Zunajbilančni izid (OBS)
Izvenbilančne postavke (OBS) so izraz za sredstva ali obveznosti, ki niso prikazane v bilanci stanja družbe. Čeprav niso prikazane v bilanci stanja, so to še vedno sredstva in obveznosti družbe. Zunajbilančne postavke so običajno tiste, ki niso v lasti družbe ali so neposredna obveznost družbe. Na primer, kadar se posojila listinjejo in prodajo kot naložbe, se zavarovani dolg pogosto vodi iz poslovnih knjig. Operativni najem je ena najpogostejših zunajbilančnih postavk.
1:23Izvenbilančna stanja
Razumevanje zunajbilančnega stanja
Izvenbilančne postavke so za vlagatelje pomembna skrb pri oceni finančnega stanja podjetja. Zunajbilančne postavke je pogosto težko prepoznati in spremljati v računovodskih izkazih podjetja, saj se pogosto pojavljajo le v priloženih pojasnilih. Zaskrbljujoče so tudi nekatere zunajbilančne postavke, ki lahko postanejo skrite obveznosti. Na primer, dolžniške obveznosti s premoženjem (CDO) lahko postanejo strupena sredstva, sredstva, ki lahko nenadoma postanejo skoraj popolnoma nelikvidna, preden se vlagatelji zavedajo finančne izpostavljenosti podjetja.
Izvenbilančne postavke niso same po sebi namenjene zavajanju ali zavajanju, čeprav jih slabi akterji lahko napačno uporabljajo za varljive. Nekatera podjetja redno hranijo pomembne zunajbilančne postavke. Na primer, podjetja za upravljanje naložb morajo naložbe in sredstva strank voditi zunajbilančno. Za večino podjetij obstajajo zunajbilančne postavke v zvezi s financiranjem, ki podjetju omogočajo ohranitev skladnosti z obstoječimi finančnimi dogovori. Zunajbilančne postavke se uporabljajo tudi za delitev tveganj in koristi sredstev in obveznosti z drugimi podjetji, kot pri projektih skupnega vlaganja.
Škandal z Enronom je bil eden prvih dogodkov, ki je javnost opozoril na uporabo zunajbilančnih subjektov. V primeru Enrona bi podjetje zgradilo premoženje, kot je elektrarna, in takoj zahtevalo načrtovani dobiček iz svojih knjig, čeprav od tega ni naredil niti denarja. Če bi bil prihodek elektrarne manjši od načrtovanega zneska, bi podjetje namesto izgube izgubilo, potem bi to premoženje preneslo na korporacijo, ki ni v knjigi, kjer bi bila izguba neprijavljena.
Ključni odvzemi
- Izvenbilančne postavke (OBS) so računovodska praksa, pri kateri družba ne vključuje obveznosti v svoji bilanci stanja.
- Kljub temu, da niso zajeti v sami bilanci stanja, so te postavke kljub temu sredstva in obveznosti družbe.
- Zunajbilančne postavke se lahko uporabljajo za ohranjanje nizkih razmerij med dolgom in lastniškim kapitalom in finančnim vzvodom, kar olajša cenejše zadolževanje in prepreči kršitev zavez o obveznicah.
- Praksa zunajbilančnega financiranja je bila pod vse večjim nadzorom, potem ko so številni računovodski škandali razkrili napačno uporabo prakse.
Vrste postavk zunajbilančnega stanja
Obstaja več načinov za strukturiranje zunajbilančnih postavk. Sledi kratek seznam nekaterih najpogostejših:
Poslovni najem
Operativni najem OBS je tisti, v katerem najemodajalec zadrži najeto sredstvo v svoji bilanci stanja. Družba, ki zakupi sredstvo, obračuna le mesečna najemnina in druge provizije, povezane z najemom, namesto da bi sredstvo in ustrezno obveznost navedla v svoji bilanci stanja. Ob koncu trajanja najema ima najemnik praviloma možnost nakupa sredstvo po drastično znižani ceni.
Pogodbe o najemu
V skladu s pogodbo o najemu lahko podjetje proda sredstvo, kot je lastnina, drugemu podjetju. Nato lahko to isto lastnino najamejo od novega lastnika.
