Ujemajoča se knjiga

Kaj pomeni ujemajoča se knjiga?

Ujemajoča se knjiga je pristop, ki ga banke in druge institucije lahko uporabijo za zagotovitev enakomerne porazdelitve ročnosti svojih sredstev in obveznosti. Ujemajoča se knjiga je znana tudi kot "upravljanje sredstev / obveznosti" ali "uskladitev z denarjem".

Pojasnjena ujemajoča se knjiga

Izravnana knjiga je tehnika upravljanja tveganj za banke, ki zagotavlja, da imajo enake ovrednotene obveznosti in sredstva z enakimi ročnostmi. Banka, ki sprejme ta pristop, išče ravnotežje med posojilom in likvidnostjo, da bi bolje nadzirala svoje tveganje.

Načini uporabe izbrane knjige

Sprejem metode izravnane knjige ima funkcionalno korist; banki ali drugemu finančnemu subjektu omogoča nadzor nad njegovo likvidnostjo in upravljanje obrestnega tveganja. Kljub potencialnim koristim institucije tega pristopa ne uporabljajo vedno.

Po metodi izravnane knjige si prizadevamo, da bi bila sredstva in obveznosti čim bolj usklajena med seboj. To vključuje amortizacijo sredstev. Ujemanje se izvede tudi za obrestne mere za sredstva in obveznosti. To pomeni, da se vsa posojila s fiksno obrestno mero ujemajo s sredstvi s fiksno obrestno mero in tudi s posojili s spremenljivo obrestno mero. Pri instrumentih s spremenljivo obrestno mero bi jih morali določiti tako, da sovpadajo z intervali za resetiranje obrestnih mer.

Metodologija usklajene knjige je način zmanjšanja razpršenega tveganja, kar lahko povzroči spremembo vrednosti med pričakovano ceno kreditnega tveganja in dejansko tržno ceno kreditnega tveganja. To se lahko zgodi pri bolj tveganih obveznicah.

V drugačnem kontekstu, zlasti pri repo transakcijah, se lahko izravnana knjiga razlikuje. V tem primeru lahko banka vzpostavi povratne pogodbe o ponovnem odkupu in pogodbe o ponovnem odkupu, da ohrani tako imenovano izravnano knjigo, čeprav morda ni ravnotežja. Banka se lahko zadolži po eni stopnji in nato posoji po višji obrestni meri, tako da lahko zasluži priliv in ustvari dobiček.

Lahko je še več primerov, čemur se reče usklajena knjiga. Banka lahko trguje sporazume o ponovnem odkupu zaradi pokrivanja kratkih in dolgih obveznic. Obstajajo lahko tudi trgovci, ki vodijo izravnano knjigo in tako izkoristijo kratkoročne spremembe obrestnih mer glede na ponudbo in povpraševanje, ki se pričakuje od osnovnih delnic. Trgovci lahko v nasprotju z bankami, ki želijo zmanjšati tveganje in obvladujejo tveganje, sprejeti metodo izravnane knjige zaradi zavzema pozicij, ki bi jim lahko koristile v različnih vrstah obveznic in delnic.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev Pogodba o ponovnem odkupu (Repo) Pogodba o ponovnem odkupu je oblika kratkoročnega zadolževanja za trgovce z državnimi vrednostnimi papirji. več Kako deluje londonska medbančna ponujena obrestna mera (LIBOR) LIBOR je referenčna obrestna mera, po kateri se na mednarodnem medbančnem trgu posojajo kratkoročno posojila. več Pogodba o povratnem odkupu Opredelitev Pogodba o povratnem odkupu je nakup vrednostnih papirjev s pogodbo, da jih na določen prihodnji datum prodate po višji ceni. več Euro LIBOR Opredelitev Euro LIBOR je londonska medbančna ponudbena mera v evrih, ki jo banke medsebojno ponujajo za velika, kratkoročna posojila. več zavarovana stopnja financiranja čez noč (SOFR) Zavarovana stopnja financiranja čez noč ali SOFR je obrestna mera, ki naj bi nadomestila LIBOR kot referenčno obrestno mero za izvedene finančne instrumente in posojila v dolarjih. več Zamenjava stalne zapadlosti (CMS) Opredelitev V zamenjavi s konstantno ročnostjo se spremenljivi obrestni del periodično ponastavi v skladu s fiksno stopnjo zapadlosti, pri čemer je zamenjava izpostavljena obrestnemu tveganju. več partnerskih povezav