Ocena tveganja Morningstar
Ocena tveganja Morningstar je razvrstitev v javno vzajemne sklade in sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki jih je objavilo investicijsko raziskovalno podjetje Morningstar. Tveganje se oceni na petih ravneh, ki pomagajo vlagateljem hitro določiti sredstva, ki jih lahko upoštevajo za svoj portfelj. Razvrstitev temelji na spremembah mesečnih donosov sklada - s poudarkom na nižjih variacijah - v primerjavi s podobnimi skladi.
Ocena tveganja Morningstar v globini
Ocene tveganja Morningstar temeljijo na pretekli uspešnosti sklada v primerjavi z drugimi skladi v njegovi kategoriji Morningstar. Ocena tveganja je pogosto izhodišče za dodatne raziskave in ne priporoča za nakup ali prodajo.
V postopku ocenjevanja tveganja se 10% skladov kategorije z najnižjim izmerjenim tveganjem oceni kot nizko tvegano, -. Naslednjih 22, 5% je ocenjeno pod povprečjem, srednjih 35% je povprečnih, naslednjih 22, 5% nadpovprečno, medtem ko je prvih 10% ocenjeno kot visoko tvegano. Morningstar meri tveganje za kar tri časovna obdobja (tri, pet in 10 let). Ti ločeni ukrepi se nato tehtajo in povprečijo, da se ustvari splošni ukrep za sklad. Sredstva z manj kot tri leta zgodovine uspešnosti se ne ocenjujejo.
Podjetje ocenjuje posamezne sklade in vlaga bonitetne ocene skupaj z drugimi raziskavami.
Morningstar ponuja tudi ocene kategorij in ocene vrstnikov, s pomočjo katerih vlagatelji lahko dodatno primerjajo sredstva. Na primer, od konca leta 2018 Morningstar skupnim obrestnim obvezniškim skladom dodeli 3, 9-zvezdico, domačim delniškim skladom pa 3, 4-zvezdico in mednarodnim delniškim skladom 3-zvezdico.
Drugi ponudniki ocen tveganja
Morningstar ni edino podjetje, ki ustvarja ocene tveganja. Drugi ustvarjalci bonitetne ocene so Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's in TheStreet. Poslovne in finančne publikacije, kot sta Forbes in ameriška poročila News & World, za svoje bralce prav tako razvrščajo in ocenjujejo sklade ter druge razrede premoženja. V mnogih primerih velik del svojih analiz temeljijo na ocenah Morningstar-ja in drugih.
Kritika ocen tveganja Morningstar
Medtem ko ocenjevanja Morningstar veljajo za bistvene pri usmerjanju vlagateljev do kakovostnih naložbenih odločitev, niso kritični na kritike. Nekateri finančni analitiki so kritizirali te ocene, ker sredstva primerjajo le z drugimi skladi, izolirano od večjega trga. Posledično lahko ocena sklada odraža njegovo primernost za določen trg več kot njegovo splošno sposobnost in sposobnost. Na primer, ko cene naraščajo na trgu bikov, skladi z zgodovinsko varnimi zalogami podjetij, kot je AT&T, ponavadi uspešno delujejo. Nasprotno, ko cene na medvedjem trgu padajo, se sredstva, ki vključujejo špekulativne zaloge podjetij, kot sta Tesla Motors in Charles Schwab, naredijo boljše. Zato nekateri vlagatelji raje ocenjujejo, da upoštevajo tržne razmere, na primer ocene, ki jih je ustvaril Forbes.
Primer ocen tveganja Morningstar
Da bi dobili predstavo o tem, kako Morningstar dodeli ocene tveganja, si poglejmo njegove podatke o iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Borzno-trgovinski sklad je ocenjen kot predstavitev vlagateljev z nadpovprečnim tveganjem na tri-, pet- in desetletni osnovi na podlagi tehtanega povprečja podatkov o uspešnosti. V zadnjih 10 letih je sklad dosegel 15, 38-odstoten skupni letni donos v primerjavi z 11, 59% za referenčni indeks S&P 500.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.