Razred več premoženja
Razred več sredstev, znan tudi kot razred z več premoženja ali sklad več premoženja, je kombinacija razredov sredstev (kot so denar, kapital ali obveznice), ki se uporabljajo kot naložba. Naložba v več premoženja vsebuje več razredov premoženja in tako ustvarja skupino ali portfelj sredstev. Uteži in vrste razredov se razlikujejo glede na posameznega vlagatelja.
1:48Razred sredstev
Razčlenitev večvrstnega razreda
Naložbe v več premoženja povečajo raznolikost celotnega portfelja z razdelitvijo naložb v več razredov. To zmanjšuje tveganje (nestanovitnost) v primerjavi z imetjem enega razreda sredstev, lahko pa tudi ovira potencialne donose. Na primer, vlagatelj iz več sredstev lahko hrani obveznice, delnice, gotovino in nepremičnine, medtem ko lahko vlagatelj v enem razredu ima samo delnice. En razred sredstev lahko v določenem časovnem obdobju presega, v preteklosti pa noben razred sredstev v vsakem obdobju ne bo boljši.
Sredstva za odstopanje od tveganj
Mnoge družbe vzajemnih skladov ponujajo sredstva za dodelitev sredstev, ki so zasnovana za delovanje v skladu s strpnostjo vlagatelja do tveganja. Sredstva lahko segajo od agresivnih do konzervativnih. Sklad agresivnega sloga bi imel veliko večjo dodelitev lastniškemu kapitalu, morda kar 100%. 85% sklad Fidelity Asset Manager (»FAMRX«) je primer agresivnega sklada. Sklad je zasnovan tako, da zadrži 85% sredstev sklada v kapitalu in 15% med fiksnim dohodkom in gotovino. Za konservativne vlagatelje bi dodelitev sklada bistveno večja koncentracija stalnega dohodka. 20% sklad Fidelity Asset Manager (FASIX) ima 20% zalog, 50% stalnega dohodka in 30% kratkoročnih skladov denarnega trga.
Ciljni datumski skladi
Ciljni datumski skladi so skladi z več sredstvi, ki spreminjajo dodelitev glede na časovno obdobje vlagatelja. Vlagatelji bi izbrali sklad, ki bi natančno zrcal njihovo časovno obdobje. Na primer, vlagatelj, ki se ne upokoji več kot 30 let, bi moral izbrati enega izmed ciljnih skladov za leto 2045 ali pozneje. Čim poznejši je datum sklada, tem agresivnejši je zaradi daljšega časovnega obdobja. Sklad za ciljni datum leta 2050 ima v kapitalu več kot 85 do 90%, preostali del pa na fiksnem dohodku ali denarnem trgu.
Vlagatelj, katerega časovno obdobje je bistveno krajše, bi izbral enega izmed novejših zapadlih skladov. Nekdo, ki se upokoji v petih letih, bi imel ciljni datumski sklad z višjo stopnjo stalnega dohodka, da bi zmanjšal splošno tveganje in se osredotočil na ohranjanje kapitala.
Sredstva za ciljni datum so koristna za vlagatelje, ki ne želijo biti vključeni v izbiro ustrezne razdelitve sredstev. Ko se vlagatelj stara in se časovno obdobje zmanjšuje, se tudi raven tveganja sklada za ciljni datum zmanjša. Sčasoma sklad samodejno prehaja iz lastniškega kapitala na fiksni dohodek in denarni trg.
Prednosti skladov z več premoženja
Za razliko od uravnoteženih skladov, ki se običajno osredotočajo na izpolnjevanje ali premagovanje referenčne vrednosti, so skladi z več sredstvi sestavljeni za doseganje določenih naložbenih rezultatov, kot je preseganje inflacije. Njihove široke možnosti za naložbe, ki segajo med vrednostne papirje, sektorje, nepremičnine in druge vrste vrednostnih papirjev, jim dajejo ogromno prilagodljivost pri doseganju njihovih ciljev. Ta vrsta sklada ponuja tudi večjo raznolikost kot večina bilančnih skladov, ki lahko združujejo predvsem fiksni dohodek in lastniške deleže. Mnogi se aktivno upravljajo, kar pomeni, da se človek ali skupina ljudi odloča na podlagi dinamike na trgu, da doseže maksimalen donos in omeji tveganje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.