Razumevanje dolgoročnih in kratkoročnih davčnih stopenj na kapitalski dobiček

Dolgoročni kapitalski dobički izhajajo iz naložb, ki jih hranijo več kot eno leto in so obdavčeni glede na stopnjo pragov za obdavčljivi dohodek v višini 0%, 15% ali 20%. Kratkoročni kapitalski dobiček je posledica sredstva, ki je v lasti eno leto ali manj, in se obdavči, kot da gre za navaden dohodek.

Davek na dolgoročni kapitalski dobiček je skoraj vedno nižji, kot če bi isto sredstvo prodali (in dobiček realizirali) v manj kot letu dni. Tole je razlog: Kot dohodek se kratkoročni dobički dosežejo z eno od sedmih davčnih stopenj, ki ustrezajo sedmim davčnim razredom. Pet teh stopenj presega najvišjo možno stopnjo (20%), ki jo boste plačali pri dolgoročnem kapitalskem dobičku. In najvišji dolgoročni stopnji veljajo samo davkoplačevalci z obdavčljivim dohodkom, ki presega 434.550 ameriških dolarjev (samski ali poročeni in vložijo skupaj).

Z drugimi besedami, davčna politika vas spodbuja, da sredstva, ki so predmet kapitalskih dobičkov, hranite eno leto ali več. Ta obdavčljiva sredstva vključujejo zaloge, obveznice, plemenite kovine in nepremičnine.

Ključni odvzemi

• Kratkoročni dobički se obdavčijo kot redni dohodek glede na davčne razrede do leta 2019 do 37%
• Za dolgoročne dobičke veljajo posebne, ugodnejše davčne stopnje v višini 0%, 15% in 20%, prav tako glede na dohodek
• Odločilni dejavnik je eno leto lastništva. Kratkoročni dobički so posledica prodaje nepremičnin v lasti enega leta ali manj

Dolgoročne davčne stopnje na kapitalski dobiček

Davčna obravnava dolgoročnih kapitalskih dobičkov se je v zadnjih letih spremenila. Pred letom 2018 so se dolgoročne stopnje kapitalskih dobičkov tesno usklajevale s stopnjo dohodnine. Zdaj je Zakon o zmanjšanju davkov in delovnih mest ustvaril edinstvene razrede za dolgoročni davek na kapitalski dobiček. Tukaj so:

Kratkoročne davčne stopnje na kapitalski dobiček

Kratkoročni kapitalski dobički se obdavčijo, kot da gre za navaden dohodek. Vsak dohodek, ki ga prejmete od naložb, ki ste jih imeli manj kot eno leto, mora biti vključen v vaš obdavčljivi dohodek za to leto in nato ustrezno obdavčen. Torej, če imate 80.000 USD obdavčljivega dohodka od plače, recimo, in 5000 USD od kratkoročnih naložb, bi bil vaš skupni obdavčljivi dohodek 85.000 USD.

Tukaj je davek, ki ga boste plačali za kratkoročne dobičke iz kapitala:

Navaden dohodek se obdavči po različnih stopnjah, odvisno od vašega dohodkovnega razreda. Možno je torej, da se lahko kratkoročni kapitalski dobiček ali vsaj njegov del obdavči po višji stopnji od vašega običajnega zaslužka. To je zato, ker lahko del vašega celotnega dohodka skoči v višji davčni razred.

Kot primer uporabimo zgornji primer. Ob predpostavki, da ste dohodke vložili z enotnim statusom, bi bili z rednim zaslužkom v 22-odstotnem davčnem razredu. (Pravzaprav progresivna narava zveznega davčnega sistema pomeni, da bi bilo prvih 9.700 dolarjev, ki jih zaslužite, obdavčeno v višini 10%, vaš dohodek od 9.701 do 39.475 dolarjev bi bil obdavčen na 12%, samo dohodek od 39.475 do 80.000 dolarjev pa bi bil obdavčen na 22 %.) Del vašega dohodka od 5.000 USD - del do omejitve 82.199 USD za oklepaj - bi bil obdavčen v višini 22%. Preostalih 2.801 dolarjev dobička pa bi obdavčili v višini 24%. To je stopnja za naslednji najvišji razred davka.

Kapitalski dobički Posebne stopnje in izjeme

Nekatera sredstva so različno obravnavana s kapitalskimi dobički ali imajo drugačne časovne okvire od zgoraj navedenih stopenj.

