Microsoftova zaloga se je lahko zvišala za 12% po višjih napovedih

(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in vodja portfelja.)

Delnice Microsofta Corp. (MSFT) so se v letu 2018 že zbrale za skoraj 26%. Zdaj analitiki vidijo, da se je delnica povečala za dodatnih 12% na 120, 25 dolarja, medtem ko je povečala svoje obete za zaslužek za prihajajoče fiskalno prvo četrtletje. Izboljševanje razpoloženja je 19. julija na petih močnih četrtletnih rezultatov, ki so premagali tako zgornjo kot spodnjo črto.

Trgovci z opcijami tudi do sredine septembra stavijo, da se bo Microsoft povečal za približno 8%. Microsoft je v tekmi z Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) in Alphabet Inc. (GOOGL), ki je prvo podjetje, ki je doseglo trilitrski dolar v vrednosti 1 bilijona USD. Če se podjetje poveča, kot pričakujejo analitiki in trgovci z opcijami, bi se njegova tržna kapica povečala na približno 935 milijard dolarjev.

Podatki MSFT po YCharts

Povišanje ocen

Podjetje je poročalo o rezultatih fiskalnega četrtletja, ki ocenjujejo dobiček za približno 5%, prihodke pa za 3%. Zdravi utrip je povzročil, da so analitiki dvignili ocene dobička za proračunsko prvo četrtletje za več kot 4%, ocene prihodkov pa so ostale nespremenjene. Vendar pa so se celoletne ocene prihodkov za leto 2019 povečale za približno 1, 7% in predvidoma se bodo povečale na približno 122 milijard dolarjev.

MSFT EPS Ocene za tekoče četrtletne podatke po YCharts

Naraščajoči cilji

Ciljna vrednost delnic se je po rezultatih zvišala in analitiki zdaj opažajo, da se bodo delnice povzpele na dobrih 120 dolarjev, kar je zvišalo ceno za približno 7 odstotnih točk s 107, 75 dolarja v sredini junija.

Podatki o ciljnih cenah MSFT po YCharts

Bikove stave

Trgovci z opcijami so tudi bikovski in stavne delnice se bodo po poteku 21. septembra zvišale za kar 8% na približno 115, 70 dolarja. Možnosti stavkovnih cen za 110 dolarjev so se povečale, pri čemer se je odprto zanimanje od 20. julija povečalo za skoraj 70% na 54.000 odprtih razpisov. Medtem so se na razpisih v višini 115 dolarjev odprli interesi za več kot pet faktorjev od 20. julija do skoraj 25.000 odprtih pogodb.

S septembrskimi 115 klicami, ki trgujejo s približno 0, 70 dolarja na pogodbo, bi se morala cena zaloge dvigniti na približno 115, 70 dolarja, da bi kupec klice prekinil, tudi če ima opcijo do izteka.

Poceni zaloga

Napovedi za Microsoft se še naprej izboljšujejo, delnice pa še naprej naraščajo. Ob močnih napovedih rasti dohodka Microsoftov večkratni zaslužek za fiskalno 2020 spodrsne na le 22-kratnik ocene 4, 90 dolarja. Zdravo vrednotenje za podjetje naj bi po pričakovanjih doseglo skoraj 19-odstotno rast dobička, kar mu je dalo PEG približno 1, 5.

Če bo podjetje še naprej dajalo impresivne rezultate in analitiki nenehno izboljševali svoje ocene, bo zaloga verjetno dolgoročno naraščala.

Michael Kramer je ustanovitelj družbe Mott Capital Management LLC, registrirani svetovalec za naložbe in vodja podjetja, ki je aktivno upravljal dolgoletni portfelj tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in imetja njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali ponuditi prodaje ali nakupa kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zagotovljene. Pred izvedbo katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in / ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.