Tržna disciplina

OPREDELITEV tržne discipline

Tržna disciplina je obremenitev bank, finančnih institucij, državnih organov in drugih pomembnih akterjev v finančni industriji, pri čemer upoštevajo tveganja za njihove deležnike. Tržna disciplina je tržno spodbujanje preglednosti in razkrivanja tveganj, povezanih s podjetjem ali subjektom. Deluje skupaj z regulacijskimi sistemi, da poveča varnost in trdnost trga.

Ker neposrednega državnega posredovanja v svobodnem tržnem gospodarstvu ni, tržna disciplina zagotavlja mehanizme notranjega in zunanjega upravljanja.

RAZKRITJE DOLŽJA Tržna disciplina

S podporo razkritjem in jasnim sistemom računovodskega poročanja tržna disciplina povečuje informacije, ki so na voljo javnosti, in spodbuja sprostitev pravočasnih podatkov o sredstvih, obveznostih, dohodkih, čistem dobičku ali izgubi podjetja, denarnih tokovih in drugih finančnih informacijah. Poleg tega postanejo na voljo tudi kvalitativne informacije o ciljih, upravljanju podjetja in kakršnih koli pravnih pritiskih. Ti podatki pomagajo zmanjšati negotovost, povečati odgovornost in spodbujati delovanje trga kot izmenjave med posojilodajalci in posojilojemalci.

Primer tržne discipline je javna podpora za povečanje kapitalskih zahtev. Banke in druge depozitarne institucije morajo imeti likvidnost za določeno raven sredstev. Medtem ko regulativne agencije, kot so Banka za mednarodne poravnave, Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) ali Federal Reserve Board, postavljajo standarde za kapitalske zahteve, tržna disciplina spodbuja banke, da jih podprejo in celo razširijo. To pa lahko poveča zaupanje javnosti v njihove banke.

Tržna disciplina in izkušnje iz finančne krize 2008

Finančna kriza 2007–2008 je bila kreditna krč, ki je izpadla izpod nadzora zaradi negotovosti glede listinjenih posojil in hipotekarnih vrednostnih papirjev (MBS). Ta posojila so imela strukturne pomanjkljivosti, vključno s pomanjkanjem ustreznega preverjanja posojilodajalcev in zmernimi cenami, ki so v mnogih primerih zagotavljale neplačilo. Agencije za ocenjevanje, kot so Moody's Investors Service in Fitch Ratings, so bile velikodušne pri ocenjevanju izdelkov slabe kakovosti. Tisti, ki so razvili izdelke, niso ustrezno cenili svojih tveganj. Ko je bila potreba po likvidnem kapitalu v svetovnem finančnem sistemu velika, je ta hipotek hipoteke zamrznil gospodarstvo. Razmere so bile tako hude, da so morale Zvezne rezerve črpati milijarde v sistem, da bi ga rešile; tudi takrat so ZDA končale v veliki recesiji.

Od takrat so se uveljavili novi mehanizmi tržne discipline, vključno z izboljšanimi ukrepi poročanja, revizijami, boljšim notranjim upravljanjem (vključno z raznoliko mešanico neodvisnih članov odbora), višjimi zahtevami glede zavarovanja in kritja ter intenzivnejšimi nadzornimi ukrepi.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kaj povzroča kreditno krizo? Kreditna kriza je razpad finančnega sistema, ki ga povzroči huda motnja običajnega procesa gibanja gotovine, ki temelji na katerem koli gospodarstvu. več Opredelitev senčnega bančnega sistema Senčni bančni sistem se nanaša na neurejene finančne posrednike, ki olajšajo ustvarjanje posojil po svetovnem finančnem sistemu. več Kako kapitalske zahteve Ohranite varčevalni račun Varne Kapitalske zahteve so standardizirani predpisi za banke in druge depozitarne institucije, ki določajo, koliko likvidnega kapitala (to je premoženja, ki se zlahka prodaja), morajo imeti za določeno raven sredstev. več Moody's Neodvisno raziskovalno podjetje, Moody's prek svojih podružnic ponuja programsko opremo za ekonomsko analizo in ocenjuje vrednostne papirje. več Office Fed. Housing Enterprise Oversight (OFHEO) Urad zveznega nadzora stanovanjskega podjetja (OFHEO) je bila zvezna agencija, ki je nadzorovala Freddieja Mac in Fannie Mae v obdobju 1992–2008. Več Garancijske provizije Jamstvene pristojbine so osnovne točke, ki jih banke plačujejo za hipotekarne vrednostne papirje ( MBS) ponudniki storitev in zavarovanja. več partnerskih povezav