Razmerje med prihodki od naložb
Kakšno je razmerje med dohodki in naložbami?Koeficient naložbenih prihodkov je razmerje med neto prihodki od naložb zavarovalnice in zasluženimi premijami. Koeficient naložbenih prihodkov primerja dohodek, ki ga zavarovalnica prinaša iz svojih naložbenih dejavnosti in ne iz poslovanja. Uporablja se za določitev dobičkonosnosti zavarovalnice.
Pojasnjeno razmerje med prihodki od naložb
Količnik dohodka od naložb se uporablja pri izračunu celotnega poslovnega razmerja zavarovalnice, ki je merilo celotne uspešnosti zavarovalnice. Skupno operativno razmerje je enako kombiniranemu razmerju (vsota razmerja izgube in odhodkov), zmanjšano za količnik naložbe. Delovno razmerje pod 100 pomeni, da zavarovalnica ustvarja dobiček iz poslovanja.
Čisti dohodek od naložb se uporablja kot števec, ker odstranjuje stroške, povezane z ustvarjanjem prihodka od naložbe. Imenovalec razmerja med naložbami in prihodki so zaslužene premije in ne obračunane premije. Uporaba pisnih premij bi imenovalec povečala, vendar bi pomenilo, da so v izračun vključene premije, ki še vedno veljajo za obveznost. Zaslužene premije se uporabljajo pri izračunu neto dohodka zavarovalnice po davku.
Zavarovalnice imajo dva glavna vira prihodkov: premije iz zavarovalnih dejavnosti in donose od dohodka od naložb. Zavarovalnice vlagajo premije, da bi ustvarile dobiček. Zavarovalnice vlagajo v široko paleto sredstev in morajo uravnotežiti željo po višjem donosu s tveganjimi naložbami s potrebo po vzdrževanju likvidnosti, da pokrijejo obveznosti, povezane s terjatvami do zavarovalnih polic. Zavarovalnice investirajo v delnice, obveznice, nepremičnine in številne druge razrede sredstev.
Na višino naložbe, ki jo lahko podjetje prinese, vpliva vrsta zavarovanja, ki se ponuja. Politike, ki krijejo tveganja z dolgim repom, na primer zavarovanje odgovornosti in nepravilnosti, imajo večji razkorak med zbiranjem premij in plačilom zahtevkov. To daje zavarovalnici več časa za naložbe premij in s tem več časa za večji donos naložbe.
Izračun neto dohodka od naložb
Izračun neto prihodka od naložb je naslednji:
Čisti dohodek od naložb = kapitalski dobički + dividende + prihodki od obresti - upravne pristojbine
Na primer, razmislite o skladu XYZ, ki poroča o uspešnosti za to leto. Naložil je v portfelj rastnih zalog, zalog dohodka in podjetniških obveznic. Razvojne zaloge so dosegle kapitalski dobiček v višini 100.000 dolarjev, dohodkovne zaloge so dosegle 50.000 dolarjev kapitalske izgube, izplačale pa so tudi 10.000 dolarjev dividend, podjetniške obveznice pa so ohranile svojo vrednost in izplačale 20.000 dolarjev obresti. Sklad ABC je plačal 5000 USD upravnih pristojbin.
Čisti neto prihodek od naložb sklada XYZ po formuli znaša:
Čisti dohodek od naložb = (100.000 do 50.000 USD) + (10.000 USD) + (20.000 USD) - (5.000 USD) = 75.000 USD
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.