Dolgoročno premoženje
Kaj so dolgoročna sredstva?Dolgoročna sredstva so naložbe v podjetje, ki bo podjetju koristilo več let. Dolgoročna sredstva lahko vključujejo osnovna sredstva, kot so nepremičnine, naprave in oprema podjetja, lahko pa vključujejo tudi druga sredstva, kot so dolgoročne naložbe ali patenti.
Dolgoročna sredstva so prikazana v bilanci stanja in so običajno evidentirana po ceni, po kateri so bila kupljena, in ne odražajo vedno trenutne vrednosti sredstva.
Dolgoročna sredstva so naložbe v podjetje, ki bo podjetju koristilo več let. Dolgoročna sredstva lahko vključujejo opredmetena sredstva, ki se jih je mogoče dotakniti, ali neopredmetena sredstva, ki se jih ni mogoče dotakniti, na primer blagovno znamko podjetja.
Primeri dolgoročnih sredstev vključujejo:
- Nepremičnine, naprave in oprema, ki lahko vključujejo zemljišča, stroje, zgradbe, napeljave in vozila
- Dolgoročne naložbe, kot so delnice in obveznice ali nepremičnine
- Blagovne znamke, seznami strank, patenti
- Dobro ime, pridobljeno s pripojitvijo ali prevzemom, se prav tako šteje za neopredmeteno dolgoročno sredstvo
Določitev dolgoročnih sredstev
- Ni računovodske formule, ki bi opredelila sredstvo kot dolgoročno sredstvo. Dolgoročna sredstva so navedena v bilanci stanja.
- Dolgoročno sredstvo mora imeti uporabno dobo več kot eno leto.
- Dolgoročno sredstvo je sredstvo, ki ne ustreza definiciji sedanjega sredstva. Kratkotrajno sredstvo je sredstvo, ki ga je mogoče enostavno pretvoriti v denar v roku enega leta.
- Dolgoročna sredstva so naložbe v podjetje, ki bo podjetju koristilo več let.
- Dolgoročna sredstva lahko vključujejo osnovna sredstva, kot so nepremičnine, naprave in oprema podjetja, lahko pa vključujejo tudi neopredmetena sredstva, ki se jih fizično ne more dotakniti, kot so dolgoročne naložbe ali blagovna znamka podjetja.
- Spremembe dolgoročnih sredstev so lahko znak kapitalske naložbe ali likvidacije.
Informacije iz dolgoročnih sredstev
Dolgoročna sredstva so navedena v bilanci stanja, ki zagotavlja kratki pregled stanja sredstev, obveznosti in lastniškega kapitala družbe. Bilančna enačba je "sredstva enaka obveznostim in lastniškemu kapitalu", ker lahko podjetje financira nakup sredstev samo s kapitalom iz dolga in lastniškega kapitala.
Trenutni v primerjavi z dolgoročnimi sredstvi
Glavni razliki med sredstvi v bilanci stanja sta kratkoročna in dolgoročna sredstva. Kot smo že omenili, so kratkoročna sredstva kratkoročno uporabljena sredstva. Kratkoročna sredstva v bilanci stanja vsebujejo vsa sredstva, za katera je verjetno, da bodo v enem letu spremenjena v denar. Podjetja se zavezujejo s svojimi obratnimi sredstvi za financiranje tekočega poslovanja in plačilo tekočih stroškov. Kratkoročna sredstva vključujejo denarna sredstva, zaloge in terjatve.
Nekratkoročna sredstva so dolgoročne naložbe podjetja ali sredstva, ki imajo življenjsko dobo več kot eno leto in običajno trajajo več let. Nekratkoročna sredstva veljajo za nelikvidna, kar pomeni, da jih ni mogoče enostavno likvidirati v denar. Dolgoročna sredstva se štejejo med obratna sredstva in oba izraza se uporabljata zamenljivo.
Spremembe dolgoročnih sredstev
Spremembe dolgoročnih sredstev so lahko znak kapitalske naložbe ali likvidacije. Če podjetje vlaga v svoje dolgoročno zdravje, bo kapital verjetno uporabilo za nakup sredstev, namenjenih dolgoročnemu ustvarjanju dobička. Vlagatelji pa se morajo zavedati, da nekatera podjetja prodajajo svoja dolgoročna sredstva za zbiranje gotovine za pokrivanje kratkoročnih operativnih stroškov ali plačilo dolga, kar je lahko opozorilni znak, da je podjetje v finančnih težavah.