Zbirateljski predmeti

Obdavčujete z 28-odstotno stopnjo, ne glede na vaš dohodek, za zaslužek v umetnosti, starinah, nakitu, plemenitih kovinah, zbirkah znamk in drugih zbirateljskih predmetov.

Nepremičnine, ki jih zaseda lastnik

Če prodajate glavno prebivališče, obstaja posebna ureditev donosnosti kapitala. Prvih 250.000 dohodkov kapitala posameznika od prodaje stanovanja je izključenih iz obdavčljivega dohodka (500.000 dolarjev za tiste, ki se poročijo skupaj, če prodajalec poseduje in živi v domu dve leti ali več. Vendar pa ne boste dobili odmora, če boste prodali dom za manj, kot ste plačali zanj; kapitalske izgube od prodaje osebnega premoženja, kot je dom, se ne odštejejo od dobička.

Tukaj je, kako lahko deluje. En sam davčni zavezanec, ki je kupil hišo za 300.000 dolarjev in jo kasneje prodal za 700.000 dolarjev, je od prodaje ustvaril 400.000 dolarjev. Po uveljavitvi oprostitve v višini 250.000 dolarjev mora prijaviti kapitalski dobiček v višini 150.000 dolarjev, kar je znesek, ki je predmet davka na kapitalski dobiček.

V večini primerov se osnovnim stroškom hiše lahko dodajo pomembna popravila in izboljšave. To lahko še bolj zmanjša znesek obdavčljivega dobička iz kapitala. Torej 50.000 dolarjev, porabljenih za novo kuhinjo, bi lahko prišteli 300.000 dolarjev prvotne kupnine. To bi povečalo skupne osnovne stroške za izračun kapitalskih dobičkov na 350.000 dolarjev in znižalo obdavčljivi kapitalski dobiček s 150.000 na 100.000 dolarjev.

Prvih 250.000 dolarjev dobička od prodaje glavnega prebivališča ste oproščeni obdavčitve

Naložbene nepremičnine

Vlagatelji, ki imajo v lasti nepremičnine, imajo pogosto možnost odšteti amortizacijo od dohodka, da odražajo neprestano poslabšanje nepremičnine v njenem staranju. (Mimogrede, tega upada stanja stanovanja ne zamenjujte z možnim ocenjevanjem vrednosti celotne nepremičnine, ki jo vodi trg nepremičnin. To sta ločeni številki.)

Odbitek za amortizacijo v bistvu zmanjša znesek, za katerega velja, da ste plačali nepremičnino. To pa lahko poveča vaš obdavčljivi kapitalski dobiček ob prodaji nepremičnine.

Na primer, če ste za stavbo plačali 200.000 dolarjev in vam je dovoljeno zahtevati amortizacijo 5000 USD, boste pozneje obravnavani, kot da ste za stavbo plačali 195.000 dolarjev. Če boste nato prodali nepremičnino, se 5000 USD obravnava kot ponovna zajetja teh amortizacijskih odbitkov. Davčna stopnja, ki velja za prejeti znesek, znaša 25%. Torej, v zgornjem primeru, če bi oseba prodala stavbo za 210.000 dolarjev, bi skupni kapitalski dobiček znašal 15.000 dolarjev. Toda 5.000 ameriških dolarjev naj bi se obravnavalo kot ponovni odbitek odbitka od dohodka. Ta vloženi znesek je obdavčen v višini 25%, pri čemer bi preostalih 10.000 ameriških dohodkov od dobička obdavčili po eni od zgoraj navedenih stopenj 0, 15% ali 20%.

Razmislite o pogovoru z davčnim strokovnjakom o postopku menjave 1031, če imate nepremičnine kot naložbo in razmišljate o prodaji. Uspešna menjava 1031 vam lahko omogoči prodajo nepremičnin in ponovno vložite izkupiček v nove nepremičnine brez plačila kapitalskih dobičkov ali davka na ponovno zajetje amortizacije.

Izjeme od naložb

Za zaslužke z visokim dohodkom se lahko plača druga dajatev, neto davek od dohodka od naložb. Ta davek naloži dodatnih 3, 8% obdavčitve dohodka od naložb, vključno z donosom kapitala, če vaš spremenjeni prilagojeni bruto dohodek (ne vaš obdavčljivi dohodek) presega določene najvišje vrednosti. Ta prag znaša 250.000 ameriških dolarjev, če se poročita in vložita skupaj, ali preživljata zakonca; 200.000 USD, če ste samski ali vodja gospodinjstva; in 125.000 dolarjev, če sta poročena, vložita ločeno.

