Odbori za naložbe: Dolžnosti in odgovornosti

Ker so sponzorji pokojninskih načrtov pod vse večjim regulativnim nadzorom svojih fiduciarnih odgovornosti pri upravljanju premoženja načrta, investicijski odbori igrajo pomembnejšo vlogo pri odločanju o naložbah. Čeprav Zakon o zavarovanju dohodka za upokojence iz leta 1974 (ERISA) tega ne zahteva, se ustanovitev investicijskega odbora šteje za trdno strategijo upravljanja tveganj za sponzorje načrtov, ki morajo prevzeti večino fiduciarne odgovornosti. Z ustanovitvijo odbora za naložbe bodo sponzorji načrtov lažje ohranili osredotočenost na pomembna vprašanja, ki vplivajo na udeležence v načrtu.

Ustanovitev odbora za naložbe

Sponzor načrta ustanovi investicijski odbor tako, da pripravi listino, ki podrobno določa, kako so izbrani člani odbora. V listini mora biti naveden namen odbora, ki je oblikovanje formalnega postopka za upravljanje naložbene strategije načrta. Določa tudi vloge in odgovornosti članov ter zahteve za ohranjanje članstva. V listini je mogoče določiti, kateri člani odbora so glasovalni člani, ki prevzemajo zaupno odgovornost in kateri so člani, ki niso kandidati, ki se ne štejejo za zaupnike.

Vloge in odgovornosti člana odbora

Pridobite natančno znanje: Člani odbora se morajo izobraževati o predpisih ERISA in njihovih zaupnih dolžnostih. Člani bi morali natančno razumeti postopke, opisane v načrtu dokumenta za upravljanje sredstev načrta, vključno z naložbeno strategijo načrta. Člani ne potrebujejo naložbe, vendar se morajo zavezati, da se bodo naučili, kaj morajo vedeti za sprejemanje premišljenih odločitev. Člani odbora so odgovorni, da so na tekočem s spremembami predpisov in zakonskih določb ERISA, ki vplivajo na upravljanje načrta.

Pripravite izjavo o naložbeni politiki: ustvarite izjavo o naložbeni politiki (IPS), ki bo vključevala naložbeno filozofijo in naložbeno strategijo. Postopki potrebne skrbnosti za izbiro in spremljanje naložbenih možnosti bi morali biti dobro opredeljeni. IPS mora vključevati merila uspešnosti za merjenje uspešnosti načrta. Vključevati bi moral tudi postopek izbire in ocenjevanja upravljavcev naložb, skupaj z merili za ocenjevanje in postopki za njihovo nadomestitev. IPS je treba pregledati vsako leto, da se upoštevajo morebitne neskladnosti pri upravljanju načrtov.

Ocenite uspešnost naložb: primerjajte uspešnost načrta z referenčnimi vrednostmi v IPS. Poiščite spremembe v skupini za upravljanje naložb, slog naložbe, provizije ali odhodki in sredstva v upravljanju (AUM), da ugotovite, ali so še vedno skladne z naložbenimi cilji in parametri načrta.

Pregled financ: Finančno poslovanje načrta je treba pregledati najmanj enkrat letno, s poročilom, ki ga pripravi upravni odbor družbe.

Organizirajte redna srečanja: Večina odgovornosti in funkcij se izvaja na sejah investicijskega odbora, ki naj bi potekale dva do štirikrat letno. Članom odbora pred sejo je treba predložiti vse ustrezne podatke, vključno s poročilom svetovalca za načrt.

Dokumentiraj vse: Ena od glavnih nalog investicijskega odbora je pokazati, da je vzpostavljen preudarni postopek in slediti njegovim odločanjem. To se izvede s podrobno dokumentacijo o dejavnostih sestankov in kakršnih koli sprejetih odločitvah. Odbor mora vključevati revizijsko dokumentacijo, ki vključuje vso dokumentacijo v zvezi z naložbami.

Sprejmite odgovornost: Vse te odgovornosti in dolžnosti bi moral potrditi in sprejeti vsak član odbora. Člani odbora se morajo zavedati, da jih nevednost ali slaba komunikacija ne more odpraviti kakršne koli zaupniške odgovornosti in da so za zaščito udeležencev načrta, ne pa člani odbora ali sponzor načrta, sprejeti predpisi in predpisi ERISA. Končna odgovornost sponzorja načrta in investicijskega odbora je zaščititi interese udeležencev načrta, kar je mogoče doseči z ustvarjanjem najboljšega možnega načrta in upravljanjem po najvišjih fiduciarnih standardih.