Naj bodo nekdanje dividende za vas

Obnašanje delnic glede na dividende navadnih delnic je še naprej vznemirjanje vlagateljev. Preberite si, če želite izvedeti, kaj se dogaja s tržno vrednostjo delnice, ko gre "ex" (kot pri predhodni dividendi) in zakaj. Predložili bomo tudi nekaj idej, s pomočjo katerih se boste lahko spoprijeli z več kot težko zasluženimi dolarji.

Ključni odvzemi

• Pri nakupu in prodaji zalog je treba biti pozoren ne le na datum izplačila dividend, temveč tudi na datum in datum poravnave, da se izognemo negativnim davčnim posledicam.
• Vrednost delnice se zniža za približno znesek dividende, ko delnica preseže dividendo.
• Vlagatelji, ki imajo vzajemne sklade, bi morali izvedeti datum izplačila dividend za te sklade in oceniti, kako bo razdelitev vplivala na njihov davčni račun.

Kako deluje?

Vzemimo za primer podjetje z imenom Jack Russell Terriers Inc., ki trguje z Nasdaqom pod resnično ustreznim simbolom "HYPER" in trenutno po ceni 10 dolarjev na delnico. Zaradi priljubljenosti Jack Russell Terriers je imel HYPER rekorden zaslužek, zato se upravni odbor odloči, da bo z rekordnim datumom v torek, 19. marca 2019., razglasil posebno dodatno dividendo v višini 1 USD na delnico. prejšnji datum, bo en delovni dan prej, v ponedeljek, 18. marca.

Če kupite delnico v petek, 15. marca, boste dobili dividendo v višini 1 dolarja, ker delnica trguje z (ali "cum") dividendo. Če počakate, da kupite delnico do ponedeljka, 18. marca, niste upravičeni do letne dividende v višini 1 USD. Ne pozabite, da se datum nakupa in datumi lastništva razlikujejo. V letu 2017 se je datum poravnave tržnih vrednostnih papirjev zmanjšal s treh na dva dni. Če želite deliti delnice na datum zapisa, tj. Če želite biti delničar rekordnih torek, 19. marca, morate delnice kupiti dan pred datumom prejšnje dividende.

Vrednost zaloge

Kaj se bo zgodilo z vrednostjo zalog med zaprtimi v petek in odprtimi v ponedeljek? No, če razmišljate o tem v okviru dejanske vrednosti, je ta zaloga v ponedeljek, 18. marca, resnično vredna 1 dolar manj, kot je bila v petek, 15. marca. Torej naj bi se njena cena med zaprtjem posla znižala za približno ta znesek v petek in odprtje poslovanja v ponedeljek.

Datumi nakupa in lastništva zalog niso enaki; Če želite biti delničar evidence delnic, morate delnice kupiti dva dni pred datumom poravnave.

Na splošno bi pričakovali, da se bo vrednost deleža HYPER delnic znižala za približno znesek dividende (1 USD), ko bo delnica presegla dividendo. Izraz "približno" se tukaj ohlapno uporablja, ker so dividende obdavčene, dejanski padec cen pa je lahko bližje vrednosti po dividendi. To je nekoliko težko izmeriti, saj za različne kupce veljajo različne davčne stopnje in pravila, vendar bi bilo varno domnevati, da naj bi padla približno 15%, saj HYPER izplačuje kvalificirano dividendo.

Recimo, da je Bob navdušen nad zaslužkom HYPER-a in v petek, 15. marca, kupil 100 delnic za poravnavo v torek, 19. marca, po ceni 10 dolarjev na delnico. Kar se zgodi? Kot veste, je prejšnji datum en delovni dan pred datumom snemanja. Zaloga bo presegla dividendo (trgovanje brez upravičenosti do izplačila dividend) v ponedeljek, 18. marca 2019. Bob je lastnik delnice v torek, 19. marca, ker je delnico kupil s pravico do dividende.

