Mit o razmerju med dobičkom in izgubo

Pri trgovanju na forexu ali drugih trgih nam pogosto pravijo skupna strategija upravljanja denarja, ki zahteva, da je povprečni dobiček večji od povprečne izgube na trgovino. Zlahka je domnevati, da morajo biti takšni nasveti resnični. Če pa poglobljeno pogledamo razmerje med dobičkom in izgubo, je jasno, da bo morda treba prilagoditi "stare", običajno sprejete ideje.

Koeficient dobička / izgube

Koeficient dobička / izgube se nanaša na velikost povprečnega dobička v primerjavi z velikostjo povprečne izgube na trgovino. Na primer, če je vaš pričakovani dobiček 900 USD, pričakovana izguba pa 300 USD za določeno trgovino, je vaše razmerje med dobičkom in izgubo 3: 1 - kar je 900 $, deljeno s 300 USD.

Veliko trgovskih knjig in "gurusov" zagovarja vsaj 2: 1 ali 3: 1 razmerje med dobičkom in izgubo, kar pomeni, da je treba za vsako 200 ali 300 dolarjev, ki jih ustvarite v trgovini, omejiti na 100 dolarjev.

Na prvi pogled bi se večina ljudi strinjala s tem priporočilom. Navsezadnje naj morebitna izguba ne bo čim manjša in morebitni dobiček čim večji? Odgovor je ne vedno. Pravzaprav je ta običajni nasvet lahko zavajajoč in lahko škoduje vašemu trgovinskemu računu.

O tem, da ima razmerje med dobičkom in izgubo najmanj 2: 1 ali 3: 1 na trgovino, je preveč poenostavljeno, saj ne upošteva praktičnih realnosti forex trga (ali katerega koli drugega trga), trgovanja posameznika slog in dejavnik povprečne donosnosti posameznika na trgovino (APPT), ki mu pravimo tudi statistična pričakovana pričakovanja.

Pomen povprečne donosnosti na trgovino

Povprečna donosnost na trgovino (APPT) se v osnovi nanaša na povprečni znesek, ki ga lahko pričakujete, da boste zmagali ali izgubili na trgovino. Večina ljudi je tako osredotočena bodisi na uravnoteženje razmerij dobička / izgube bodisi na natančnost njihovega načina trgovanja, da se ne zavedajo, da obstaja širša slika: Vaša trgovalna uspešnost je v veliki meri odvisna od vašega APPT.

To je formula za povprečno donosnost na trgovino:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) kjer: PW = Verjetnost winAW = Povprečni winPL = Verjetnost izgube \ začne {poravnano} & APPT \ = \ (PW \ krat AW) \ - \ (PL \ krat AL) \\ & \ textbf {kjer:} \\ & PW \ = \ \ besedilo {verjetnost zmage} \\ & AW \ = \ \ besedilo {povprečna zmaga} \\ & PL \ = \ \ besedilo {verjetnost izgube} \ \ & AL \ = \ \ besedilo {povprečna izguba} \ konec {poravnano} APPT = (PW × AW) - (PL × AL), kjer: PW = verjetnost winAW = povprečna winPL = verjetnost izgube

Preučimo APPT naslednjih hipotetičnih scenarijev:

Scenarij A:

Recimo, da od desetih poslov, ki jih sklenete, na treh od njih dobite dobiček in na sedmih ustvarite izgubo. Vaša verjetnost dobitka je torej 30-odstotna ali 0, 3, verjetnost izgube pa 70-odstotna ali 0, 7. Vaša povprečna zmagovalna trgovina znaša 600 USD, vaša povprečna izguba pa 300 USD.

V tem scenariju je APPT:

(0, 3 × 600 USD) - - (0, 7 × 300 USD) = - 30 USD (0, 3 \ krat \ 600 USD) - (0, 7 \ krat \ $ 300) = - \ 30 USD (0, 3 × 600 USD) - (0, 7 × 300 USD) = - 30 USD

Kot lahko vidite, je APPT negativna številka, kar pomeni, da za vsako trgovino, ki jo sklenete, verjetno izgubite 30 USD. To je izguba!

Čeprav je razmerje med dobičkom in izgubo 2: 1, ta trgovalni pristop prinaša zmagovalne posle le 30% časa, kar izniči domnevno korist razmerja med dobičkom in izgubo 2: 1.

Scenarij B:

Zdaj pa raziščimo APPT trgovalnega pristopa, ki ima razmerje med dobičkom in izgubo 1: 3, vendar ima več zmagovalnih poslov kot izgubljenih. Recimo, da od desetih poslov, ki jih sklenete, na osmih ustvarite dobiček in na dveh poslih ustvarite izgubo.

Tukaj je APPT:

(0, 8 × 100 USD) - (0, 2 × 300 USD) = 20 USD (0, 8 \ krat \ 100 USD) - (0, 2 \ krat \ $ 300) = \ 20 USD (0, 8 × 100 USD) - (0, 2 × 300 USD) = 20 USD

Čeprav ima ta trgovalni pristop razmerje med dobičkom in izgubo 1: 3, je APPT pozitiven, kar pomeni, da lahko sčasoma dobivate dobiček.

Veliko načinov, kako postati dobičkonosna

Pri trgovanju na forex trgu ne obstaja enoten primer za upravljanje denarja ali trgovalni pristop. Tradicionalni nasveti, na primer zagotavljanje, da je vaš dobiček večji od vaše izgube na absolutno trgovino, nimajo resnične vrednosti v resničnem trgu trgovanja, razen če imate veliko verjetnost, da uresničite zmagovalni posel. Pomembno je, da je vaš APPT pozitiven in da je vaš skupni dobiček večji od skupnih izgub.