Podobno kot poslovni najem družba tudi v svoji bilanci stanja navede le stroške najema, medtem ko je samo sredstvo navedeno v bilanci stanja lastniške družbe.
Terjatve
Terjatve do kupcev (AR) predstavljajo veliko odgovornost za številna podjetja. Ta kategorija sredstev je rezervirana za sredstva, ki jih stranke še niso prejele, zato je možnost neplačila velika. Namesto da to sredstvo, naloženo tveganju, navede v svoji bilanci stanja, lahko podjetja v bistvu prodajo to sredstvo drugemu podjetju, ki se imenuje faktor, ki nato pridobi tveganje, povezano s sredstvom. Faktor plača podjetju odstotek celotne vrednosti vseh AR vnaprej in skrbi za zbiranje. Ko kupci plačajo, faktor podjetju plača preostali znesek, zmanjšan za provizijo za opravljene storitve. Na ta način lahko podjetje zbira, kar je dolgovano, medtem ko oddaja tveganje neplačila.
Kako deluje zunajbilančno financiranje
Operativni najem, ki se uporablja za zunajbilančno financiranje (OBSF), je dober primer običajne zunajbilančne postavke. Predpostavimo, da ima podjetje uveljavljeno kreditno linijo pri banki, katere pogoj finančne zaveze določa, da mora podjetje ohranjati razmerje med dolgom in sredstvom pod določeno stopnjo. Z dodatnim dolgom za financiranje nakupa nove računalniške strojne opreme bi kršitev kreditne obveznosti z dvigom razmerja med dolgom in sredstvom nad najvišjo določeno raven.
OBSF je sporen in pritegne natančnejši regulativni nadzor, saj je bil izpostavljen kot ključna strategija nesrečnega energetskega velikana Enron.
Podjetje rešuje svoj problem financiranja z uporabo odvisne družbe ali podjetja s posebnim namenom (SPE), ki strojno opremo kupi in jo nato najame podjetju prek poslovnega najema, medtem ko zakonito lastništvo obdrži ločeni subjekt. Družba mora odhodke za najem zabeležiti le v svojih računovodskih izkazih. Čeprav učinkovito nadzoruje kupljeno opremo, podjetju ni treba priznati dodatnega dolga in opreme ne navaja kot sredstva v svoji bilanci stanja.
Zahteve za poročanje o zunajbilančnem financiranju
Podjetja morajo upoštevati zahteve Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC) in splošno sprejeta načela računovodskih izkazov (GAAP) z razkritjem zunajbilančnega financiranja (OBSF) v pojasnilih svojih računovodskih izkazov. Vlagatelji lahko te opombe preučijo in jih uporabijo za razodevanje globine možnih finančnih vprašanj, čeprav kot je pokazal primer Enron, to ni vedno tako preprosto, kot se zdi.
Februarja 2016 je Odbor za standarde finančnega računovodstva (FASB), izdajalec splošno sprejetih računovodskih načel, spremenil pravila za računovodstvo najemov. Ukrepilo je, potem ko je ugotovilo, da so javna podjetja v Združenih državah Amerike z operativnimi najemi prenašala več kot tri bilijone dolarjev zunajbilančnega financiranja (OBSF) za najemne obveznosti. V skladu s svojimi ugotovitvami približno 85% najemnin ni bilo prijavljenih v bilancah, kar vlagateljem otežuje določitev lizinških dejavnosti in zmožnosti odplačevanja njihovih dolgov.
Ta praksa zunajbilančnega financiranja (OBSF) je bila usmerjena v leto 2019, ko je začela veljati posodobitev računovodskih standardov 2016-02 ASC 842. Sredstva in obveznosti, ki izhajajo iz najemnin, ki so upravičeni do uporabe, se zdaj beležijo v bilancah stanja. Po mnenju FASB: "Najemnik mora priznati sredstva in obveznosti za najeme z najemnimi pogoji, ki so daljši od 12 mesecev."
Zdaj so potrebna tudi večja razkritja kvalitativnega in kvantitativnega poročanja v opombah računovodskih izkazov. Poleg tega zunajbilančno financiranje (OBSF) za prodajo in povratne najeme ne bo na voljo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.