Z drugimi besedami, Bob bo prejel dividendo v višini 100 USD (1 x 100 delnic). Njegov ček bo odposlan v sredo, 20. marca 2019 (čeki za dividende se pošljejo po pošti ali v elektronski obliki dan po datumu zapisa). Ko bo delnica v ponedeljek, 18. marca, presegla dividendo, se bo vrednost znižala za približno 0, 85 USD (1 x 0, 85 $ [1 - davčni razred]). Teoretično bi torej naslednji dan delnica morala trgovati za približno 9, 15 dolarja (ali 10 dolarjev - 0, 85 dolarja).

Pomislite, preden začnete delovati

Zdaj, ko razumete, kako se obnaša cena, razmislimo, ali se bo Bob moral ukvarjati s tem ali ne. Če kupuje HYPER na kvalificiranem računu (z drugimi besedami, IRA, 401 (k) ali kateri koli drugi odložen račun), potem naj se ne skrbi preveč, saj ne dolguje davkov, dokler ne dvigne denarja ali, če opravi nakup pri podjetju Roth IRA, sploh ne zapadejo v plačilo.

Če pa Bob kupi HYPER na nekvalificiranem, trenutno obdavčljivem računu, mora biti res pozoren. Recimo, da Bob komaj čaka, da dobi šape na nekaterih delnicah HYPER, in jih kupi z datumom poravnave v petek, 15. marec (z drugimi besedami, ko trgujejo s pravico do dividende). Za delnico plača 10 dolarjev. Predpostavimo, da že naslednji dan HYPER pade na približno 9, 15 USD. Bob bo imel nerealizirano kapitalsko izgubo, za škodo pa bo moral plačati davek na dividendo, ki jo bo prejel. Bob-ov portfelj bo izgubil denar in stric Sam bo dolžan za 100 dolarjev dividend, ki jih prejme! Jasno, Bob naj bi prvi dan kupil delnice HYPER-a in plačal nižjo ceno, kar mu je omogočilo, da se izogne ​​dolgu davkov Uncle Sama na 0, 85 dolarja, ki ga je izgubil.

Vzajemni skladi

Ta scenarij je treba upoštevati tudi pri nakupu vzajemnih skladov, ki delničarjem skladov izplačujejo dobiček.

Po zakonu morajo vzajemni skladi vsako leto razdeliti dobiček od prodaje vrednostnih papirjev v skladu imetnikom skladov v obliki dividend dohodka in / ali kratkoročnih in dolgoročnih kapitalskih dobičkov, četudi vrednost dejanskih NAV njihovih vzajemnih skladov pade . Ta razdelitev delničarjem je obdavčljiv dogodek, tudi če imetnik sklada ponovno investira dividende in kapitalski dobiček.

Zakaj vzajemni skladi ne zadržijo dobička in ga ponovno investirajo? V skladu z Zakonom o investicijskih družbah iz leta 1940 lahko sklad razdeli skoraj vse svoje zaslužke delničarjem sklada in se izogiba plačilu davka od dobička od trgovanja. S tem lahko zniža stroške sklada (davki so seveda stroški poslovanja), kar poveča donos in naredi rezultate sklada veliko bolj zanesljive.

Kaj mora storiti investitor? No, tako kot primer HYPER, bi morali vlagatelji ugotoviti, kdaj bo sklad šel "ex" (to se običajno zgodi konec leta, vendar začnete svoj sklad poklicati oktobra). Če imate v sklad tekoče naložbe, ocenite, kako bo ta razdelitev vplivala na vaš davčni račun. Če ste kupili delnice, ki trenutno trgujejo po nižji ceni, kot ste jih plačali, lahko razmislite o prodaji, da prevzamete davčno izgubo in se izognete plačilu davkov pri razdelitvi skladov. Če razmišljate o novem ali dodatnem nakupu v vzajemnem skladu, to storite po datumu predhodne dividende.

Spodnja črta

Ni res tisto, kar naredite, v resnici je pomembno - to je tisto, kar hranite. Upoštevanje teh okoliščin prejšnje dividende bi vam moralo pomagati ohraniti več težko pridobljenih dolarjev v žepu in iz blagajne IRS. (Za povezano branje glejte "Prodaja delnic pred datumom izplačila dividend")