Vremenski derivati
Vremenski izvedeni finančni instrument je finančni instrument, ki ga podjetja ali posamezniki uporabljajo za varovanje pred tveganjem zaradi vremenskih izgub. Prodajalec vremenskih izpeljanih finančnih instrumentov se strinja, da bo v zameno za premijo prevzel tveganje nesreč. Če pred iztekom pogodbe ne pride do škode, bo prodajalec ustvaril dobiček. Kupec izvedenega finančnega premoženja v primeru nepričakovanih ali neugodnih vremenskih razmer zahteva dogovorjeni znesek.
Razčlenitev vremenskega izvoda
Podjetja, katerih poslovanje je odvisno od vremena, na primer hidroelektrarna ali podjetja, ki upravljajo s športnimi dogodki, lahko uporabljajo vremenske derivate kot del strategije za obvladovanje tveganja. Kmetje lahko uporabljajo vremenske derivate za varovanje pred slabo letino, ki jo povzroči preveč ali premalo dežja, nenadne temperaturne spremembe ali uničujoči vetrovi.
Vremenski derivati običajno temeljijo na indeksu, ki meri določen vidik vremena. Na primer, indeks je lahko skupna količina padavin v določenem obdobju v določenem kraju. Druga možnost je lahko, kolikokrat temperatura pade pod ledišče.
En podnebni indeks za vremenske izpeljave je znan kot dnevi stopnje ogrevanja ali HDD. V skladu s pogodbami o trdem disku vsak dan povprečna dnevna temperatura pade pod vnaprej določeno referenčno točko v določenem obdobju, znesek odhoda se zabeleži in doda kumulativnemu štetju. Končna številka določa, ali prodajalec plača ali prejme plačilo.
Vremenski derivati, razviti v devetdesetih letih prejšnjega stoletja, izpolnjujejo neizpolnjene potrebe v gospodarstvu. Vreme vpliva na približno 20% ameriškega gospodarstva. Kmetijstvo, energetika, potovanja in gradbeništvo so primeri industrije, v katerih ima vreme posebno pomembno vlogo. Toda nepričakovano vreme redko povzroči prilagoditev cen, ki v celoti nadoknadi izgubljeni prihodek. Vremenski izvedeni finančni instrumenti podjetjem omogočajo varovanje pred vremenskimi vplivi, ki bi lahko negativno vplivali na njihovo poslovanje.
Leta 1997 so vremenski izvedeni finančni instrumenti začeli trgovati brez prodaje (OTC) in v nekaj letih so postali industrija v vrednosti 8 milijard dolarjev. Chicago Mercantile Exchange (CME) navaja pogodbe za izvedene finančne instrumente za nekaj deset mest, večina jih ima v ZDA Nekateri hedge skladi obravnavajo vremenske izpeljane finančne naložbe kot naložbeni razred. Vlagatelji, ki imajo radi vremenske derivate, cenijo njihovo nizko povezanost s tradicionalnimi trgi.
Vremenski izvedeni finančni instrumenti v primerjavi z zavarovanjem
Vremenski derivati so podobni, vendar se razlikujejo od zavarovanja. Zavarovanje krije katastrofalne vremenske dogodke, kot so orkani, potresi in tornada. V nasprotju s tem pa izvedeni finančni instrumenti zajemajo dogodke z večjo verjetnostjo, kot je poletje, kot je bilo pričakovano.
Zavarovanje ne varuje pred zmanjšanjem povpraševanja, na primer zaradi nekoliko bolj vlažnega poletja od povprečja, vendar vremenski derivati lahko to storijo prav. Ker vremenski izvedeni finančni instrumenti in zavarovanje krijejo dve različni možnosti, se lahko podjetje zanima za nakup obeh.
Ker pogodba temelji na indeksu, kupcem vremenskih derivatov ni treba izkazati izgube. Za pobiranje zavarovanja je treba po drugi strani prikazati škodo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.