Prenos pokojninskega tveganja

Kaj je prenos pokojninskega tveganja?

Prenos pokojninskega tveganja je takrat, ko ponudnik pokojnin z določenimi zaslužki odpravi del ali celotno tveganje v načrtu - npr. Obveznosti dohodninskih pokojnin do nekdanjih upravičencev zaposlenih. Sponzor načrta lahko to stori tako, da udeležencem programa, ki jih prejmejo, ponudijo pavšalno plačilo, da prostovoljno zapustijo načrt predčasno (odkupijo pokojnine zaposlenih) ali s pogajanji z zavarovalnico, da prevzame odgovornost za izplačilo teh zajamčenih ugodnosti.

Kako deluje prenos pokojninskih tveganj

Podjetja prenašajo pokojninsko tveganje, da se izognejo nestanovitnosti zaslužka - saj jim ne bo več treba plačevati neutemeljenih pokojninskih obveznosti - in se osredotočijo na svoje osnovno podjetje. Skupne letne stroške pokojninskega načrta je težko napovedati zaradi spremenljivih naložbenih donosov, obrestnih mer in dolgoživosti udeležencev. Velika podjetja so se zatekala v smeri prenosa odgovornosti pokojninskega načrtovanja na zaposlene, vendar se je to začelo spreminjati leta 2012, ko je vrsta igralcev Fortune 500 želela prenesti pokojninsko tveganje. To je vključevalo Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. in PepsiCo Inc. (ki je bivšim zaposlenim ponujalo neobvezno pavšalno plačilo) ter General Motors Co. in Verizon Communications Inc., ki sta kupovali rente za upokojence.

Vrste tveganj, na katere se nanašajo transakcije s prenosom tveganj, vključujejo tveganje, da bodo udeleženci živeli dlje, kot bi kazali trenutni tabeli o umrljivosti za anuiteto (tveganje dolgoživosti); tveganje, da sredstva, namenjena izplačilu pokojnin, ne bodo dosegla pričakovanih stopenj donosa naložbe (naložbeno tveganje); tveganje, da bodo spremembe v obrestnem okolju povzročile znatna in nepredvidljiva nihanja v bilančnih obveznostih, neto periodičnih stroških in zahtevanih prispevkih (obrestno tveganje); in tveganja, da pokojninske obveznosti sponzorja načrta postanejo nesorazmerno velike glede na preostala sredstva / obveznosti sponzorja.

Podjetja so v preteklosti sprejemala pokojninske načrte iz različnih razlogov, kot so privabljanje in zadrževanje usposobljenih delavcev, upravljanje delovne sile, paternalizem, pričakovanja zaposlenih in ugodne davčne politike. Glede na prostovoljno naravo sponzorstva sponzorji načrtov na splošno verjamejo, da je za pospeševanje sprejetja potrebna in ostaja potrebna možnost zapiranja načrta za nove udeležence, zmanjšanje ali zamrznitev ugodnosti ali popolno ukinitev načrta (po zagotovitvi vseh natečenih ugodnosti). in nadaljevanje načrtov.

Ključni odvzemi

• Prenos pokojninskega tveganja je takrat, ko želi izvajalec pokojnin z določenimi zaslužki odstraniti nekatere ali vse svoje obveznosti izplačevanja zajamčenih pokojninskih dohodkov udeležencem programa.
• Določene pokojninske obveznosti predstavljajo veliko odgovornost do podjetij, ki imajo za sedanje in pretekle zaposlene zagotovljene pokojninske dohodke.
• To je mogoče storiti z odkupom zaposlenih z enkratnim pavšalnim plačilom, ki jim odvzame prihodnjo odgovornost.
• Ponudnik pokojnin lahko alternativno poskuša prenesti določeno tveganje na zavarovalnice z rentnimi pogodbami ali s pogajanji s sindikati za prestrukturiranje pogojev pokojnine.

Vrste prenosov pokojninskega tveganja

Obstaja več načinov, kako lahko izvajalec pokojnin prenese tveganje, ki ga je povzročil z obveznostmi izplačevanja zajamčenih pokojnin na zaposlene:

• Nakup rente pri zavarovalnici, ki prenese obveznosti za nekatere ali vse udeležence v načrtu (od sponzorja načrta odstrani zgoraj navedena tveganja v zvezi s to odgovornostjo).
• Izplačilo pavšalnih zneskov (odkupov) udeležencem pokojninskega načrta, ki izpolnjujejo odgovornost načrta za te udeležence.
• Prestrukturiranje naložb načrta za zmanjšanje tveganja za pokrovitelja načrta.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev pokojninskega načrta Pokojninski načrt je pokojninski načrt, ki od delodajalca zahteva, da prispeva v skupek sredstev, namenjenih za prihodnjo korist delavca. več Pokojninski načrt plačila po zaslugi Opredelitev pokojninskega načrta za plačilo je pokojninska ureditev, pri kateri upravičenci do programa odločajo, koliko želijo prispevati. več Načrt z določenimi zaslužki Program z določenimi zaslužki je pokojninski načrt, ki ga financira delodajalec, pri čemer se dajatve izračunajo na podlagi dejavnikov, kot so zgodovina plač in trajanje zaposlitve. več Kaj je tveganje za dolgo življenjsko dobo? Tveganje dolgotrajne življenjske dobe je tveganje, do katerega bi lahko bili pokojninski sklad ali življenjska zavarovalnica izpostavljena zaradi višjih razmerij izplačil, kot so pričakovali. več Možnost pokojnine Možnost pokojnine se nanaša na eno od številnih odločitev, ki jih mora upokojenec sprejeti, ko se bliža upokojitvi. več Opredelitev pokojninskega načrta premalo financiranja Pokojninski pokojninski načrt je pokojninski načrt podjetja, ki ima več obveznosti kot premoženja. več partnerskih povezav