Neoperativni denarni tokovi
Neoperativni denarni tokovi so prilivi in odlivi denarnih sredstev, ki niso povezani z vsakodnevnim, tekočim poslovanjem podjetja. Ti denarni tokovi so povezani z denarnimi tokovi naložb in denarnimi tokovi iz financiranja na izkazu denarnih tokov družbe.
RAZKRIJANJE DOLOČENIH NEKOROČNIH TOKOV
Izkaz denarnih tokov podjetja je razdeljen na tri glavne sklope: denarni tokovi iz poslovanja, denarni tokovi pri investiranju in denarni tokovi iz financiranja. Denarni tokovi iz poslovanja se začnejo z neto dohodkom in nato dodajo ali odštejejo amortizacijo in spremembe v sestavnih delih obratnega kapitala, vključno s terjatvami, zapadlostmi, zalogami in pasivnimi pasivnimi obveznostmi. Odsek poslovnih denarnih tokov bo imel druge postavke prilagoditve, odvisno od podjetja.
Neoperativni denarni tokovi so del drugih dveh delov izkaza denarnih tokov. Prvi odsek denarnih tokov, ki ne deluje, so denarni tokovi iz naložb. Glavne postavke v tem razdelku so kapitalski odhodki, povečanja in zmanjšanja naložb, plačana denarna sredstva za pridobitve in denarni prihodki od prodaje sredstev. Drugi neradni denarni tok so denarni tokovi iz financiranja. Glavne postavke so prihodki od kratkoročnih posojil, plačila kratkoročnega zadolževanja, prihodki od dolgoročnega dolga, plačila dolgoročnega dolga, prihodki od izdaje lastniškega kapitala, odkupi navadnih delnic in izplačila dividend.
Uporaba neoperativnih podatkov o denarnem toku
Neoperativni denarni tokovi dokazujejo, kako podjetje uporablja svoje poslovne denarne tokove v vsakem obdobju in kako razpolaga s prostimi denarnimi tokovi (v bistvu operativni denarni tokovi zmanjšajo kapitalske izdatke) ali kako financira svoje naložbene dejavnosti, če nima prostega denarnega toka (FCF) ali zadostno FCF.
Recimo, na primer, da ima podjetje v svojem proračunskem letu operativne denarne tokove v višini 6 milijard dolarjev, kapitalski izdatki pa 1 milijardo dolarjev. Preostane mu znašanih 5 milijard dolarjev. Podjetje se lahko nato odloči, da bo za pridobitev porabilo 5 milijard dolarjev, kar bi se pojavilo v denarnih tokovih iz naložbenega oddelka, odkupilo za dve milijardi dolarjev navadnih delnic in plačalo za dve milijardi dolarjev dividend, kar bi se obe pojavilo v denarnih tokovih iz oddelka za financiranje . Predpostavimo, da je bil FCF le dve milijardi dolarjev, podjetje pa se je zavezalo, da bo kupilo drugo podjetje za milijardo dolarjev in izplačilo dividend za dve milijardi dolarjev. Lahko bi si najel dolgoročno dolg v višini 1 milijarde dolarjev, kar bi se pokazalo v denarnih tokovih iz oddelka za financiranje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.