Amortizacija in dolgoročna sredstva
Med dolgoročna sredstva so vključena tudi osnovna sredstva, oprema in oprema (PP&E), razen za del, ki je v tekočem letu namenjen odhodku ali amortizaciji. Usredstvena sredstva so dolgoročna poslovna sredstva, ki so uporabna več kot eno obdobje. Podjetjem ni treba odšteti celotnega stroška sredstva od čistega dohodka v letu, ko je bilo kupljeno, če bo imelo vrednost več kot eno leto. To je posledica računovodske pogodbe, imenovane amortizacija.
Amortizacija je računovodska konvencija, ki podjetjem omogoča odhodke za oceno dela dolgoročnih poslovnih sredstev, uporabljenih v tekočem letu. Gre za nedenarne odhodke, ki napihujejo čisti dohodek, vendar pomagajo pri usklajevanju prihodkov s stroški v obdobju, v katerem nastanejo.
Fiksna v primerjavi z dolgoročnimi sredstvi
Osnovna sredstva so dolgoročna sredstva, kar pomeni, da ima življenjska doba več kot eno leto. Osnovna sredstva vključujejo opredmetena osnovna sredstva (PP&E) in se evidentirajo v bilanci stanja. Osnovna sredstva se imenujejo tudi opredmetena osnovna sredstva, kar pomeni, da so fizična sredstva.
Osnovna sredstva so le ena vrsta dolgoročnih sredstev. Dolgoročna sredstva vključujejo osnovna sredstva, vključujejo pa tudi neopredmetena sredstva. Skratka, dolgoročna sredstva so krovni pojem, ki zajema vsa sredstva, ki imajo več kot eno leto uporabne dobe, v katerih so osnovna sredstva navedena pod tem okriljem.
Omejitve dolgoročnih sredstev
Dolgoročna sredstva so naložbe, za katere so potrebne velike količine kapitala, kar lahko poveča dolg podjetja ali izčrpa njihova denarna sredstva. Omejitev pri analizi dolgoročnih sredstev je, da vlagatelji koristi ne bodo videli dolgo, morda leta. Vlagatelji lahko zaupajo sposobnosti vodstvene ekipe podjetja, da preslika prihodnost podjetja in učinkovito razporedi kapital.
Niso vse naložbe usmerjene v zaslužek. Podjetja za droge vložijo milijarde dolarjev v raziskave novih zdravil, le redki pa pridejo na trg in so donosni.
Tako kot pri analizi katere koli finančne metrike morajo tudi vlagatelji pri analizi svojih dolgoročnih sredstev celostno gledati na podjetje. Dolgoročni obeti za podjetje so lahko odvisni od njegove vodstvene ekipe, njegove konkurenčne prednosti, finančne uspešnosti, makroekonomskih dejavnikov in njegove vrednosti. Pri finančni analizi podjetja je najbolje uporabiti več finančnih razmerij in meritev.
Primer resničnega sveta
Spodaj je del bilance stanja Exxon Mobil Corporation (XOM) na dan 30. septembra 2018.
- Exxonova dolgoročna sredstva so v bilanci stanja označena z zeleno.
- Dolgoročna sredstva so pod vsoto kratkoročnih sredstev, kar je označeno z modro barvo.
- Dolgoročna sredstva družbe Exxon vključujejo naložbe in dolgoročne terjatve v skupnem znesku 40.427 milijard dolarjev.
- Nepremičnine, naprave in oprema so znašali 249, 153 milijarde dolarjev, kar vključuje naftne ploščadi in vrtalne stroje podjetja.
- Druga sredstva, vključno z neopredmetenimi sredstvi družbe, so znašala 11.073 milijard dolarjev.
- Celotna dolgoročna sredstva družbe Exxon v obdobju so znašala 300, 653 milijarde USD ali (40, 427 USD + 249, 153 USD + 11, 073 USD).