Januar Barometer

Kaj je januarski barometer?

Izraz januarski barometer se nanaša na prepričanje nekaterih trgovcev, da je mogoče naložbeno uspešnost S&P 500 v januarju uporabiti za napovedovanje njegovega učinka za preostalo leto.

Na primer, zagovorniki tega stališča verjamejo, da če se bo S&P 500 dvignil med 1. in 31. januarjem, bo to napovedovalo pozitiven rezultat za preostanek leta. Podobno velja tudi, da bo trg, ki bo januarja slabe cene, slabše deloval tudi pozneje.

Ključni odvzemi

• Januarski barometer je tržna teorija, ki navaja, da prihodki od januarja napovedujejo preostanek v letu.
• Priljubljen je med nekaterimi trgovci in je bil prvič predstavljen v "Almanahu delniških trgovcev" leta 1967.
• Januarski barometer je pretežno ameriški pojav, povezan z indeksom S&P 500.

Razumevanje januarskega barometra

Ideja januarskega barometra je bila prvič popularizirana v knjigi Almanah delniških trgovcev, ki jo je napisal Yale Hirsch v 1967-ih. Vendar jo nekateri trgovci še danes uporabljajo.

Trgovci, ki verjamejo v to teorijo, jo lahko uporabijo za preizkušanje časa. To pomeni, da lahko vlagajo na trg šele v letih, ko barometer napoveduje, da se bo trg dvignil, in da bodo ostali zunaj trga, ko napovedujejo tržni povratek.

Zagovorniki tega stališča bodo navajali podatke, ki kažejo, da je med letoma 1966 in 2001 resnično obstajala močna povezava med donosom S&P 500 v januarju in prihodnjim letom. Vendar je ta pojav lahko v veliki meri iluzorni. Navsezadnje so ameriški lastniški trgi med letoma 1945 in 2017 ustvarili pozitivno letno donosnost, približno 75% časa. Torej bi lahko januarski barometer pomenil zgolj sekundarni učinek splošne težnje ameriških delnic, da se vsako leto višajo, in ne poseben pojav, ki ga je mogoče uporabiti za nadaljnje izboljšanje časovnega trženja.

Kritiki januarske teorije barometra bodo opozorili, da podobnih pojavov dosledno ni bilo mogoče najti zunaj ZDA in da je zato lahko začasna anomalija, značilna za ameriške delniške trge.

Ameriški fenomen

Januarski barometer ima lahko samookrepljiv značaj. Če bi se ameriški vlagatelji na jasen januar odzvali z večjim vlaganjem v zaloge, bi to lahko povzročilo zvišanje cen. Če je res, bi to lahko razložilo, zakaj je povezava med januarskim in letnim donosom na trgu bolj razširjena v ZDA kot v drugih regijah, kjer je teorija barometra v januarju manj poznana.

Primer iz realnega sveta januarskega barometra

V zadnjih letih je januarski barometer imel mešane rezultate. Leta 2018 se je S&P 500 vrnil nekaj manj kot 6% januarja, vendar je izgubil nekaj več kot 6% na leto. Rezultati v letu 2017 so bili podobno dvoumni, saj je S&P 500 januarja pridobil 2%, samo da bi se v preostalem letu nadaljeval na 19% rallyju.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev barometra Barometri so podatkovne točke, ki predstavljajo trende na trgu ali splošnem gospodarstvu. več vedenjske finance vedenjske finance so finančno polje, ki predlaga teorije, ki temeljijo na psihologiji, da bi razložile anomalije delniških borz. več Opredelitev tržne učinkovitosti Teorija tržne učinkovitosti pravi, da bo vlagatelj težko ali nemogoče presegati trg, če trgi delujejo učinkovito. več Ponedeljek Učinek ponedeljka je teorija, ki pravi, da bodo donose na borzi ob ponedeljkih sledili prevladujočemu trendu iz prejšnjega petka. več Opredelitev strategije za noč čarovnic Strategija čarovnic je taktika trgovanja, ki določa, da so zaloge med 31. oktobrom in 1. majem boljše kot v preostalem letu. več Stagflation Opredelitev Stagflation je kombinacija počasne gospodarske rasti in visoke brezposelnosti, skupaj z inflacijo ali rastjo cen. več partnerskih povezav