Vzajemni skladi: Prednosti in slabosti

Vzajemni skladi so trenutno najbolj priljubljeno investicijsko sredstvo za večino vlagateljev, vendar je pred vlaganjem v enega ključnega pomena razumevanje njihovih prednosti in slabosti.

Ključni odvzemi

• Vzajemni skladi so najbolj priljubljena izbira naložb v ZDA
• Prednosti za vlagatelje vključujejo napredno upravljanje portfelja, ponovno investiranje dividend, zmanjšanje tveganja, udobje in poštene cene.
• Slabosti vključujejo visoke provizije, davčno neučinkovitost, slabo izvajanje trgovine in možnost zlorab pri upravljanju.

Vzajemni skladi: pregled

Na voljo so številni skladi, ki pokrivajo različne panoge in različne razrede sredstev. Nekatere prednosti tovrstnih naložb vključujejo napredno upravljanje portfelja, ponovno investiranje dividend, zmanjšanje tveganja, udobje in poštene cene.

Slabosti vključujejo visoka razmerja med stroški in prodajnimi stroški, zlorabe pri upravljanju, davčna neučinkovitost in slabo izvajanje trgovine.

Tu je podrobnejši pregled prednosti in slabosti te naložbene strategije.

Prednosti vzajemnih skladov

Veliko je razlogov, zakaj se vlagatelji odločijo za vlaganje v vzajemne sklade s tako pogostostjo. Razčistimo podrobnosti teh prednosti.

Napredno upravljanje portfelja

Ko kupite vzajemni sklad, plačate provizijo za upravljanje kot del svojega stroškovnega razmerja, ki se uporablja za najem profesionalnega upravitelja portfelja, ki kupuje in prodaja zaloge, obveznice itd. To je relativno majhna cena, ki jo je treba plačati za pridobitev strokovne pomoči pri upravljanju naložbenega portfelja.

Povečanje dividend

Ker se za sklad razglasijo dividende in drugi obresti od obresti, jih je mogoče uporabiti za nakup dodatnih delnic vzajemnega sklada, s čimer boste pomagali rasti naložbe.

Zmanjšanje tveganja (varnost)

Zmanjšanje portfeljskih tveganj dosežemo z uporabo diverzifikacije, saj bo večina vzajemnih skladov vložila v od 50 do 200 različnih vrednostnih papirjev - odvisno od cilja. Več vzajemnih skladov delniškega indeksa ima 1.000 ali več posameznih delniških pozicij.

Udobnost in poštene cene

Vzajemni skladi so enostavni za nakup in jih je enostavno razumeti. Običajno imajo nizke minimalne naložbe (nekateri približno 2500 dolarjev) in se z njimi trguje le enkrat na dan po zaključni čisti vrednosti sredstev (NAV). To odpravlja nihanje cen čez dan in različne arbitražne priložnosti, ki jih uveljavljajo trgovci na dan.

Kot pri vseh vrstah naložb bo tudi specifičnost vašega proračuna, časovnica in dobičniški cilj narekovala najboljše možnosti vzajemnega sklada.

Slabosti vzajemnih skladov

Vendar pa obstajajo tudi slabosti, če ste vlagatelj v vzajemne sklade. Tu je podrobnejši pogled na nekatere od teh pomislekov.

Visoke stopnje stroškov in stroški prodaje

Če ne boste pozorni na razmerja med vzajemnimi skladi in stroške prodaje, vam lahko uidejo. Bodite zelo previdni pri vlaganju v sklade z deleži odhodkov, ki so višji od 1, 20%, saj veljajo za višje stroške. Pazite na stroške oglaševanja in prodajnih stroškov 12b-1 na splošno. Tam je več dobrih skladov, ki nimajo stroškov prodaje. Pristojbine zmanjšujejo skupno donosnost naložb.

Upravne zlorabe

Če se vaš upravitelj zlorabi svojih pooblastil, se lahko zgodi brušenje, preoblikovanje in oblačenje oken. To vključuje nepotrebno trgovanje, pretirano nadomeščanje in prodajo poražencev pred četrtletjem za popravljanje knjig.

Davčna neučinkovitost

Všeč mi je ali ne, vlagatelji nimajo izbire, ko gre za izplačila kapitalskih dobičkov v vzajemnih skladih. Zaradi prometa, odkupov, dobičkov in izgub v lastniških vrednostnih papirjih skozi vse leto vlagatelji običajno prejmejo iz sklada razdelitve, ki so neobvladljivi davčni dogodek.

Slaba izvršitev trgovine

Če kadar koli postavite trgovanje z vzajemnim skladom pred rokom prenehanja za enodnevno NAV, boste za nakup ali prodajo vzajemnega sklada prejeli enako končno ceno NAV. Vlagatelji, ki iščejo hitrejše izvedbene čase, morda zaradi kratkih naložbenih obzorij, dnevnega trgovanja ali časovnega razporeda na trgu vzajemni skladi zagotavljajo šibko strategijo izvrševanja.