v Bovespi na elektronski trgovalni platformi Megabolsa, ki jo vodijo naročila. Druga največja borza v Braziliji je borza v Rio de Janeiru (BVRJ), ki trguje z državnimi obveznicami in valutami.

Tržni mehanizem pri MM&F Bovespa Vse transakcije nakupa in prodaje lastniških vrednostnih papirjev Megabolsa elektronsko obdeluje. Borza ponuja storitev "domačega posrednika", ki omogoča oddajo naročil prek internetnih trgovinskih zmogljivosti, ki jih ponujajo borzni posredniki. Borza omogoča tudi neposreden dostop na trg (DMA) prek sodelujočih posrednikov tako posameznikom kot institucionalnim vlagateljem za oddajo naročil neposredno v sistem trgovanja z Megabolsa. Knjiga naročil Megabolsa je organizirana po najboljši ceni / čas. Prisotnost tržnih proizvajalcev ni obvezna; Vendar pa imajo nekatere delnice tržne proizvajalce, ki morajo biti stalno prisotni na trgu za dajanje ponudb in povpraševanje po cenah za določen obseg vrednostnih papirjev.

Pred začetkom redne trgovalne seje je 15 minut predhodne faze, v kateri so naročila v sistemu za določitev izhodiščne cene ("otvoritveni klici"). V zadnjih petih minutah potekajo "zaključni klici" za vse delnice, ki vsebujejo indekse, in za opcijski niz osnovnih delnic, ki obsegajo teoretični portfelj IBrX-100 (eden od tržnih indeksov). Zaključni klici pomagajo pri določitvi preglednejših cen zapiranja, kar je dobro za vsak sklad, ki sledi brazilskim indeksom borznih borz. Poravnava vseh poslov na delniškem trgu poteka na T + 3, to pomeni, da se vsako trgovanje v ponedeljek do konca četrtka končno poravna.

Ure trgovanja Redni trgovalni čas je od 10.00 do 17.00 Brasilijev čas in med 11. in 18. uro Brasilijev čas v poletnih mesecih. Brazilijske redne ure so ob GMT - 3:00 in poletni čas je GMT - 2:00 ure (običajno velja od oktobra do marca). Trg ponuja tudi možnost trgovanja po rednih urah trgovanja od 17.30 do 19. ure (od 18.30 do 19.30 v poletnih mesecih). Poprodajno trgovanje poteka v okviru določenih parametrov, kot so nihanje cen, največje število vrednostnih papirjev na operacijo in omejitev finančne vrednosti za trgovanje prek instrumenta "domači posrednik".

Tržni indeksi Obstaja približno deset indeksov, ki se nanašajo na zaloge, ki so na borzi BM&F Bovespa. Najbolj priljubljen indeks je Bovespa indeks (IBovespa), ki pokriva približno 80% trgovanj, ki potekajo po obsegu, in približno 70% tržne kapitalizacije borze.

Naložbe v Brazilijo za zunanje vlagatelje Brazilija ima eno najbolj liberalnih naložbenih podnebnih sprememb za zunanje vlagatelje. Nerezidenčni vlagatelji, tako fizične kot pravne osebe, lahko brez kakršnih koli omejitev vlagajo v večino instrumentov finančnega in kapitalskega trga, ki so na voljo rezidenčnim vlagateljem. Nerezidenčni vlagatelji pa morajo najeti lokalne subjekte, da delujejo kot skrbniki in zastopniki za regulativna in davčna vprašanja. Vlagatelji morajo opraviti tudi druge formalnosti, kot so registracija pri brazilski centralni banki, regulatorju delnic CVM in zvezni službi za prihodke.

Vlagatelji, ki si želijo krajše poti, lahko uporabijo možnost, da sodelujejo kot udeleženci ("potniki") v kolektivnih računih, registriranih v imenu nekaterih drugih vlagateljev. Vsa sredstva, ki prihajajo in izhajajo iz Brazilije, se morajo registrirati pri Centralni banki z izjavami, ki jih pošljejo po elektronski poti. Za oddajo naročil na borzi morate izbrati tudi člana borznoposredniške družbe BM&F Bovespa. Večina finančnih institucij v Braziliji ponuja različne storitve v zvezi z registracijo in naložbami pod isto streho.

