Netting
Pobotanje pomeni izravnavo vrednosti več pozicij ali plačil, ki jih je treba zamenjati med dvema ali več strankami. Z njim se lahko določi, kateri stranki se dolguje plačilo v večstranskem sporazumu. Netting je splošen koncept, ki ima več natančnejših uporab, zlasti na finančnih trgih.
Kako deluje mreženje
Netting, ki se uporablja pri trgovanju, kjer lahko vlagatelj nadomesti z enim vrednostnim papirjem ali valuto z drugo pozicijo v isti vrednostni papirji ali drugi. Cilj neto poravnave je izravnati izgube v enem položaju z dobički v drugi. Na primer, če ima vlagatelj kratkih 40 delnic vrednostnega papirja in dolgih 100 delnic iste vrednostne papirje, ima neto dolgih 60 delnic.
Kadar podjetje vloži stečaj, stranke ponavadi neto poravnajo dolgovana stanja. Temu pravimo tudi klavzula o pobotanju ali zakon o pobotanju. To pomeni, da bo podjetje, ki posluje s podjetjem, ki ne izpolnjuje obveznosti, nadomestilo denar, ki ga dolguje podjetju, ki ne plača, z denarjem, ki jim je dolžan. Preostanek predstavlja skupni znesek, ki ga dolgujejo oni ali njim, ki se lahko uporabijo v stečajnem postopku.
Podjetja lahko uporabljajo tudi mrežne mreže za poenostavitev računov tretjih oseb, kar na koncu zmanjša več računov v eno. Na primer, več oddelkov v veliki prometni korporaciji kupuje zaloge papirja pri enem samem dobavitelju, vendar dobavitelj papirja uporablja isto prevozno podjetje, da svoje izdelke odpremi drugim. Z neto poravnavo, koliko vsaka stranka dolguje drugi, se lahko ustvari en račun za podjetje, ki ima neporavnani račun. Ta tehnika se lahko uporablja tudi pri prenosu sredstev med odvisnimi podjetji.
Netting prihrani veliko časa, saj odpravi potrebo po obdelavi več transakcij in zmanjša število transakcij na eno.
Vrste mrež
Tukaj so najboljši štirje načini uporabe mreže:
Mreže z zapiranjem
Neto poravnava se zgodi po neplačilu, ko transakcije med dvema stranema pobotajo in dosežejo en znesek, da ena stranka plača drugi.
Netting by Novation
Novation netting prekliče pobotane zamenjave in jih nadomesti z novimi obveznostmi.
Poravnava poravnave
Poznano tudi kot pobotanje plačil, poravnava poravnava znesek zapadlih zneskov med strankami in povečuje denarne tokove v eno plačilo.
Večstransko mreženje
Večstransko pobotanje je mreženje, ki vključuje več kot dve strani. V tem primeru se pogosto uporablja klirinška hiša ali centralna menjava.
Ključni odvzemi
- Pobotanje izravna vrednost več pozicij ali plačil, ki jih je treba zamenjati med dvema ali več strankami.
- Netting se uporablja v številnih okoliščinah in primerih - med drugim z trgovanjem z vrednostnimi papirji ali z valutami, v stečaju in medsebojnimi transakcijami.
- Mreženje lahko vključuje več kot dve stranki, ki se imenuje večstransko pobotanje in na splošno vključuje centralno menjavo ali klirinško hišo.
Prednosti mreženja
Netting prihrani podjetjem veliko časa in stroškov z odpravo potrebe po obdelavi velikega števila transakcij na mesec in zmanjšanjem potrebnih transakcij do enega plačila. Za banke, ki prenašajo čezmejno, omejuje število deviznih transakcij, saj se število tokov zmanjšuje.
Z neto poravnavo v tuji valuti lahko podjetja ali banke utrdijo število valut in deviznih poslov pri večjih poslih in izkoristijo prednosti izboljšanih cen. Ko imajo podjetja bolj urejene časovne okvire in predvidljivost v poravnavah, lahko natančneje napovedujejo svoje denarne tokove.
Primer mreže
Netting je zelo pogost na izmenjalnih trgih. Na primer, predpostavimo, da dve stranki skleneta sporazum o zamenjavi določenega vrednostnega papirja. Po koncu obdobja zamenjave naj bi investitor A prejel 100.000 dolarjev od vlagatelja B. Hkrati naj bi investitor B prejel 25.000 dolarjev od vlagatelja A. Namesto da bi investitor B dal vlagatelju A 100.000 dolarjev, vlagatelj A pa vlagatelju B, 25.000 USD, plačila bodo pobotana. Investitor A bi dal investitorju B $ 0, medtem ko bi investitor B dal 75.000 USD.
Ta postopek mreženja se pojavlja pri najrazličnejših zamenjavah, vendar obstaja ena vrsta zamenjave, pri kateri se ne zgodi mreženje. Glede na valutne zamenjave, ker so navidezni zneski v različnih valutah, se nominalni zneski izmenjajo v njihovih valutah in vsa zapadla plačila se v celoti izmenjata med dvema strankama; ne nastane mreženje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.