Ujemanje strategije

OPREDELITEV strategije ujemanja

Strategija usklajevanja je pridobivanje naložb, katerih izplačila bodo sovpadala z obveznostmi posameznika ali podjetja. V skladu s strategijo ujemanja se vsaka naložba izbere na podlagi vlagateljevega tveganja in potreb denarnega toka. Izplačilo lahko vključuje dividende, kuponska plačila ali odplačilo glavnice.

RAZKRIJANJE DOLJE Strategija ujemanja

Ujemajoča se strategija za portfelj s fiksnim dohodkom združuje trajanje sredstev in obveznosti v ti imunizaciji. V praksi je natančno ujemanje težko, vendar je cilj vzpostaviti portfelj, v katerem se obe sestavni deli donosa - donosnost cen in donosnost naložb - med seboj natančno izravnata, ko se obrestne mere spreminjajo. Obstaja obratna povezava med cenovnim tveganjem in tveganjem ponovnega investiranja in če se obrestne mere premaknejo, bo portfelj dosegel enako fiksno stopnjo donosa. Z drugimi besedami, "imunizira" iz gibanja obrestnih mer. Ujemanje denarnih tokov je še ena strategija, ki bo financirala tok obveznosti v določenih časovnih intervalih z denarnimi tokovi iz plačil glavnice in kuponov na instrumente s fiksnim dohodkom.

Drugi primeri strategije ujemanja

Upokojenci, ki preživijo dohodke iz svojih portfeljev, se na splošno zanašajo na stabilna in neprekinjena plačila za dopolnitev plačil socialne varnosti. Ustrezna strategija bi vključevala strateški nakup vrednostnih papirjev za izplačilo dividend in obresti v rednih časovnih presledkih. V idealnem primeru bi bila ustrezna strategija vzpostavljena že pred začetkom upokojitvenih let. Pokojninski sklad bi uporabil podobno strategijo, da bi zagotovil izpolnjevanje obveznosti za prejemke.

Za proizvodno podjetje, izvajalec infrastrukture ali izvajalec stavb bi ustrezna strategija vključevala oblikovanje plačilnega načrta financiranja dolga za projekt ali naložbo z denarnimi tokovi naložbe. Na primer, graditelj cestninskih cest bi pridobil projektno financiranje in začel odplačevati dolg, ko se cestninska cesta odpre prometu in nadaljuje s redno načrtovanimi plačili skozi čas.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev odgovornosti se ujema s pasivno odgovornostjo je naložbena strategija, ki se prilagaja prihodnji prodaji sredstev in dohodkom glede na čas pričakovanih prihodnjih stroškov. več Vprašanja in učinki imunizacije Imunizacija je strategija, ki ustreza trajanju sredstev in obveznosti, kar zmanjšuje vpliv obrestnih mer na neto vrednost. več rast in dohodek: ali je uravnoteženi sklad najboljši iz obeh svetov? Uravnoteženi skladi so vzajemni skladi, ki vlagajo denar v razrede sredstev, mešanico delnic, obveznic in drugih vrednostnih papirjev z nizkim do srednjim tveganjem. Njihovi deleži so uravnoteženi med lastniškim kapitalom in dolgom, cilj pa je med rastjo in dohodkom. več Neusklajenost zapadlosti Ročna neusklajenost je finančna situacija, v kateri sredstva za poravnavo prihodnjih obveznosti niso usklajena glede na čas zapadlosti. več Namenski portfelj Namenski portfelj je naložbeni portfelj, kjer so denarni tokovi oblikovani tako, da ustrezajo pričakovanim obveznostim. več Obveznica za plačilo cestnine Vrsta občinske obveznice, ki se uporablja za gradnjo javnega projekta, kot so most, predor ali hitra cesta. Odplačilo glavnice in obresti se plača s prihodki od cestnin, ki jih plačujejo uporabniki zadevnega javnega projekta. več partnerskih povezav