Priložnosti za priobalne naložbe Če še niste pripravljeni na direktno pot, lahko uporabite nekatere možnosti, ki so na voljo bližje domu. Zunanji vlagatelji lahko vlagajo v osnovne delnice nekaterih dobro znanih brazilskih podjetij z naložbami v ADR, ki jih kotirajo na ameriških borzah in GDR, ki kotirajo na evropskih trgih. Leta 2008 je na Forbesovem seznamu Global 2000 sodelovalo 34 brazilskih podjetij, od katerih mnoga trgujejo na ameriških borzah v obliki ADR-jev. Vsi ADR-ji so izraženi v dolarjih in so v skladu s predpisi komisije za vrednostne papirje in borze (SEC). Drug priljubljen način naložbe je prek ETF-ov, ki si prizadevajo zagotoviti izpostavljenost nekaterim indeksom na podlagi brazilskih zalog.

V prihodnosti bomo lahko opazili, da se bo število ETF-jev, ki temeljijo na brazilskih zalogah, povečalo s skoki in meje. Eden najvidnejših brazilskih ETF je iShares MSCI Brazil Index Index (NYSE: EWZ), ki je uvrščen na ameriško borzo Amex in spremlja zaloge, ki predstavljajo indeks MSCI Brazil - pokriva približno 85% celotne tržne kapitalizacije. Osredotočenost EWZ je na največja brazilska podjetja s skoraj 75-odstotno izpostavljenostjo v treh najbolj obetavnih sektorjih brazilskega gospodarstva, ki jih sestavljajo materiali, energetika in finančni sektor. Na Londonski borzi (LSE) je na seznamu iShare MSCI Brazil ETF ().

Za vlagatelje, ki jih zanimajo manjša brazilska podjetja, obstaja Van Eck Brazil Small Cap ETF (NYSE: BRF), ki vlaga v podjetja, ki dobijo vsaj polovico svojega dohodka s prodajo izdelkov Brazilcem. Drug viden ETF je brazilski realni sklad Wree Tree Dreyfus (NYSE: BZF), ki si prizadeva zagotoviti donose, ustvarjene s stopnjami denarnega trga v Braziliji, kot tudi gibanjem brazilske valute, realne glede na ameriški dolar.

Obstajajo nekateri ETF-ji, ki skupaj z Brazilijo izpostavljajo številne latinskoameriške države, na primer iShare S&P Latinska Amerika 40 indeksni sklad (NYSE: ILF), ki v Braziliji predstavlja približno 60% naložb. Tudi mnogo vzajemnih skladov zagotavlja raznoliko stopnjo izpostavljenosti Braziliji skupaj z drugimi latinskoameriškimi državami, na primer DWS Latinskoameriški lastniški sklad (SLANX) ima v Braziliji približno 70-odstotno izpostavljenost. Latinskoameriški sklad Fidelity (FLATAX) predstavlja približno 59% svojih naložb v Braziliji skupaj z drugimi državami Latinske Amerike.

Zaključek
Zdi se, da je Brazilija, tako kot drugi trgi v nastajanju, dobro postavljena za nove priložnosti za rast. Za neposredno vlaganje v Brazilijo je treba upoštevati različne brazilske regulativne postopke. Naložba na morju ponuja možnosti za naložbe v brazilske delnice prek ADR-jev, GDR-ov, vzajemnih skladov in ETF-ov, ki so na voljo na svetovnih trgih. Možnosti za naložbe na hitro rastočih trgih se zdi, da se vsak dan povečuje. Pred izbiro katere koli možnosti bi bilo dobro opraviti še več raziskav.

Če želite več informacij o ETF-jih v nastajajočem trgu, si oglejte iskanje finančnih naložb ETF-jev na tujem trgu .