Ljudje z visoko prilagojenimi bruto dohodki bodo lahko obdavčeni z dodatnim 3, 8% davkom na dobiček od svojih naložb

Prednosti dolgoročnega nad kratkoročnim dobičkom

Koristno je, da se naložbe ohranijo dlje, če bodo ob dokončni realizaciji deležne kapitalskih dobičkov. Razloga za to sta dva.

Prvič, davčni zalogaj bo za večino ljudi ali večino ljudi nižji, če bodo kapitalski donos dosegli v več kot enem letu, namesto v mesecih. Recimo, da ste kupili 100 delnic delnic XYZ po 20 dolarjev na delnico in jih prodali po 50 dolarjev na delnico. Vaš redni dohodek iz zaslužka znaša 100.000 dolarjev na leto in ste poročeni par, ki skupaj vložita prošnjo. Spodnji grafikon primerja davke, ki bi jih plačevali, če bi zaloge hranil in prodal v več kot enem letu in manj kot enem letu.

Če bi se odločili za dolg dobiček od naložb in obdavčili po dolgoročnih stopnjah kapitalskih dobičkov, bi opustili 450 USD dobička. Če pa bi delnico držal manj kot eno leto (in s tem povzročil kratkoročni kapitalski dobiček), bi bil dobiček obdavčen po vaši običajni stopnji dohodnine. Za naš par v višini 100.000 dolarjev na leto bi to povzročilo 24-odstotni davčni zalogaj, veljavna stopnja dohodka nad 84.200 dolarjev. To doda dodatnih 270 dolarjev na račun za davek na kapitalski dobiček, skupaj v višini 720 dolarjev.

Denar, ki ga preusmerite na davke, so sredstva, za katera izgubite priložnost za ponovno vlaganje. Zagotovo kot kratkotrajni vlagatelj v pametne namene lahko dosežete večji donos, tako da pogosto vplačate svoje naložbe in večkrat preusmerite sredstva na nove nove priložnosti. Toda višji donos morda ne bo kompenziral višjih kratkoročnih davčnih računov za kapitalski dobiček.

Za ponazoritev smo izračunali 30-letne učinke naložbe v višini 1000 dolarjev za močan par, ki bi plačal 20-odstotno najvišjo dolgoročno stopnjo kapitalskih dobičkov. Izračuni so primerjali dolgoročno vlaganje v primerjavi s serijo kratkoročnih naložb. Domnevali smo, da je vsaka kratkoročna naložba potekala nekaj več kot eno leto, da bi se izognili kratkoročnemu davčnemu računu, ki bi omogočil še krajšo naložbo. Dolgoročna strategija bi v 30 letih prinesla skoraj dodatnih 20.000 dolarjev v primerjavi s pristopom "uresniči in ponovno investiraj". To drži, čeprav dolgoročne naložbe zaslužijo 10% letno v primerjavi z 12% za vsako od kratkoročnih naložb.

Ta razkorak obstaja kljub temu, da je dolgoročni trgovec zaslužil nižjo stopnjo donosa (10% v primerjavi z 12% za kratkoročnega trgovca. Razlika bi bila še bolj osupljiva, če bi oba vlagatelja zaslužila enako stopnjo. z 10-odstotno donosnostjo bi kratkoročni vlagatelj po davkih zaslužil le 80.000 dolarjev.

Nenehno spreminjanje naložbenih deležev, zaradi česar so visoka plačila davka na kapitalski dobiček in provizij, se imenuje gonjenje. Brezvestni upravljavci portfeljev in posredniki so bili obtoženi takšnih praks, da so povečale svoje provizije.

Dobički se izračunajo na podlagi osnove v sredstvu - tisto, kar ste plačali za njegovo pridobitev, zmanjšani za amortizacijo, plus prodajne stroške in stroške morebitnih izboljšav. Podedujete osnovo darovalca, ko vam je dano sredstvo kot darilo. Izvirna osnova se prenese na vas, razen če je sredstvo podedovano. V tem primeru se osnova poveča na vrednost datuma smrti.