Leptokurtske porazdelitve
Kaj je Leptokurtik?Leptokurtske porazdelitve so statistične porazdelitve s kurtozo nad tremi. Je ena od treh glavnih kategorij, ki jih najdemo v analizi kurtoze. Ostala dva kolega sta mezokurtična in platikurtska.
Razumevanje Leptokurtičnega
Leptokurtske porazdelitve so porazdelitve s kurtozo, večjo od običajne. Normalna porazdelitev ima kurtozo treh. Zato bi distribucijo s kurtozo, večjo od treh, označili za leptokurtično porazdelitev.
Na splošno imajo leptokurtične porazdelitve težje repove ali večjo verjetnost ekstremnih zunanjih vrednosti v primerjavi z mezokurtskimi ali platikurtskimi porazdelitvami.
Pri analizi preteklih donosov lahko kurtoza pomaga investitorju, da oceni stopnjo tveganja sredstva. Leptokurtska porazdelitev pomeni, da lahko vlagatelj občuti širša nihanja (npr. Tri ali več standardnih odstopanj od povprečja), kar ima večji potencial za izjemno nizke ali visoke donose.
Leptokurtoza in ocenjena vrednost v tveganju
Pri analizi verjetnosti vrednosti (VaR) se lahko vključijo leptokurtske porazdelitve. Običajna porazdelitev VaR lahko zagotovi močnejša pričakovanja o rezultatih, saj vključuje do tri kurtoze. Na splošno je manj kurtoze in večje zaupanje v posamezno, bolj zanesljiva in varna je vrednost porazdelitve tveganja.
Leptokurtske porazdelitve so znane po tem, da presegajo tri kurtoze. To običajno zniža raven zaupanja v presežni kurtozi, kar ustvarja manj zanesljivosti. Leptokurtske porazdelitve lahko kažejo tudi višjo tvegano vrednost v levem repu zaradi večje količine vrednosti pod krivuljo v najslabših scenarijih. Na splošno večja verjetnost negativnih donosov dlje od povprečja na levi strani razdelitve vodi v višjo tvegano vrednost.
Leptokurtoza, mezokurtoza in platikurtoza
Medtem ko se leptokurtoza nanaša na večji zunanji potencial, mezokurtoza in platikurtoza opisujeta manjši zunanji potencial. Mezokurtske porazdelitve imajo kurtozo blizu 3, 0, kar pomeni, da je njihov zunanji značaj podoben kot pri običajni porazdelitvi. Porazdelitve platikurtikov imajo kurtozo manj kot 3, 0, zato imajo manj kurtoze kot običajna porazdelitev.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.